Разработка инвестиционной стратегии предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

ГОУ ВПО «КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра мировой экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Инвестирование»

Разработка  инвестиционной стратегии предприятия 

на примере  ООО ПКП «Санта»

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент 2-го курса ЗФО

экономического факультета

специальность антикризисное управление                                         

группа 6

 

Научный руководитель:

Д-р экон. наук, проф.                                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Краснодар

2010

Содержание
Введение	3
1.Теоретические основы  инвестиционной стратегии предприятия	5
1.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия	5
1.2. Принципы и основные  этапы разработки инвестиционной стратегии	8
1.3. Формирование стратегических  целей инвестиционной деятельности	12
1.4. Определение стратегических  направлений формирования инвестиционных  ресурсов	16
2. Анализ финансового  состояния ООО ПКП «Санта»	20
2.1. Показатели, используемые для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия	22
2.1.1. Анализ, характеризующий платежеспособность предприятия	24
2.1.2. Анализ, характеризующий финансовую устойчивость предприятия	29
2.1.3. Анализ, характеризующий деловую активность предприятия	31
2.1.4. Причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности	33
2.2. Анализа активов и пассивов предприятия	34
2.2.1. Анализ активов	34
2.2.2. Анализ пассивов	38
2.2.3. Анализ капитала и резервов	40
3. Результаты	42
Заключение	46
Список использованной литературы	47

 

Введение

 

Производственно-хозяйственная  деятельность любого предприятия в  той или иной степени связана  с инвестиционной деятельностью. Необходимым  условием структурной перестройки и экономического роста являются наращивание объема и повышение эффективности инвестиций в создание новых и развитие, совершенствование действующих основных фондов и производств, в материальные и нематериальные активы.

Успех в бизнесе решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии хозяйственной и инвестиционной деятельности. Стратегия необходимо для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта.

Объектом данного исследования является Общество с ограниченной ответственностью Производственно Коммерческое Предприятие «Санта». Организация выполняет весь комплекс работ по проектированию и строительству в качестве подрядчика объектов промышленного и производственного назначения в том числе: складов, цехов и заводов, торговых комплексов, административных и офисных зданий, а так же других сооружений данного профиля, на рынке с 1993г.

Предметом изучения являются инвестиционная стратегия ООО ПКП «Санта». Перспективы управления инвестиционной деятельностью предприятия, его общее развитие и сохранение.

На основании рассматриваемых  статей, учебников, научной литературы, можно сказать, что данная тема широко и многогранно освящена во многих источниках по экономической литературе.

Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации  определяется рядом условий. Важнейшим  из таких условий является кардинальное изменение целей операционной деятельности организации, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями. В этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности организации и диверсификация форм его инвестиционной деятельности должны носить прогнозируемый характер, обеспечиваемый разработкой четко сформулированной инвестиционной стратегии.

Актуальность определила цель исследования – показать на примере ООО ПКП «Санта» способы повышение эффективности управленческих решений, направленных на обеспечение устойчивости положительных тенденций в экономике предприятия, создание условий для его ускоренного развития (сохранения).

В соответствии с целью  определяются следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты  эффективности инвестиционной стратегии;

- провести оценку эффективности  ООО ПКП «Санта» г. Белореченск;

- сделать выводы о перспективах развития предприятия.

В первой главе  говорится  о понятие инвестиционной стратегии, ее роли в развитии предприятия, принципах и основных этапы разработки инвестиционной стратегии. Рассматривается формирование стратегических целей инвестиционной деятельности, определение ее направлений в формирования ресурсов.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО ПКП «Санта». Изучается платежеспособность предприятия его финансовая устойчивость и деловая активность. Делается вывод о причинах утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности

В третьей главе подводится итог хозяйственной деятельности ООО  ПКП «Санта» и делаются выводы о перспективах развития предприятия.

 

 

 

 

1. Теоретические  основы инвестиционной стратегии  предприятия

 

 

1.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия

 

 

Термин инвестиции происходит от латинского слова investire, т.е. облачать. В рамках централизованной плановой системы экономики он отождествлялся с капитальными вложениями, т.е. затратами на воспроизводство основных фондов, их увеличением и совершенствованием.

Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики. С началом рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестициях) инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта¹.

Страте́гия (др.-греч. Strategos stratos - войско ago - веду «искусство полководца») — общий, не детализированный план какой-либо деятельности, охватывающий длительный период времени, способ достижения сложной цели².

Таким образом инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Инвестиционная стратегия  является эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, представляет собой концепцию ее развития и  в качестве генерального плана осуществления инвестиционной деятельности предприятия определяет:

• приоритеты направлений  инвестиционной деятельности;

• формы инвестиционной деятельности;

• характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия;

• последовательность этапов реализации долгосрочных инвестиционных целей предприятия;

• границы возможной  инвестиционной активности предприятия  по направлениям и формам его инвестиционной деятельности;

• систему формализованных  критериев, по которым предприятие  моделирует, реализует и оценивает  свою инвестиционную деятельность.

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной  частью общей системы стратегического  выбора предприятия и включает:

• постановку целей инвестиционной стратегии;

• оптимизацию структуры  формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения;

• выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности;

• поддержание взаимоотношений  с внешней инвестиционной средой.

Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприятия  определяется изменениями условий внешней и внутренней среды.

Эффективно управлять  инвестициями возможно только при наличии  инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, иначе  инвестиционные решения отдельных подразделений предприятия могут противоречить друг другу, что будет снижать эффективность инвестиционной деятельности.

Изменение факторов внутренней среды предприятия может быть связано с кардинальными изменениями  целей его операционной деятельности или с предстоящими изменениями в стадии жизненного цикла. Открывающиеся новые коммерческие возможности меняют цели операционной деятельности предприятия. В этом случае разработанная инвестиционная стратегия обеспечивает прогнозируемый характер возрастания инвестиционной активности предприятия и диверсификации его инвестиционной деятельности.

Процесс разработки инвестиционной стратегии требует выделения  объектов стратегического управления предприятия. К таким объектам относится  инвестиционная деятельность:

• предприятия в целом;

• стратегической зоны хозяйствования;

• стратегического центра.

В современных условиях хозяйствования инвестиционная стратегия  становится одним из определяющих факторов успешного и эффективного развития предприятия. Разработанная инвестиционная стратегия:

• обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и  инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия;

• позволяет реально оценить  инвестиционные возможности предприятия;

• позволяет максимально использовать инвестиционный потенциал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами;

• обеспечивает возможность быстрой  реализации новых перспективных инвестиционных возможностей;

• позволяет прогнозировать возможные  варианты развития внешней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных факторов на деятельность предприятия;

• обеспечивает четкую взаимосвязь  стратегического, тактического (текущего) и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;

• отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении;

• определяет соответствующую политику инвестиционной деятельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.

Внутри инвестиционной стратегии  формируется значение основных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления предприятием и его организационной культуры.

 

 

1.2. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии

 

 

В процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений обеспечивают следующие основные принципы.

Принцип инвайронментализма. В противовес конституционализму (закрытой организации, деятельность которой не предполагает инвестиций и каких-либо отношений с внешней средой) инвайронментализм рассматривает предприятие как открытую для активного взаимодействия с внешней инвестиционной средой социально-экономическую систему, способную к самоорганизации, т.е. обретению соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры. Это позволяет обеспечить качественно иной уровень формирования инвестиционной стратегии предприятия.

Принцип соответствия. Являясь общей частью стратегии экономического развития предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и поэтому должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности. Инвестиционная стратегия в этом случае рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия, оказывающий существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности предприятия.