Валютные операции

* безусловный приказ или обязательство  уплатить определенную сумму;

* наименование плательщика и  первого держателя;

* наименование ремитента;

* срок и место платежа;

* дату и место составления  документа;

* подпись векселедателя.

Лишь составленный в строгом  соответствии с требованиями закона вексель выполнит закрепленную за ним  важную функцию обеспечения надежности исполнения денежных обязательств в  международной торговле.

Чек - денежный документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю. Главное назначение чека - быть инструментом распоряжения средствами, находящимися на текущем счете (на расчетном счете или счете до востребования, а чаще просто на чековом счете), быть средством безналичных расчетов.

Чек выступает также и в качестве средства платежа во внешней торговле, в частности при переводе авансов  и гарантийных сумм, при погашении  штрафов и претензий и др. Но здесь его роль ограничена, так  как расчеты чеком не будут  означать завершение платежных отношений  между экспортером и импортером до тех пор, пока сумма чека не будет  зачислена на счет экспортера в его  банке. Однако, поскольку по своей  природе чек не является инструментом кредитования и подлежит оплате по предъявлении его в банк, срок обращения  чека ограничен (8-70 дней).

Различают несколько видов чеков: предъявительские, именные и ордерные.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением. Широкого распространения  он, однако, не получил, а в международных  расчетах вообще не используется [12].

Именной чек, выписываемый на определенное лицо, также ограничен в распространении.

Ордерный чек выписывается в  пользу определенного лица, т.е. чекодержатель  может передавать его новому владельцу  с помощью индоссамента, который  выполняет те же функции, что и  вексельный индоссамент.

Ордерный чек является самым  удобным и распространенным видом  чека, используется он и в расчетах российских участников внешнеэкономической  деятельности, главным образом в  экспортных операциях. Выписанные в  пользу российской организации ордерные чеки передаются по именному индоссаменту - приказу уполномоченного банка, который, в свою очередь, индоссирует чек для зачисления выручки на его счет в иностранном банке-корреспонденте.

Банковский чек оплачивается за счет средств банка-чекодателя, имеющихся  у корреспондента. Такие чеки выполняют  функции банковского перевода средств из одной страны в другую и в основном используются в неторговых расчетах[10].

 

3. НАЗНАЧЕНИЕ ПОЛНОГО И СРЕДНЕГО СРОКОВ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

 

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. Срок кредита — важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента  начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период — отсрочка погашения использованного кредита, а также период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Формула расчета полного срока  кредита:

Сд = Пи + Лп + Пп,

где Сд — полный срок кредита;

Пи — период использования;

Лп — льготный период;

Пп — период погашения.

В отличие от банковского кредита  период использования фирменного кредита, по существу, совпадает со сроком поставки товара по контракту. При этом началом полного срока служит дата акцепта покупателем тратт, выставленных экспортером после поставки последней партии товара, т. е. после выполнения экспортером контрактных обязательств. Льготный период кредита особо важен при коммерческих сделках, поставках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости инвестиций импортера, так как погашение происходит за счет выручки от экспорта части продукции, производимой на предприятии, созданном с помощью кредита. В этот период обычно взимается более низкая процентная ставка, чем в остальные периоды, кредита. Льготный период встречается в международных долгосрочных банковских кредитах, гарантируемых государством, в консорциальных еврокредитах, при крупных поставках машин, оборудования, промышленных комплексов, реализации за рубежом инвестиционных проектов. При этом льготный период охватывает ряд лет после завершения поставок, строительства [11].

Однако полный срок не показывает, в течение какого периода в  распоряжении заемщика находилась вся  сумма кредита. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

Средний срок кредита при равномерном  использовании и погашении исчисляется по следующей формуле:

С_ср = 1/2 Пи + Л_п + 1/2 П_п,

где С_ср     — средний срок кредита;

П_и            — период использования;

Л_п — льготный период;

П_п — период погашения.

Средний срок кредита обычно меньше полного срока. Они совпадают, если кредит предоставляется сразу в  полной сумме и погашается единовременным взносом. Но если использование или  погашение кредита происходит неравномерно, то определить средний срок можно  по следующей формуле.

где Сср — средний срок;     

 НЗ — непогашенная задолженность  (на определенную дату);     

 Lim — сумма (лимит) кредита.

Например, при поставках отдельных  узлов оборудования, имеющих неравную стоимость, кредит используется неравномерно. В этом случае средний срок кредита определяется путем деления суммы задолженности (по использованному, но непогашенному кредиту на определенную дату) на сумму (лимит) кредита. Обычно заемщик стремится, чтобы срок кредита создавал максимально благоприятные условия для оплаты импортного товара и расходов, связанных с получением кредита [11].

По условиям погашения различаются  кредиты:

• с равномерным погашением равными  долями в течение согласованного срока;

• с неравномерным погашением в  зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока);

• с единовременным погашением всей суммы сразу;

• аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).

В соответствии с международной  практикой экспортного кредитования в качестве критерия для расчета начала погашения кредита принимается дата завершения выполнения экспортером (подрядчиком) соответствующих обязательств по коммерческому контракту (завершение отгрузок товаров, подписание протокола о сдаче сооружаемого в счет кредита объекта и т. п.).

Обычно большинство указанных  дат непосредственно фиксируется в контрактах и кредитных соглашениях [приложение 1]. Исключение составляет определение начала погашения кредита на базе средневзвешенной даты поставки, которая рассчитывается по следующей формуле:

Дср/в = (C₁ • Т₁) + (С₂ • Т₂) + (С₃ • Т₃) + ... + (С_п • ),

где Дср/в — средневзвешенная дата поставки;

С — сумма отдельной (частичной) поставки;

Т — период поставки;

C_к — сумма контракта (общая стоимость поставок).

Сумма очередного платежа определяется по формуле 

где Lim — лимит кредита;

Z — процентная ставка;

п — количество периодов погашения основной суммы долга и процентов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Международный кредит традиционно  играл роль фактора,  который  главным образом  обслуживал  внешнеторговые  связи  между  отдельными  странами.  Во второй половине нашего столетия положение стало  все  более  меняться,  и  к настоящему  времени  фактически  уже  сформировался  международный  рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной  торговли товарами и  услугами,  но  и  процессы  реальных  инвестиций,  регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

       Говоря о международном кредите невозможно  умолчать  о том,  какое значение в настоящее время он имеет для развития экономики нашей  страны.  С одной стороны позволяет "залатать дыры" в бюджете страны, а с  другой  ведет к всевозрастающей экономической зависимости  от  иностранных  инвестиций  и займов.  Тяжелое  экономическое  положение   Республики Беларусь   определяет   сложности   с погашением внешних долговых обязательств. В нашей стране необходимо  активно развивать новые формы национального  (внутреннего)  кредитования.  Наряду  с развитием  банковских  форм  кредита  необходимо  уделять  особое   внимание внебанковским формам,  а  также  формам,  способным  привлечь  сбережения  и накопления  населения  и   частных   компаний   в   белорусские   банки,   а, следовательно, в белорусскую экономику.

      Таким образом,  решение проблемы платежей по  внешнему долгу  во  многом зависит  от  восстановления  доверия  к  национальной  денежной  единице   и создания условий для внутреннего  инвестирования.  И  если  экономическая  и денежная стабилизация будет проходить активно, то  и  сложности  с  выплатой внешних долгов будут преодолены. Но, более чем в кредитах, Беларусь  нуждается в инвестициях, поскольку именно инвестиции создают экономическую  активность и реальное богатство.

      Анализируя  все вышесказанное, можно сделать  вывод о том, что кредитная система играет не последнюю роль в экономическом развитии  каждой  страны  и мирового воспроизводства в целом,  обеспечивая  его  непрерывность,  повышая эффективность капиталовложений и способствуя научно-техническому  прогрессу.

Грамотная   кредитная   политика   государства   дает    возможность    всем экономическим субъектам этого государства экономического процветания.

  

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫЙ ИСТОЧНИКОВ

1. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Респ. Беларусь, 22  июля 2003 г., № 226 –З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 03.06.2009 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2006.
2. Банковский кодекс Республики Беларусь: принят Палатой представителей 14 июня 2006 г.: одобр. Советом Республики 30 июня 2006 г.: текст Кодекса по состоянию на 31 дек. 2009г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2006.
3. Об обязательной продаже иностранной валюты: Указ Президента Респ. Беларусь, 17 июля 2006г., № 452. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2006.
4. О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Республики Беларусь от 27 марта 2008г. № 178: Указ Президента Респ. Беларусь, 19 фев. 2009г., № 104. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь.– Минск, 2006
5. Об утверждении правил проведения валютных операций: постановление Национального банка Респ. Беларусь, 30 апр. 2004г., № 72. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь.– Минск, 2006
6. Валютное регулирование в Республике Беларусь: практ. Пособие / В. И. Киблов, В. В. Шулековский, О. Н. Войтова, Д. В. Свирко – Мн.: Регистр, 2005.– 184 с.
7. Верба, В.Е. Финансы внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования / В.Е. Верба. – Минск: ЗАО «Белбизнесспресс», 1999. –318с.
8. Зеленов, А.В. От UCP 500 к UCP 600: постатейные заметки. –[Электронный ресурс] / Журнал «Международные банковские операции». – Режим доступа: http: www. Klerk.ru. – Дата доступа:17.11.2008.
9. Костюкова, Е. Н. Мировой финансовый рынок: курс лекций / Е. Н. Костюкова – Минск: Акад.упр.при Президенте Республики Беларусь, 2008. – 54с.
10. Костюкова, Е.Н. Валютные операции: курс лекций / Е.Н. Костюкова –Минск: Акад.упр.при Президенте Республики Беларусь, 2007. – 87с.
11. Левкович, А.П. Кредитные и расчетные операции во внешнеэкономической деятельности: учеб.пособие /А.П. Левкович –Мн.: БГЭУ,2006. – 383с.
12. Лекции по курсу "Общая теория финансов". Кеменова З.А. -М.: АБиК, 2000.
13. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: Учеб. Пособие / В. Н. Шимов, Я. М. Александрович, А. В. Богданович и др.; Под общ. ред. В. Н. Шимова. – Мн.: БГЭУ, 2005. – 844 с.
14. Пупликов, С. И. Валютные операции. Теория и практика валютных операций в трансформационной экономике / С. И. Пупликов. – Мн.: Тонпик, 2004. – 316 с.
15. Ревинский И.А. Международная экономика и мировые рынки. Учебное пособие. - Новосибирск, 1998. - с. 218.
16. Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе: Учебное пособие по курсу ''Мировая экономика''. - М.: Новый Юрист, 1998.