Банковские операции с ценными бумагами

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 «Деньги Кредит Банки»

на тему: Банковские операции с ценными бумагами.  
 
 
 

                                                                                            Выполнила:

                                                                                            студентка 3 курса ИЭФ

                                                                                             
 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск 2011 

Содержание

Введение………………………………………………………………………3

1 . Классификация  банковских операций с ценными бумагами……..……4

2. Эмиссионные операции…………………………………………………..7

  2.1. Эмиссия  ценных бумаг………………………………………………..7

  2.2. Эмиссия  акций и облигаций………………………………………….9

  2.3. Этапы  эмиссии……………………………………………………….10

  2.4. Эмиссия  депозитарных и сберегательных сертификатов…………12

  2.5. Выпуск  векселей……………………………………………………..14

  2.6. Производственные  ценные бумаги…………………………………16

Заключение…………………………………………………………………18

Список использованных источников……………………………………..20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных сегментов финансового рынка и является связующим звеном рынка капиталов и денежного рынка.

      Рынок ценных бумаг выступает составной  частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль.

          Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников.

       Целью данной работы является изучение классификации банковских операций с ценными бумагами. Существует множество подходов к классификации, в работе рассмотрены некоторые из них.

     Во  второй части моей работы рассмотрены  эмиссионные операции банка. Эмиссионные операции акций, облигаций, векселей, депозитные сберегательные сертификаты и производственные ценные бумаги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Классификация банковских операций с ценными бумагами

Банки осуществляют на рынке ценных бумаг  деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников. Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также осуществляют собственные эмиссии ценных бумаг с целью получения дополнительных собственных средств.

       В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:

• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
• инвестировать средства в ценные бумаги;
• осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
• выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
• осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
• организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
• выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
• инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
• учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;  
• учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).

Операции банков с ценными бумагами можно разделить на три группы:

1.Эмиссионные:

• Эмиссионные ценные бумаги,
• неэмиссионные ценные бумаги,

2. Инвестиционные:

• инвестиции в государственные ценные бумаги,
• инвестиции в муниципальные ценные бумаги,
• инвестиции в корпоративные ценные бумаги,
• инвестиции в векселя надежных российских эмитентов,
• инвестиции в ценные бумаги иностранных эмитентов;

3. Посреднические операции (за счет и по поручению клиентов):

• дилерские и брокерские операции,
• операции по доверительному управлению,
• депозитарная деятельность,
• консультационные услуги и другие.

 

     Существует  множество различных классификаций  банковских операций с ценными бумагами. Рассмотрим некоторые из них.

По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами делятся на:

• пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг;
• активные – размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;
• комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.

По форме  учета операции банков с ценными бумагами делятся на:

1. Балансовые операции.

• формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций;

• формирование добавочного капитала;
• расчеты на организованном рынке ценных бумаг;
• расчеты по ценным бумагам;
• операции по учету векселей;
• операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг;
• участие в дочерних и зависимых акционерных обществах;

2. Операции по доверительному управлению.

• операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управления;
• расчеты по доверительному управлению.

3. Внебалансовые операции.

• открытие кредитных линий и выдача обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;
• операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

4. Счета ДЕПО.

• учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумага ми (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответствии с действующим законодательством);
• учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хранения и/или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;
• учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на праве собственности или ином вещном праве.

В зависимости  от видов ценных бумаг, которые участвуют  в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на:

• фондовые;
• коммерческие (с коммерческими ценными бумагами).

Исходя  из их функционального назначения на:

• эмиссионные;
• торговые (купля-продажа);
• сохранные (по хранению);
• доверительные (по доверительному управлению);
• залоговые;
• гарантийные.

По характеру  проводимых операций банки могут заключать:

• Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.
• Срочная сделка – это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Эмиссионные операции

2.1. Эмиссия ценных  бумаг

     Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

     Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом О рынке ценных бумаг формы и порядка;
• размещается выпусками;
• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

     Неэмиссионная ценная бумага – ценная бумага, которая не обладает одновременно всеми признаками эмиссионной ценной бумаги. К неэмиссионным ценным бумагам в настоящий момент относятся векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты.

      Банки осуществляют эмиссионную деятельность. По российскому законодательству банки могут выпускать:

• акции,
• облигации,
• депозитные и сберегательные сертификаты,
• векселя,
• производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты).

Цели  эмиссии, проводимой банками:

• привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;
• создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;
• формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;
• повышение ликвидности банка, баланса банка;
• укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института;
• оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;
• предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;
• секьюритизация активов.