Активные операции коммерческих банков (зарубежный и отечественный опыт)

Рисунок 2. Вложения коммерческих банков в государственные ценные бумаги.

Примечание. Источник: [24]

Как видно, за последние пять лет вложения в ценные бумаги правительства увеличились более чем в три раза. А вложения в корпоративные ценные бумаги представлено на рисунке 3:

Рисунок 3. Вложения коммерческих банков в корпоративные ценные бумаги.

Примечание. Источник: [24]

Как видно из графика, общая сумма вложений увеличивается, но вложения в акции нерезидентов и банков уменьшаются.

Инвестиционный портфель белорусских банков за январь-февраль увеличился на 4,7% и составил на 1 марта 2005 года 1199,8 млрд. рублей, сообщается в статистическом сборнике Национального банка [23].

В структуре инвестиционного портфеля банков по-прежнему наибольший удельный вес (98,8%) занимают вложения в долговые обязательства. Вложения в акции незначительны - 1,2% [24].

Одной из разновидностей активных операций, осуществляемых банками, может быть выкуп коммерческими банками собственных акций. Банк, осуществляя выкуп собственных ранее выпущенных акций, может преследовать несколько целей:

      поддержание рыночного курса своих акций;

      последующая перепродажа другим акционерам;

      выкуп акций для последующего их погашения [9, c. 350].

Нужно иметь в виду, что погашение акций приводит к уменьшению размеров уставного фонда банка, а это в обязательном порядке требует согласования с Национальным банком Республики Беларусь.

Таким образом, под активные операции коммерческих банков подразделяются на кредитные, операции с ценными бумагами, кассовые и прочие. Особенное место занимают кредитные операции и операции с ценными бумагами, так как именно они приносят основной доход банковскому учреждению, хотя являются и наиболее рискованными. В Республике Беларусь в последние годы всё большее распространение получают операции по кредитованию, как населения, так и юридических лиц. Операции с корпоративными ценными бумагами почти не совершаются. Это связано с неразвитостью данного сегмента фондового рынка. Также появилась тенденция к увеличению объёмов прочих активных операций, как лизинг и факторинг. Хотя они и совершаются отдельными небанковскими учреждениями, в большинстве случаев за ними стоят банки, так как у этих фирм недостаточно своих ресурсов.

3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ПРОВЕДЕНИЯ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ

В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностью современной банковской деятельности является выполнение множества банковских операций с широкой клиентурой. Например, крупнейшие коммерческие банки (клиринговые банки) Великобритании используют  в своей деятельности около 100 различных видов операций по обслуживанию клиентов, коммерческие банки США – свыше 150 видов операций, банки Японии – около 300 видов.

В настоящее время в США насчитывается более 15 000 коммерческих банков, наиболее распространены из них – бесфилиальные банки, т.е. банки без отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большим количеством коммерческих банков. Например, в Канаде все банковские услуги предоставляют не более  20 банков, имеющих широкую сеть филиалов.

Коммерческие банки –– это универсальные учреждения, проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. На долю коммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всех финансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем все операции сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняют роль основного, базового звена кредитной системы США. 

Ведущее положение в ФРГ занимает группа коммерческих банков, которую возглавляет "большая тройка" банков: Дойчебанк, Дрезднербанк и Коммерцбанк, которые сосредоточили у себя более 50% вкладов и 40% предоставляемых кредитов [25].

Коммерческие банки в ФРГ выполняют также функции инвестиционных банков, занимаясь размещением ценных бумаг и долгосрочным кредитованием.

Так  на примере  залогового кредитования  рассмотрим зарубежный опыт коммерческих банков  и перспективы использования его в Беларуси.

Как свидетельствует мировой опыт, залог является  одним из наиболее надежных  способов обеспечения  кредитных обязательств. Предметом залога может быть любое имущество, принадлежащее залогодержателю на праве собственности: дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства, а также ценные бумаги, депозиты в банке и  т.д.  Особый его вид –– залог товаров в обороте и переработке. Возможен и залог имущественных прав.

В банковской практике  ведущих западноевропейских стран  и США  на протяжении  последующих двух десятилетий  особенно быстрыми темпами  увеличивались объёмы  операции  со ссудами под  залог  физическим лицам и промышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими  и другими видами кредитов. Причем на ипотечные и потребительские   кредиты  во второй половине 80-х годов  приходилось свыше половины  всей суммы задолженности коммерческим банкам. Статистические данные показывают: 80-90 г.г.  ссуды под залог населению  относились к числу наиболее рентабельных  операций  крупнейших банков. Неуклонно расширялся и спектр кредитных услуг –– особой популярностью пользовались  ссуды для оплаты обучения, покупки в рассрочку компьютерных систем, жилья и т.д.

К залоговому кредитованию стали активно прибегать  и инвестиционные  банки. Так, за последние 10-15 лет в США  получило распространение  кредитование инвестиций  под залог фондовых ценностей.

В мировой практике  одной из распространенных  форм банковского кредита  под залог ценных бумаг  является ломбардный кредит, т.е. кредит в твёрдой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором  заёмщику под залог имущества или имущественных прав. Широко применяется ломбардный кредит  под залог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает  вследствие   потребности в кредитных ресурсах  и нежелания  заёмщиком продавать  находящиеся у них ценные бумаги.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то  одно из главных её преимуществ заключается в том,  что она гарантирует несомненность  юридически значимых  действий в отношении недвижимости. Ценность последней  как объекта залога  объясняется её высокой  и обычно стабильной ценой  с тенденцией к повышению. Физические характеристики недвижимости  позволяют оставлять  заложенный объект во владении  и пользовании залогодателя. В Западной Европе  и США  давно сформировалась  развитая и законодательно  отрегулированная система ипотеки, в основу которой  положены чёткие методы  регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление  возникновения и прекращения  залогового права на недвижимое имущество.

Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельная книга, роль и порядок ведения которой  регулируются германским  гражданским  уложением  и специальным актом “правила ведения земельной книги”.

Регулирование ипотечных отношений в США  осуществляется  согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим  кредитор обязан предоставить заёмщику  подробнейшую информацию о кредите, а физическое лицо  ничем  не должно  быть ограничено  в своём праве на получение кредита.

Исходя из того, что одной из важных  задач государства  является создание  эффективной системы кредитования  сельскохозяйственных и промышленных предприятий  и обеспечение  граждан жильем, можно отметить следующие  исходные принципы ипотечного кредитования:

      защита интересов как кредиторов, так и заёмщиков. Этой цели  служат страхования, специальные правительственные программы, процедура обращения  взыскания на заложенное имущество  и т.д. ;

      доступность ипотечных кредитов  для рядового  гражданина и предпринимателя;

      приоритетность  в кредитной сфере  для организаций, специализирующихся на ипотеке.

В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные финансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смягчение прямых правительственных ограничений ("дерегулирование") в кредитной сфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США, Англии, Японии и других развитых странах. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности, привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг.  Так, широко используются сделки на срок  (фьючерсы) с валютами, биржевыми индексами, торговля валютными опционами.

Особое распространение получили операции "своп" (от англ. swop – менять), то есть сочетание наличной купли (продажи) с одновременным заключением контр. сделки на определенный срок.  Существует несколько видов операций  "своп": процентные, валютные и другие.

Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами.

Валютные "свопы" –– соглашения взаимном обмене различными валютами.  Валютная операция  "своп" заключается в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом.

Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке.

Всё более активно используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д.  По существу, банки предоставляют заёмщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных финансовых ресурсов.

Весьма быстро расширялись в последнее время потребительские ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек. Сочетание платежных и кредитных операций способствовало популярности этих ссуд.

Процентные платежи по ним сравнительно высоки – обычно на 4-5 процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим  бумагам. Примерно в половине штатов США приняты законы, устанавливающие верхний предел для процентных платежей по этим кредитам ( в некоторых штатах – до 15% ) [25].

Широкое распространение кредитных карточек побуждает коммерческие банки предоставлять заемщикам дополнительные возможности овердрафта. По ссудам в форме овердрафта многие банки начисляют повышенные процентные платежи.

Крупнейшие банки продают свои услуги в сфере обслуживания ссуд и платежей с помощью кредитных карточек более мелким банкам, избавляя их тем самым от крупных затрат на организацию компьютерных информационных систем.

К числу важных услуг, оказываемых в настоящее время кредитными учреждениями, относится лизинг –– сдача банками в аренду дорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществления этих операций банки создают собственные лизинговые отделы  (дочерние фирмы), обеспечивающие прокат производственного оборудования.

Лизинг способствовал существенному увеличению компаний –– клиентов коммерческих банков. После завершения срока лизингового соглашения многие банки предоставляют кредит для приобретения (по остаточной стоимости) арендованного оборудования. В США Федеральная резервная система (центральный банк) стремиться обеспечить определенное соответствие между лизинговыми операциями и ссудами на приобретение оборудования. Поэтому холдинговым компаниям разрешается брать на себя организацию и финансирование такой аренды, которая предусматривает почти полное списание стоимости арендуемого имущества – его остаточная стоимость не должна превышать 10% затрат на приобретение этого оборудования.

В последние десятилетия увеличивается роль банков в реализации международных инвестиционных проектов, в так называемом проектном финансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в капиталоемких отраслях (добывающая промышленность, энергетика, транспорт) все чаще  требуется комплексное финансовое обеспечение.

Получил также распространение комплекс услуг, известный в банковской практике под названием "факторинг", то есть (в узком смысле слова) покупка банком или его дочерней специализированной компанией платежных требований клиента. Тем самым банк практически берёт на себя посредническую функцию и предоставляет дополнительные (по сравнению с простым коммерческим кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные.

В современных условиях сфера факторинговых  операций значительно расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетов компании-клиента, организацию транспортировки продукции и её сбыта, страхование и т.д. Банк, осуществляющий факторинговое обслуживание, информирует покупателя о возможностях перехода к более выгодным формам расчетов, помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнении своих деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительные услуги и т.д. Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным компаниям комплексное обслуживание их текущих расчетов по международным операциям: сбор платежей, погашение требований, выплата зарплаты и т.д.  Денежные поступления и расходы по всем этим операциям могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентом валюту).

Банки играют важную роль в разработке и последующем распространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм финансирования рискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях. Для этого многие коммерческие банки США выделили из своего состава дочерние венчурные финансовые компании, а западноевропейские банки создают особые фонды венчурного капитала. Материальная заинтересованность банков в финансировании рискового бизнеса основана на перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходе акций венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферу организованного оборота.