Преступления в сфере обращения денег и ценных бумаг

 

Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или  ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству, наказываются штрафом в размере до трехсот  тысяч рублей или в размере  заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок до двух лет.

Объект рассматриваемого состава преступления совпадает с объектом преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ.

Объективная сторона характеризуется альтернативно указанными бездействием и действием, крупным ущербом гражданам, организациям или государству и причинной связью между деянием и последствием.

Уголовно наказуемое бездействие  описывается в законе как злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. В соответствии с Федеральным закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Федеральным закон РФ от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", Федеральный закон РФ от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах", эмитент либо иной участник рынка ценных бумаг обязаны раскрывать законодательно определенную информацию о ценных бумагах или деятельности эмитента либо иного участника рынка ценных бумаг, т.е. обеспечивать ее доступность всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации, либо предоставлять инвестору т.е. физическим и юридическим лицам, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги, определенные сведения, перечень которых установлен законодательством.

Прямой отказ раскрыть либо предоставить такие сведения либо их непредставление после направления соответствующего требования являются уголовно наказуемым деянием, но только в случае, если отказ или непредставление носят злостный, т.е. неоднократный, характер.

Альтернативно предусмотренным  действием является предоставление заведомо неполной или ложной информации, т.е. предоставление сведений, требовать доступа к которым соответствующий субъект вправе, однако сопряженное либо с неполным предоставлением таких сведений, либо с полным или частичным их искажением.

Состав преступления материальный; преступление признается оконченным с момента причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Размер крупного ущерба аналогичен крупному ущербу в ст. 185 УК РФ. Под ущербом в данном составе преступления следует понимать совокупный реальный ущерб (п. 2 ст. 15 ГК РФЙ), понесенный субъектами рынка ценных бумаг в результате заключения сделок на рынке в отношении ценных бумаг, выпуск которых сопровождался сокрытием информации либо ее искажением. Иные особенности исчисления крупного ущерба аналогичны ст. 185 УК РФ.

Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом.

Субъект преступления специальный: руководитель организации-эмитента или организации, являющейся иным профессиональным участником рынка ценных бумаг, либо индивидуальный предприниматель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, либо ответственное за раскрытие информации должностное лицо органов исполнительной власти или органов местного самоуправления, являющихся эмитентом.

Установление в УК РФ ответственности за злостное уклонение от предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, вполне логично. Законодательством, регламентирующим порядок эмиссии ценных бумаг, предусмотрена обязанность эмитента информировать контролирующие органы и потенциальных инвесторов об обстоятельствах, связанных с выпуском ценных бумаг. Такая обязанность была предусмотрена для того, чтобы предотвратить возможные негативные последствия, вызванные эмиссией, осуществленной с нарушениями российского законодательства, в частности с недобросовестной эмиссией⁴.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Нарушение порядка учета прав на ценные бумаги

 

Нарушение установленного порядка  учета прав на ценные бумаги лицом, в должностные обязанности которого входит совершение операций, связанных  с учетом прав на ценные бумаги, причинившее крупный ущерб гражданам, организациям или государству, наказывается штрафом в размере от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до трех лет, либо принудительными работами на срок до двух лет, либо лишением свободы на срок до двух лет со штрафом в размере до ста тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного года либо без такового.

Объективная сторона преступления характеризуется нарушением установленного порядка учета прав на ценные бумаги.

Учет прав на рынке ценных бумаг осуществляют организации, занимающиеся депозитарной деятельностью, а также  деятельностью по ведению реестра  владельцев ценных бумаг. Депозитарной признается деятельность по оказанию услуг хранения сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги (ст. 7 Федерального закона РФ "О рынке ценных бумаг").

Реестр владельцев ценных бумаг содержит совокупность данных (на бумажном носителе или в электронном  виде), обеспечивающую идентификацию  зарегистрированных номинальных держателей и владельцев бумаг, учет их прав в  отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя. В нем отражаются:

- количество, номинальная  стоимость и категории принадлежащих  владельцам ценных бумаг, причем  информация должна позволять  идентифицировать этих владельцев, количество и категорию ценных  бумаг, которые им принадлежат;

- информация об эмитенте, о регистраторе, его обособленных  подразделениях и трансфер-агентах, всех выпусках ценных бумаг эмитента, зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, государственном регистрационном номере выпусков ценных бумаг, учитываемых на лицевых счетах, и об операциях по лицевым счетам.

Преступление считается  оконченным с момента причинения крупного ущерба (свыше 1 млн. руб.) гражданам, организациям или государству.

Субъективная сторона  преступления характеризуется умыслом  или неосторожностью.

Субъект преступления специальный - лицо, в должностные обязанности  которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги.

При нарушении установленного порядка учета прав на ценные бумаги, совершенном путем внесения в  реестр владельцев ценных бумаг недостоверных  сведений, а равно умышленном уничтожении  или подлоге документов, на основании  которых были внесены запись или  изменение в реестр владельцев ценных бумаг, если обязательное хранение этих документов предусмотрено законодательством  РФ, ответственность наступает по ч. 3 ст. 185.2 УК РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Манипулирование рынком

 

Манипулирование рынком, то есть умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть "Интернет"), заведомо ложных сведений или совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами либо иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше незаконных действий, и такие действия причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере, наказываются штрафом в размере от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет, либо принудительными работами на срок до четырех лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового, либо лишением свободы на срок до четырех лет со штрафом в размере до пятидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

Крупным ущербом, излишним доходом, убытками в крупном размере в  настоящей статье признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей два с половиной миллиона рублей, в особо крупном размере - в сумме, превышающей десять миллионов рублей.

Излишним доходом признается доход, определяемый как разница  между доходом, который был получен  в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался  бы без учета незаконных действий, предусмотренных настоящей статьей.

Избежанием убытков признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

1. Общественно опасное  деяние указано в законе альтернативно:

а) распространение через  средства массовой информации, в том  числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть Интернет), заведомо ложных сведений. Расширена сфера действия этой нормы за счет исключения из ст. 185.3 УК РФ уточнения, что информационно-телекоммуникационные сети должны быть общего пользования;

б) совершение операций с  финансовыми инструментами, иностранной  валютой и (или) товарами, т.е. совершение сделок и иных действий, направленных на приобретение, отчуждение, иное изменение  прав на финансовые инструменты, иностранную  валюту и (или) товары, а также действия, связанные с принятием обязательств совершить указанные действия, в  том числе выставление заявок (дача поручений);

в) действия, запрещенные  законодательством РФ о противодействии  неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

Под инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие ту или иную тайну) и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации⁵.

Для каждого из трех форм деяния характерно то, что в результате их совершения цена, спрос, предложение  или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром  отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался  бы без учета перечисленных выше незаконных действий.

Для наступления уголовной  ответственности необходимо, чтобы  общественно опасное деяние причинило  крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо было сопряжено  с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.

Субъективная сторона характеризуется умышленной формой вины.

Субъект преступления - вменяемое  лицо, достигшее возраста 16 лет, в  том числе им может быть инсайдер.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг

Общественно опасное деяние представлено четырьмя альтернативными  формами. Первая - незаконный отказ в созыве или уклонение от созыва общего собрания владельцев ценных бумаг. Акционеры, являющиеся владельцами не менее 10% голосующих акций на дату предъявления требования, имеют право инициировать проведение внеочередного общего собрания. В течение пяти дней с даты предъявления требования о созыве внеочередного общего собрания акционеров советом директоров (наблюдательным советом) общества должно быть принято решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров либо об отказе в его созыве.

Решение об отказе в созыве внеочередного общего собрания акционеров может быть принято в случае, предусмотренном ст. 55 Федерального закона РФ от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

Вторая - незаконный отказ  регистрировать для участия в  общем собрании владельцев ценных бумаг  лиц, имеющих право на участие  в общем собрании акционеров как  лично, так и через своего представителя. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется на основании данных реестра акционеров общества. В случае если в отношении общества используется специальное право на участие Российской Федерации, субъекта РФ или муниципального образования в управлении указанным обществом, в этот список включаются также представители РФ, субъекта РФ или муниципального образования. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, не может быть установлена ранее даты принятия решения о проведении общего собрания акционеров и более чем за 50 дней, а в случае, предусмотренном законом, - более чем за 85 дней до даты проведения общего собрания акционеров⁶.

Третья - проведение общего собрания владельцев ценных бумаг при  отсутствии необходимого кворума. Общее  собрание имеет кворум, если в нем  приняли участие акционеры, обладающие в совокупности более чем половиной  голосов размещенных голосующих акций общества. Если на повестку дня собрания вынесены вопросы, голосование по которым осуществляется разным составом голосующих, то определение кворума производится отдельно по каждому из них.

Четвертая - иное воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение  установленных законодательством  РФ прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов. К воспрепятствованию правам владельцев можно отнести отказ акционеру общества в выплате денежных средства и (или) передаче ему эмиссионных ценных бумаг; отказ в конвертации привилегированных акций определенного типа в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов по требованию акционеров, если она предусмотрена уставом общества.