Активные операции коммерческих банков (зарубежный и отечественный опыт)

      наличные средства в кассе банка;

      остатки на счетах в центральном банке;

      инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги (казначейские и первоклассные коммерческие векселя);

      средства на счетах и вклады (депозиты) в других банках;

      в ряде стран –– инвестиции в обязательства государственного долга, которые нередко могут выступать в качестве обеспечения получения кредита в центральном банке или быть легко реализованными на рынке капиталов [1, c. 145].

При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений и приносят банкам определенный доход, основной причиной их наличия является необходимость поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным фактом.

Операции банков по кредитованию компаний и фирм, то есть корпоративной клиентуры, по своей сути не могут считаться ликвидным размещением средств и осуществляются банками исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках между привлечением и размещением средств и в виде дополнительных доходов, связанных с предоставлением таких кредитов. Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их распределения. Если помещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в центральном банке, государственные ценные бумаги (а с некоторыми оговорками и в ценные бумаги местных органов власти) считаются в развитых странах имеющими практически нулевую степень риска, а размещение средств у других банков –– активами с минимальной степенью риска, то кредиты компаниям, фирмам и частным лицам, включая вложения в векселя, акцепты и другие аналогичные инструменты денежного рынка, сопряжены с более значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида предоставленного кредита, как, например, при кредитовании под платежные документы, торговых операций, промышленности, транспорта, операций с недвижимостью, частных лиц. В этой связи при проведении активных операций для банков большое значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущении их чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном виде.

Особого внимания заслуживают активные операции коммерческих банков в сфере международного кредита. Хотя большинство подобных операций совершается ими с другими банками или под их гарантию, степень ликвидности и риски по этим операциям варьируются довольно существенно - от высоколиквидных операций с незначительным риском (например, кредитование экспортных операций под гарантии крупных банков при одновременном государственном страховании рисков) до операций с высокой степенью риска и низкой ликвидностью (финансовые кредиты развивающимся странам, испытывающим серьезные финансовые трудности, или покупка расчетных документов на развивающиеся страны с гарантией их центральных банков или государственных органов). Проведение активных операций в этой сфере осуществляется коммерческими банками с учетом принятой в каждой из них градации степени рисков по видам кредитов.

Также стоит отметить, что активные операции банка согласно указаниям, как правило,  группируются в следующие основные статьи:

      касса и приравненные к ней денежные средства;

      средства в Национальном банке Республики Беларусь;

      средства в других банках;

      ценные бумаги;

      кредиты, выданные юридическим и физическим лицам;

      участие в хозяйственной деятельности юридических лиц;

      здания, сооружения и другие основные фонды;

      прочие активы [13, с. 157].

Характеризуя прочие активные операции необходимо отметить следующее. Банк, принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также кредитора лизинговой компании. Также банки осуществляют трастовые операции. Это операции по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Сущность доверительной операции заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных ранках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определённую плату в виде комиссии.

Под факторингом понимают комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям –– оптовым поставщикам товаров в виде финансирования оборотных средств, покрытия рисков и управления дебиторской задолженностью [2, с. 248]. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона обязуется другой стороне вступить в денежные обязательства между кредитором и должником на стороне кредитора путём выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Так как основную часть активных операций коммерческих банков занимают кредитные операции и операции с ценными бумагами, то их целесообразно рассмотреть более подробно.

В соответствии со ст. 138 Банковского кодекса под кредитом следует понимать предоставление денежных средств в размере и на условиях, предусмотренных договором с последующим возвращением полученной денежной суммы и уплатой процентов за неё. Согласно Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата «кредит ––  денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором». Кредитование –– предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и (или) собственных денежных средств (небанковской кредитно-финансовой организацией - собственных средств) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности c заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим лицом, в том числе банком, или физическим лицом) кредитного договора;

В соответствии с нормативными указаниями Национального банка Республики Беларусь кредитные операции подразделяются на две группы: межбанковские кредиты и кредиты клиентам.

Межбанковские кредиты –– это предоставление кредитных ресурсов банком-кредитором банку-заёмщику не только в виде кредитов, но и посредством депозитов, векселей, финансового лизинга, активного остатка по корреспондентским счетам банков, исполненных гарантий, выданных за другие банки.

К кредитным операциям с клиентами отнесены все виды кредитов, предоставляемых клиентом банка, кроме банков-корреспондентов, а именно: кредиты в оборотные активы, кредиты на инвестиции, учёт товарных векселей, факторинг, финансовый лизинг.

В составе кредитных операций с клиентами можно выделить кредитные операции со следующими существенными характеристиками:

      кредит предоставляется исключительно в денежной форме;

      субъекты кредитных отношений –– юридические и физические лица;

      объекты кредитования –– оборотные и долгосрочные активы юридических лиц и потребительские цели, включая инвестиции физических лиц;

      правовая форма отношений –– кредитный договор;

      заёмщики уплачивают коммерческому банку процент [3, c. 250].

В макроэкономическом масштабе значение ссудных операций состоит в том, что посредством их банки превращают временно бездействующие денежные средства в действующие, стимулируя процесс производства, обращения и потребления. Для коммерческого банка судные операции –– это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Вместе с тем предоставление ссуд сопряжено с кредитным риском, то есть невозвратом суммы основного долга и процентов за него юридическими и физическими лицами. В этой связи при организации ссудных операций усилия коммерческих банков направлены на то, чтобы избежать или хотя бы минимизировать возможные потери то неисполнения обязательств клиентами. Этой цели подчинены действия сотрудников банка на всех стадиях кредитного процесса, включающих:

      рассмотрение заявки на получение кредита или интервью с будущим заёмщиком;

      оценку платёжеспособности заёмщика;

      изучение достаточности, приемлемости и ликвидности предоставленных заёмщиком форм обеспечения исполнения обязательств по ссуде;

      структурирование кредита, заключение кредитного соглашения;

      контроль за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита;

      работу по возврату проблемных кредитов [13, c. 176].

Характеризуя сегодняшние состояние кредитного портфеля коммерческих банков Беларуси, можно отметить следующее.

В целом валовые кредиты банков экономике по состоянию на начало 2006г. достигли 13,22 трлн бел. руб. Их прирост в сопоставимых ценах составил 22%, что выше прогнозного показателя. При этом задолженность по долгосрочным кредитам за 2005г. возросла на 45,2%, по краткосрочным –– на 27,9%. Это существенно расширило возможности для инвестирования в обновление производственной базы предприятий [25].

2.2. Сущность активных операций с ценными бумагами

Размещение коммерческие банками ресурсов в ценные бумаги является разновидностью активных операций. Осуществление подобных операций обеспечивает банкам определённую долю доходов и является в современных условиях для банков альтернативой ссудным операциям.

Необходимо отметить, что коммерческие банки согласно белорусскому законодательству по ценным бумагам могут выступать одновременно как в роли рядовых участников рынка ценных бумаг, являясь при этом эмитентом собственных ценных бумаг и крупнейшими институциональными инвесторами, так и в качестве профессиональных участников, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. В зависимости от того, в каком качестве выступает банк, различают круг, характер и цели проводимых им с ценными бумагами активных операций.

Согласно ст. 1 Закона РБ «О ценных бумагах и фондовых биржах» ценные бумаги (акции, облигации) –– документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту.

К активным операциям, проводимым коммерческим банком как рядовым участником рынка ценных бумаг, относятся операции по купле-продаже ценных бумаг за счёт ресурсов банка. Основной целью проведения этих операций является получение доходов от ценных бумаг, находящихся в портфеле банка. Как профессиональный участник рынка ценных бумаг коммерческий банк может осуществлять покупку ценных бумаг выступая в роли посредника, выполняя поручения, данные ему клиентами. Кроме этого, коммерческий банк может приобретать ценные бумаги для себя и за свой счёт в рамках коммерческой деятельности.

В составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами можно выделить две группы: инвестиционные и не инвестиционные.

К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счёт с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов.

Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счёт долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

При классификации операций банков с ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учётных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями банка, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по предоставленным клиентам кредитам и другим сделкам. В случае невозврата кредита заёмщиком и переходе права собственности на залог к банку залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдёт, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель. Учётные операции коммерческих банков, выражающиеся в покупке ими векселей, эмитированных другими юридическими лицами (банками или субъектами хозяйствования), следует также рассматривать как одну из разновидностей активных операций банка с ценными бумагами.

Основными видами государственных ценных бумаг в Республике Беларусь являются:

      государственные краткосрочные облигации (ГКО);

      долгосрочные государственные облигации (ДГО);

      государственные долгосрочные облигации с купонным доходом (ГДО с купонным доходом) [13, c. 246].

Эмитентом этих ценных бумаг является Министерство финансов Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь эмитирует краткосрочные облигации.

Коммерческие банки выступают в качестве первичных инвесторов перечисленных выше ценных бумаг. Эти ценные бумаги при их первичном размещении приобретаются коммерческими банками на аукционной основе. В некоторых случаях предусматривается также и продажа эмитентом этих бумаг без проведения аукционов. Также банки могут выполнять с этими ценными бумагами и спекулятивные операции на вторичном рынке ценных бумаг.

До последнего момента достаточно значительное место в портфелях ценных бумаг коммерческих банков занимали векселя. Имеются ввиду векселя, эмитируемые Национальным банком Республики Беларусь и векселя, выпускаемые субъектами хозяйствования. Последние представляют собой одну из разновидностей корпоративных ценных бумаг.

Динамика вложений в ценные бумаги коммерческих банков Республики Беларусь представлены на следующих рисунках: