Формальное и неформальное управление

     Третий  сценарий — оптимистический —  рост ежемесячных доходов в среднем на 40%.

     

     Рис. 5. Резерв ликвидности ООО «Эйфория» по трем сценариям

     Первый  сценарий — реалистический — рост ежемесячных доходов на 20% после  реализации проекта.

     Второй  сценарий — пессимистический —  не произойдет увеличения посетителей и доходов.

     Третий  сценарий — оптимистический —  рост ежемесячных доходов в среднем  на 40%

     При невозможности непосредственно  определить величину маржинальной прибыли (ввиду отсутствия бухгалтерии в  соответствии с действующим законодательством) рекомендуется использовать среднее по отрасли значение.

     Расчет  переменных издержек базировался на допущении, что маржинальная прибыль ООО «Эйфория» равна 22,5% (средняя по организациям данной отрасли, параметры, деятельности которых аналогичны рассматриваемым).

     Из  расчетов видно, что организация-инициатор проекта в состоянии вернуть кредит в полном объеме через 10 месяцев после получения кредита.

     Проанализируем  картину, представленную на рисунках.

     Рассматривая  данные рис. 4, обращаем внимание на следующее.

     Разброс (величина отклонений) графиков потенциальный доходов при трех сценариях развития событий гораздо меньше разброса графиков ликвидности проекта. Это обусловлено так называемым мультипликативным эффектом накопления финансовых ресурсов, т.е. рост доходов на 1% означает возможность роста капитальных вложений уже на несколько процентов без 3 потери финансовой устойчивости.

     Только  пессимистический сценарий предполагает отрицательную ликвидность организации  на втором году реализации проекта (прил.2). Два других варианта, в том числе оптимистический (прил. 3), гарантируют устойчивую деятельность организации при существующей процентной ставке заемных финансовых ресурсов.

     График  на рис. 4 отражает способ капитальных  затрат, который обеспечивает максимальную нагрузку на финансы организации. Если капитальные вложения осуществлять не три месяца, а дольше, то ликвидность разрабатываемого проекта увеличится в несколько раз. Это говорит об определенном запасе прочности данной бизнес-идеи.

     Анализируя  рис. 5, нужно обратить внимание на резкое падение ликвидности организации в 12-м месяце первого года реализации проекта, что обусловлено выплатой основного долга кредита в этот период.

     Согласно  реалистическому варианту предполагаемого  развития событий ООО «Эйфория» обладает определенным запасом прочности на протяжении всего срока реализации проекта, т.е. уровень ликвидности соответствует всем необходимым требованиям, а колебания уровня наличных финансовых ресурсов не сказываются на состоянии организации в долгосрочном периоде.

     Если  не удастся добиться роста доходов, то на уровень рентабельности предполагается выйти только через три полугодия  от момента инициирования проекта. Однако и данное развитие событий  обеспечивает прибыльность (правда, несколько  меньшую) в долгосрочной перспективе.

     В любом случае организации следует  добиться развития событий по третьему сценарию (рост доходов на 40% в месяц), что обусловит резкий скачок рентабельности бизнеса и позволит в дальнейшем обойтись без заимствования средств, для развития будет достаточно собственных финансовых ресурсов.

Показатели  эффективности реализации проекта (Интегральные показатели)

     Основными интегральными показателями эффективности  проекта являются:

     1) индекс прибыльности, или коэффициент  дисконтированного дохода (W);

     2) чистый приведенный доход, или чистый дисконтированный доход (NPV);

     3) внутренняя норма рентабельности, или предельная эффективность  капиталовложений (коэффициент рентабельности  инвестиций) (IRR).

     Для определения этих показателей используются дисконтированные суммы поступлений и выплат. Сумма поступлений включает в себя доходы от работы экспресс-кафе «Эйфория». Сумма выплат включает в себя постоянные издержки (см. табл. 4), переменные издержки, налоги (единый налог на вмененный доход), выплаты процентов по кредиту.

     Для данного бизнес-плана все три  показателя эффективности реализации проекта рассчитываются в соответствии с предполагаемым реалистическим вариантом  развития событий. Коэффициент дисконтирования  во всех трех вариантах одинаковый и принимается равным учетной ставке Банка России (13% годовых).

     Очевидно, что если предполагаемые поступления  будут соответствовать пессимистическому  сценарию, основные интегральные показатели будут ниже, а если оптимистическому сценарию — выше тех, которые приведены  в данном бизнес-плане.

     Дисконтированная  сумма поступлений, приведенная  к настоящему уровню, равна 6 694 215 руб., а дисконтированная сумма выплат, также приведенная к настоящему уровню, равна 167 273 руб.

     Индекс  прибыльности, или коэффициент дисконтированного  дохода (PI), для эффективных проектов не должен быть меньше единицы. Этот индекс определяется отношением дисконтированной суммы поступлений к дисконтированной сумме выплат:

     

     Чистый  приведенный доход, или чистый дисконтированный доход (NPV), определяется как разность между дисконтированной суммой поступлений и дисконтированной суммой выплат. Этот показатель представляет собой оценку сегодняшней стоимости будущего дохода. Для эффективных проектов NPV должен быть положительным. В нашем случае

     NPV= 62 344 руб.

     Внутренняя  норма рентабельности, или предельная эффективность капиталовложений (коэффициент  рентабельности инвестиций) (IRR). Рассчитывается норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций. Для данного проекта показатель IRR определен при помощи компьютерных электронных таблиц MS EXCEL с использованием дисконтированных сумм, приведенных к будущему периоду: внутренняя норма рентабельности проекта составляет 41,75%, т.е. запас рентабельности разрабатываемого проекта составляет свыше 28,75% годовых. 

  Анализ рисков

     Сильные стороны организации

     К сильным сторонам организации относятся  следующие:

     1) общая настроенность коллектива  на достижение успеха;

     2) опыт работы предприятия, как в области оказания услуг населению (успешная работа экспресс-кафе «Эйфория»), так и в области управления коллективами работников и организаторской деятельности;

     3) создание новых рабочих мест, в которых остро нуждается  регион;

     4) значительный существующий объем ежемесячной выручки, прибыльность проекта с дальнейшим увеличением объема продаж за счет расширения экспресс-кафе «Эйфория» и его модернизации;

     5) высокая норма рентабельности  деятельности предприятия, возможность  направить прибыль на расчет с кредиторами;

     6) престижность района с точки  зрения развитой инфраструктуры (автомобильная трасса М-36), выгодное местоположение экспресс-кафе «Эйфория» (рядом со  станцией технического обслуживания).

     Слабые  стороны организации

     Основная  слабая сторона организации — недостаток собственных средств на момент составления бизнес-плана: зимнее падение спроса на услуги, оказываемые экспресс-кафе «Эйфория».

     Возможности

     Благодаря сильным сторонам и, несмотря на слабую сторону организация имеет следующие возможности:

     1) сильные стороны позволят оперативно  осуществить проект, получать более  низкую себестоимость оказываемых  услуг при возрастании качества  обслуживания и сервиса, а также  решить организационные задачи  и обеспечивать бесперебойную  работу экспресс-кафе «Эйфория» в процессе проведения модернизации и ремонта, обеспечивать рекламу и необходимую прибыль;

     2) слабая сторона не препятствует  осуществлению проекта и решению  вопросов управления проектом, поскольку  процентная ставка заемных ресурсов  вполне приемлема.

     Ключевые  факторы успеха

     К ключевым факторам успеха инициатора проекта следует отнести:

     1) тесные взаимоотношения с деловыми  партнерами;

     2) значительный опыт руководства  предприятия в управленческой  и организаторской деятельности;

     3) выгодное местоположение — близость экспресс-кафе «Эйфория» к всегда загруженной  автотрассе М-36 и нахождение рядом с территорией станции технического обслуживания;

     4) круглосуточный режим работы;

     5) высокий уровень сервиса;

     6) минимальную конкуренцию по показателю  «цена — качество обслуживания».

     При анализе рисков разрабатываемого проекта  следует учесть два важных обстоятельства:

     1)экспресс-кафе  «Эйфория» давно успешно и прибыльно работает на рынке и имеет большое число постоянных клиентов;

     2) на время проведения ремонтных  работ не планируется полная остановка работы, т.е. ремонт здания будет проводиться по частям.

     Для рассматриваемого проекта была проведена  экспертная оценка рисков. Средняя вероятность риска планируемого проекта, как на стадии разработки, так и на стадии реализации может быть оценена в 0,1, т.е. незначительна, что гарантирует успешную реализацию проекта.

     Ценовая борьба постепенно будет уступать место  борьбе за качество оказываемых услуг, производимых товаров, поскольку потребитель  требует постоянного совершенствования сервиса при сохранении прежней ценовой политики.

     Таким образом, осуществление планируемого проекта — весьма своевременная  задача, решение которой позволит:

     1) повысить качество сервиса при  сохранении относительно низких  цен;

     2) привлечь новых посетителей, тем самым увеличив доходы;

     3) организовать новые рабочие места;

     4) перевести обостряющуюся конкурентную  борьбу в сферу качества, а  не цены, что придаст новый  импульс развитию данного сегмента  рынка.

     Анализ  существующего положения по организации экспресс-кафе на  автотрассе М-36 свидетельствует о том, что при улучшении сервиса в целях сохранения сложившегося уровня розничных цен целесообразно наладить новые партнерские связи с предприятиями, организациями Челябинской области. Это позволит сэкономить на транспортировке и посреднических надбавках, а также на накладных расходах и получить уровень рентабельности в 1,5 раза выше, чем по аналогичным организациям. Рентабельность в среднем составит 40—45% годовых.

     Бизнес-план показывает высокую эффективность, привлекательность идеи, решает социальные проблемы области на данном этапе развития экономики. Степень вероятного риска бизнес - идеи по экспертным оценкам вполне приемлема.

     Возможны  разные варианты финансирования. Однако наиболее целесообразным представляется получение банковского кредита в размере 500 тыс. руб. под 13 % годовых.

     Данный проект заинтересует инвесторов высокой степенью надежности вложения денежных средств, внешней и внутренней привлекательностью и простотой выполнения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     На  основании проделанной работы можно  сделать следующий вывод - бизнес-план в деятельности любой организации-необходимый инструмент производственного планирования. С его помощью достаточно легко предугадать возрастающий объем производства, просчитать возможную прибыль или убыток, оценить целесообразность выпуска на рынок нового продукта и т.д. И, действительно, составление бизнес-плана облегчает работу предприятия, позволяет анализировать ситуацию на рынке, конкурентов, конкурирующих товаров и предпринимать необходимые меры для получения максимальной прибыли, расширению производства и т.д.