Аналіз стану фінансового посередництва в Україні

 

Міністерство освіти і  науки,молоді та спорту України

 

 

 

Кафедра фінансового аналізу і контролю

 

 

 

 

 

 

ДОПОВІДЬ

на тему:

 

«Аналіз стану фінансового посередництва в Україні»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Київ 2012

 

 

 

Розвинута ринкова економіка передбачає наявність  діючого ринку, який дозволяє забезпечити  потреби суспільства та сприяє якісному розвитку економіки, а отже і держави  в цілому. Забезпечення економічних  відносин між учасниками ринку відбувається через фінансових посередників, завдяки яким вирішуються проблеми функціонування фінансового ринку. На ньому відбуваються процеси акумуляції, розподілу та перерозподілу вільних фінансових ресурсів. Важливою та невід'ємною ланкою ринкового простору є фінансовий ринок, під яким розуміють організовану систему торгівлі фінансовими інструментами за допомогою фінансових інститутів, які забезпечують рух потоків грошових коштів від власників до позичальників, тобто здійснення розподілу фінансових ресурсів між різними секторами економіки, і в кінцевому підсумку сприяють сталому економічному розвитку країни.  

 На ринку фінансових послуг України найбільш розвинутими є три його структурні елементи:  

- ринок банківських послуг, що  відповідає кредитному та валютному  ринкам. Серед найважливіших завдань  - зміцнення банківської системи,  подолання розриву між комерційними  банками і реальною економікою, залучення банків до реалізації нової економічної стратегії.  

- ринок інвестиційних послуг, якому  відповідає фондовий ринок. Ситуація, що склалася, потребує прискореного  утвердження і розширення фондового  ринку, підвищення його ролі в залученні інвестицій та перерозподілі капіталу в національній економіці, забезпечення випереджаючого розвитку вторинного ринку й ринку корпоративних цінних паперів, освоєння емісії середньо- і довгострокових цінних паперів цільового інвестиційного призначення. В Україні доцільно розвивати фондовий ринок, бо він допоможе диверсифікувати ризики між банками та інвесторами, що у свою чергу сприятиме зміцненню фінансової системи.  

- ринок страхових послуг почав  розвиватись відносно нещодавно,  тому потрібні невідкладні дієві  заходи, покликані сприяти розвитку ринку страхових послуг. Це, насамперед, утворення національної системи страхових послуг, яка має стати реальним чинником стабільності та стимулом розвитку підприємництва, здатної забезпечити надійний захист довгострокових інвестиційних ресурсів, необхідних для економічного зростання .  

 Суб'єктами фінансового ринку  є фінансові посередники, а  саме фінансові інститути (банки  та небанківські інститути) та  інфраструктурні учасники (біржі,  позабіржові системи, депозитарії), чиї функції полягають в акумулюванні  коштів фізичних та юридичних  осіб і в подальшому їх наданні  у розпорядження позичальників  на комерційних основах . Фінансові посередники враховують природу макроекономічних процесів, які відбуваються в країні, та їх взаємодію, і в зв'язку з цим мінімізується ризик втрат від неефективної та нескоординованої діяльності. До фінансових посередників відносять банки, фондові та страхові компанії, лізингові компанії, кредитні спілки, благодійні фонди, ломбарди, інститути спільного інвестування тощо.  

 Особливістю діяльності фінансових  посередників в Україні є те, що їх діяльність відбувається в умовах становлення та постійної мобільності ринкових регуляторів розвитку економіки та фінансового ринку.

Фінансове посередництво – це певний різновид фінансової діяльності банківських і небанківських фінансово-кредитних установ, яка спрямована на залучення і перерозподіл фінансових ресурсів між суб’єктами ринку з метою їх ефективного інвестування, на продаж фінансових послуг і продуктів, здійснення операцій із цінними паперами та надання інформаційно-консультативних послуг на основі отриманих дозволів (ліцензій).

В результаті цього відбувається формування інвестиційних ресурсів і фінансування економічної діяльності учасників  реального сектора економіки (рис. 1), прискорення темпів кругообігу капіталу, збільшення грошової маси в країні.

Рис.1. Взаємозв’язок фінансових посередників з реальним сектором економіки   

 Роль фінансових посередників  на фінансовому ринку важко  переоцінити, оскільки вони функціонують  згідно з особливостями фінансового  ринку України, за умови співвідношення попиту та пропозиції, що склались на певний момент часу .  

 На сьогодні, відповідно до  існуючої теорії фінансового  посередництва і напрацювань  сучасників, можемо визначити такі  основні функції, які виконують  фінансові посередники: 

1) акумулювання та ефективне  розміщення інвестицій, коли власники  заощаджень не можуть і не  знають як ефективно розмістити  свої кошти; 

2) стимулювання підприємницької діяльності та платіжного попиту;

3)  вилучення та перерозподіл  коштів між сферами та галузями традиційного застосування, регіонами і направлення їх на розвиток економіки новим прогресивним шляхом;

4)  безпосередня участь в створенні  та управлінні підприємствами,  управління рухом фінансів всередині крупних корпорацій;

5)  диверсифікації ризику різних видів активів,  страхування непередбачуваного ризику та його розподіл між агентами;

6) сприяння розвитку фінансового  ринку та його інфраструктури;

7) забезпечення рівноваги на фінансовому ринку шляхом узгодження попиту, пропозиції і ціни на фінансові ресурси;

8) диверсифікація і трансформація  активів;

9) розрахункові, інформаційно-консультативні  та ін.

Вартість послуг фінансового посередництва  розраховується непрямим шляхом як різниця між доходами від власності, отриманими фінансовими посередниками, і відсотками, виплаченими фінансовими посередниками їхнім кредиторам.

Особливості ведення  статистики сектору фінансового  посередництва

Величина вартості непрямих послуг фінансового посередництва (НПФП) може бути розрахована за наступною формулою:

НПФП = (П₁-П₀) + (П₀-П₂) = П₁-П₂;

де П₀ - чисті відсотки, що не містять елемента оплати послуг;

П₁, - відсотки, отримані за надання фінансових ресурсів;

 П_г - відсотки, виплачені за залучені фінансові ресурси .

Випуск послуг страхування визначається за наступною формулою:

ВПС = СП + ЧД-СВ-ТР;

де ВПС— випуск послуг страхування;

СП—страхові премії за усіма видами страхування;

ЧД—чистий дохід від інвестування технічних резервів страхування;

 СВ —страхові відшкодування за усіма видами страхування;

ТР—зміна технічних резервів страхування.

В Україні на сучасному етапі  ринкових трансформацій,  в умовах пережитої фінансово-економічної  кризи провідну роль у сфері надання послуг з фінансового посередництва продовжують відігравати банки.  Підтвердженням цього є співвідношення суми активів та наданих кредитів до величини ВВП банківськими та іншими небанківськими фінансово-кредитними установами (табл. 1). 

Таблиця 1

Співвідношення основних показників діяльності банків та небанківських фінансово-кредитних установ до ВВП, що характеризують стан фінансового посередництва

Показники	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
ВВП, млрд. грн.	537,7	712,9	949,9	914,7
Відношення активів банків до ВВП, %	63,5	84,5	102,4	96,2
Активи небанківських  фінансово-кредитних установ, млрд. грн.	32,8	44,5	61,7	63,4
Відношення активів небанківських  фінансово- кредитних установ до ВВП, %	6,1	6,2	6,5	6,9
Залучені банками кошти на депозити, млрд. грн.	185,0	279,7	359,7	335,0
Відношення депозитів  банків до ВВП, %	34,4	39,2	37,9	36,6
Кредити надані банківськими установами, усього, млрд. грн.	246,3	426,9	734,0	723,3
Відношення кредитів банків до ВВП, %	45,8	59,9	77,3	79,1

 

Але,  враховуючи реальний стан вітчизняних  підприємств,  значну їх потребу у додаткових коштах,  а також досвід становлення і розвитку небанківських установ за кордоном, можна говорити про те, що невдовзі ця частина фінансових посередників буде виходити на новий етап свого розвитку, створюючи значну конкуренцію банківським установам,  а для підприємств – можливість доступу до дешевих і якісних фінансових продуктів і послуг.

Ступінь розвитку ринку  фінансових послуг обумовлюється кількістю  та якістю фінансових посередників, а також різноманітністю фінансових послуг, які вони можуть запропонувати.

Зростання ролі фінансових посередників (банків і небанківських  структур) і розширення сфери їх послуг стають характерними рисами сучасного економічного розвитку і проявляються повсюдно при обслуговуванні клієнтів як учасників ринку при розміщенні та (або) залученні капіталу. Надання фінансових послуг (і в першу чергу – масових у поєднанні із специфічними) стає високодохідним бізнесом.

Рис. 2. Структура активів фінансових посередників України, %

 

Таблиця 2

Динаміка активів  фінансових посередників, млн. грн

Фінансові посередники	2007 р.	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2011 р.
Банки	141497	223024	353 086	619000	973300
Страхові компанї	20013	20920	23995	32213	41930,5
Недержавні пенсійні фонди	11	46	137	281	612
Кредитні спілки	840	1940	3241	5261	6064.9
Фінансові компанії	816	1871	4825	3274,6	6011,8
Ломбарди	232	418	нГд	367,7	525,3

 

Найбільш розвинутими  серед фінансових посередників в Україні прийнято вважати банківські установи та страхові компані . Решта перебува на етапі становлення, що обумовлено різними причинами, у тому числі історичними передумовами, рівнем та характером економічного розвитку країни та ін.

Таблиця 3

Основні показники розвитку фінансових посередників в Україні

Назва показника	Роки
	2007	2008	2009	2010	2011
Банківські установи
Кількість банків, од.	193	198	198	197	194
Активи банків, млрд. грн.	340.18	599.40	926.09	880.30	942.09
у т.ч. обсяг виданих кредитів, млрд. грн.	269,29	485,37	792,24	747,35	755,03
Обсяг зобов'язань банків, млрд. грн.	297,61	529,82	806,82	765,13	804,37
Страхові компанії
Кількість страхових компаній, од	411	446	469	450	451
Обсяг отриманих премій, млн. грн.	13829.9	18008.2	24008.6	20442.1	15434.7
Обсяг страхових виплат, млн. грн.	2599.6	4213.0	7050.7	6737.2	3953.5
Активи страхових компаній, млн. грн.	23995	32213	41930.5	41970.1	43917.2
Недержавні пенсійні фонди
Кількість недержавних пенсійних  фондів. од.	79	96	109	110	102
Обсяг залучених пенсійних внесків, млн. грн.	114,4	2344	582,9	754,6	887,3
Обсяг пенсійних виплат, млн. грн.	4,0	9,1	27,3	90,1	143,8
Кредитні спілки
Кількість кредитних спілок, ол.	764	800	829	755	679
Обсяг залучених ресурсів, млрд. грн.	1926,5	3451,1	3951,1	2959,3	2134,9
Обсяг виданих кредитів, млрд. грн.	2596,7	4512,3	5572,8	3909,1	3083,8
Інститути спільного інвестування (ICI)
Кількість ICI, од.519	519	577	888	985	1069
Обсяг активів, млрд. од.	13,93	40,78	63,27	82,54	99,73
Ломбарди
Кількість ломбардів, од.	315	309	314	373	416
Кількість виданих кредитів, млн. грн.	1560,07	1955,22	2126,76	3505,0	3836,1