Методы финансового планирования

Нормативные модели позволяют  сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые  непосредственно хозяйствующим  субъектом и используемые им для  регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля над использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся потребности в оборотных  средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов  сырья, материалов, товаров, тары, нормативы  распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в  ремонтный фонд и т.д.

Итак, нормативный  метод планирования заключается  в установлении для определенного  отрезка времени фиксированной  системы норм.

Нормативный метод  планирования является самым простым  методом. Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Для более наглядного отражения применения нормативного планирования в планировании финансовой деятельности предприятия можно  привести следующий пример:

Цены на сырьё, необходимое  для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. Принимаем  для расчёта планового объёма финансовых ресурсов 1200 за 1 кг. Объёмный показатель (план выпуска продукции) - 1000 кг. Норма затрат сырья - 1 кг на 1 единицу продукции. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки  сырья, составляет 1200000 руб. (1200 х 1000).

Расчётно-аналитический  метод

Сущность расчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового  показателя, принимаемого за базу, и  индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические  нормативы, а взаимосвязь между  показателями может быть установлена  косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис 1.)

Рис 1. Схема расчётно-аналитического метода планирования.

Расчётно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и  доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным  видам использования финансовых ресурсов и т.д. Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной  степени не учитывает влияние  всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.

Балансовый  метод

Сущность балансового  метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что путём  построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения  прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений  средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.

Балансовая прибыль  представляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этом следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих субъектах и доходы по ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа - 70% и т. п. Поэтому эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

При прогнозировании  баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его  активных статей. Что касается пассивных  статей, то работа с ними завершается  с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность  во внешних источниках финансирования.

В то же время, планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементом управленческого  контура . В рамках этого контура принятие верных управленческих решений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.

При реализации балансового  метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от потребностей рынка  в них. В процесс управления предприятием явно включается маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать  взаимоотношения потребитель - предприятие  с внутренними бизнес-процессами предприятия.

Пример: Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок,

где Он - остаток средств  фонда на начало планового периода, руб.

П - поступление средств в фонд, руб.

Р - расходование средств фонда, руб.

Ок - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс.руб. В течение года за счёт фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс.руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления в сумме 30 тыс.руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять:

П = Р + Ок - Он;

П = 500 + 30 - 100 = 430 тыс.руб.

Метод оптимизации плановых решений

Сущность метода оптимизации  плановых решений заключается в  разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности.

При этом могут применяться  разные критерии выбора:

минимум приведённых  затрат;

максимум приведённой  прибыли;

минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

минимум текущих затрат;

минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости  средств;

максимум дохода на рубль вложенного капитала;

максимум прибыли  на рубль вложенного капитала;

максимум сохранности  финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного  роиска).

К примеру, планирование материальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов на закупку и/или внутреннее производство необходимых материалов-комплектующих. Из всех составленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение содержит следующие вопросы:

производственная  деятельность описывается как поток  взаимосвязанных заказов;

при выполнении заказов  учитываются ограничения ресурсов;

обеспечивается минимизация  производственных циклов и запасов;

заказы снабжения  и производства формируются на основе заказов реализации и производственных графиков;

движение заказов  увязывается с экономическими показателями;

выполнение заказа завершается к тому моменту, когда  он необходим.

Известно, что выпуск продукции напрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие  снабжается сырьем или комплектующими, насколько рационально используются складские площади, и, наконец, насколько  ее выпуск связан с заказами клиентов или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этих составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырья влекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чем необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.

Именно с целью  оптимального управления производством  от поставки сырья и комплектующих  до удовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный метод планирования материальных запасов  предприятия. Другими словами, применение этого метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым  уменьшая затраты на производство и  повышая его эффективность. 

Пример: В качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:

И + Ен * К = min, где

И - текущие затраты, руб.

К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.

Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений

В настоящее время  нормативный коэффициент эффективности  капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует сроку окупаемости 6,6 года.

Ток = 1/Ен = 1/0,15 = 6,6 года, где

Ток - срок окупаемости, лет

Таблица 1. Варианты вложения капитала.