Отчет о прохождении практики в учебно – тренировочных фирмах

В результате анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, о том что сравнение итогов  удовлетворяет условию ликвидности. Соотношение всех четырех неравенств с нормативными показателями говорит о том, что организация ПАУ ЦФО является абсолютно ликвидной.

2.2.Анализ показателей, характеризующий финансово-хозяйственную деятельность организации.

Расчет коэффициентов рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности

Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, объединении, отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции.

Основными показателями являются:

1.                  рентабельность продаж;

2.                  рентабельность собственного капитала;

3.                  рентабельность активов;

4.                  рентабельность основной деятельности.

Одним из наиболее объективных показателей, характеризующих единство тактических и стратегических целей развития предприятия, является рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от реализации к чистой выручке:

Рент-ть продаж = (прибыль от продаж/выручка от продаж)*100%    

Рент-ть продаж(2009) = 0

Рент-ть продаж(2010) = 0

Данный показатель характеризует важнейший аспект деятельности - реализацию продуктов и услуг, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Он связывает операционную деятельность со стратегическими целями предприятия. Так как ПАУ ЦФО некоммерческое партнерство и деятельность организации не направлено на получение прибыли, то показатели рентабельности равны 0.

Показатель рентабельности собственного капитала является наиболее важной характеристикой деятельности предприятия с точки зрения его акционеров (собственников). Формула для его исчисления имеет следующий вид:

Рент-ть соб. кап-ла = (чистая прибыль отч.периода/средн.величина соб.кап-ла)*100%

Рент-ть соб. кап-ла(2009) = (89/20082,5)*100 = 0,4

Рент-ть соб. кап-ла(2010) = (55/25708,5)*100 = 0,2

В узком смысле показатель рентабельности активов выражает отдачу (доход), которая приходится на рубль задействованных активов. Рентабельность активов может быть представлена как:

Рент-ть активов = (чистая прибыль отч.периода/средн.стоим-ть имущества)*100%

Рент-ть активов (2009) = (89/21562)*100 = 0,4

Рент-ть активов (2010) = (55/26720,5)*100 = 0,2

Показатель рентабельности основной деятельности рассчитывается путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

Рент-ть осн. деят-ти =( прибыль от продаж/затраты на произ-во продукции)*100%

Рент-ть осн. деят-ти (2009) = 0

Рент-ть осн. деят-ти (2010) = 0

Данный показатель рентабельности может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Он показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Показатель рентабельности производственной деятельности в значительной степени дублирует коэффициент рентабельности продаж, т.е. снижение значения показателя также свидетельствует о росте затрат на производство реализуемой продукции или о снижении цен на нее, с той лишь разницей, что рентабельность производственной деятельности более наглядно показывает влияние роста или снижения затрат на производство.

ПАУ ЦФО является некоммерческой организацией, она не нацелена на привлечение прибыли, поэтому показатели рентабельности основной деятельности равны нулю.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Различают :

1.      коэффициент текущей ликвидности;

2.      абсолютной ликвидности;

3.      быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Кконец отч.пер-да(2009) =12,4

Кконец отч.пер-да(2010) =328,5

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Кконец отч.пер-да(2009) =12,1

Кконец отч.пер-да(2010) =305,3

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Кконец отч.пер-да(2009) =12,4

Кконец отч.пер-да(2010) =328,5

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Финансовая устойчивость – такое состояние предприятия и его финансовых ресурсов, их распределение и использование,  которое обеспечивает развитие  предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает в себя:

1.      Коэффициент автономии;

2.      Коэффициент финансовой зависимости;

3.      Коэффициент финансового левереджа;

4.      Коэффициент самофинансирования;

5.      Коэффициент манёвренности собственного капитала;

6.      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

Общий коэффициент автономии (или как его ещё называют – коэффициент независимости) – это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. Формула расчёта общего коэффициента автономии выглядит так:

К = собств.капитал/валюта баланса

Кконец отч.пер-да(2009) =0,9

Кконец отч.пер-да(2010) =0,9

Коэффициент финансовой зависимости – величина, определяющая относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бухгалтерского баланса. Этот показатель является обратным коэффициенту финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле:

К=валюта баланса/собств.капитал

Кконец отч.пер-да(2009) = 1,09

Кконец отч.пер-да(2010) = 1,0

Коэффициент финансового левереджа – отношение заемных и собственных средств.

К = Заёмные ср-ва/собств.капитал

Кконец отч.пер-да(2009) =0,09

Кконец отч.пер-да(2010) =0,003

Результат соответствует условию неравенства К=<1.

Коэффициент самофинансирования  - отношение собственных и заёмных источников ресурсов, показывает какой объем собственных средств  приходится на 1 рубль заёмного капитала. Коэффициент должен быть больше либо равен  0,3.

К = собств.капитал/заёмные ср-ва

Кконец отч.пер-да(2009) = 11,5

Кконец отч.пер-да(2010) = 328,6

Полученные коэффициенты соответствуют условию К=>0,3

Коэффициент манёвренности собственных средств предприятия – определяет, какая доля собственных средств предприятия используется для финансирования деятельности в краткосрочном периоде, т.е. какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, а какая – капитализирована. Расчёт производится по такой формуле:

К = собств.обор.ср-ва/соб.ср-ва

Кконец отч.пер-да(2009) = 22117/22172 = 0,9

Кконец отч.пер-да(2010) =  0,9

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет долю оборотных активов предприятия, которые могут быть профинансированы за счет собственных средств.

К = собств.обор. ср-ва/обор.активы

Кконец отч.пер-да(2009) = 0,9

Кконец отч.пер-да(2010) =  0,9

Показатели оборачиваемости активов (assets turnover) и оборачиваемости собственного капитала (equity turnover) характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала.

Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со среднеотраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

Анализ деловой активности включает в себя:

1.      Коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

2.      Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;

3.      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

4.      Коэффициент оборачиваемости запасов;

5.      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

6.      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

   Коэффициент оборачиваемости совокупных активов показывает насколько эффективно используются активы компании.

К = выручка от продажи/средн.ст-ть имущества

Кконец отч.пер-да(2009) = 0

Кконец отч.пер-да(2010) =  0

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов характеризует эффективность использования оборудования и установок.

К = выручка от продаж/ср.ст-ть внеоб.активов

Кконец отч.пер-да(2009) = 10,7

Кконец отч.пер-да(2010) =   0,01

По сравнению с 2009 годом коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов уменьшился.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает количество оборотов оборотных средств за анализируемый период.

К = выручка от продаж/ср.ст-ть оборотн.активов

Кконец отч.пер-да(2009) = 0,036

Кконец отч.пер-да(2010) =   0,000038

Коэффициент оборачиваемости запасов :

К = выручка от продажи/ср.величина запасов

Кконец отч.пер-да(2009) = 1,4

Кконец отч.пер-да(2010) = 0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует эффективность кредитной политики  предприятия, а также дебиторской задолженность оборачивается быстрее материальной оборачиваемости средств – это означает высокую интенсивность поступления  денежных средств на счета предприятия.

К = выручка/ср.величина деб.задолж-ти

Кконец отч.пер-да(2009) = 1,6

Кконец отч.пер-да(2010) = 0,0007

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает сколько оборотов сделал собственный капитал.

К = выручка/ср.величнина собств.капитала

Кконец отч.пер-да(2009) = 0,04

Кконец отч.пер-да(2010) = 0,00004

                                             Вывод

Сделаем вывод после проведения анализа финансово-экономического состояния ПАУ ЦФО. Все полученные данные приведем в следующих таблицах:

Табл.1. Анализ показателей рентабельности.

Рентабельность - доходный, прибыльный, относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности собственного капитала - отношение чистой прибыли компании к среднегодовой величине собственного капитала. Рентабильн6ость собственного капитала на 2009 составила 0,4%,а в 2010 уменьшилась- 0,2%

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли

Показатель рентабельности активов составил 0,4% в 2009 году и 0,2% - в 2010.

Отсутствие рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности свидетельствует о специфике деятельности Партнерства обусловленной Уставом организации.