Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Мая 2012 в 13:56, контрольная работа
В практике торговли на финансовых рынках спредом называется разница между самыми выгодными ценами покупки и продажи в данный момент времени на конкретный актив (валюту, акцию, фьючерс и пр.). То есть, фактически, величина спреда определяется как разность между лучшими ценами бид и аск на определенный финансовый инструмент.
Верхний спред на Put-опционах строится посредством покупки Put-опциона с более низкой ценой исполнения и продажей с более высокой. В случае построения верхнего спреда на Put-опционах в момент совершения сделки рынок платит вам, в случае построения нижнего спреда на Put-опционах вы платите рынку. Как и в случае спре-дов, построенных на Call-опционах, сумма этих выплат составляет произведение разницы премий на количество опционных контрактов минус комиссионные.
Спреды удобно выполнять на площадках, где узаконена торговля парами опционов, в противном случае придется платить двойную комиссию.
Торговлю структурными продуктами, в том числе верхними и нижними спредами, практикует «ОЛМА», а также ряд частных клиентов, торговавших еще во времена ликвидного рынка в середине девяностых.
Содержание:
1. Виды спредов
2. Спред на рынке форекс
Список литературы
Список литературы:
1. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.: ИНФРА-М, 2006.
2. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка. М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: ИНФРА-М, 2006.
4. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я: Полн. набор инструментов торговли.. от абсолют. индекса ширины до яп. свечей: Пер. с англ. - М.: Диаграмма, 2000. - 364 с.
5. Биржевая деятельность: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2001.
6. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2004.
7. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. -503с.
8. Коротков А.В. Биржевое дело и биржевой анализ: Учебно – практическое пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М.: МЭСИ, 2004. – 131 с.