Оценка текущего финансового состояния предприятия ООО «Алекс – Мебель»

Дебиторская задолженность возрастает за отчетных год на 57,4 тыс. руб. или на 4,9%.

Увеличение  дебиторской задолженности было обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, в частности задолженности покупателей и заказчиков на сумму 69,8 тыс. руб. или 7,9%, следует отметить, что 77,6% всей дебиторской задолженности относится на данную статью и доля ее возрастает на 2,16%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности был уменьшен сокращением задолженности прочих дебиторов на 4,2% или на 12,3 тыс. руб. 

Необходимо  отметить, что долгосрочная дебиторская  задолженность у данной организации  отсутствует, что оценивается позитивно.

Подводя итоги этого раздела можно отметить следующее:

Наибольшая  доля в структуре имущества организации  принадлежит внеоборотным активам, в частности основным средствам. Оборотные активы сформированы в  большей степени за счет запасов  и затрат с учетом НДС. С учетом отраслевой специфике деятельности данная структура имущества оценивается как неудовлетворительная. Динамика внеоборотных активов оценивается негативно: уменьшение остаточной стоимости основных средств свидетельствует об ухудшении состояния собственной материально-технической базы организации;

Динамику  оборотных активов можно оценить позитивно: запасы и дебиторская задолженность увеличиваются более низкими темпами, чем выручка от продажи, что свидетельствует об ускорении их оборачиваемости; увеличение денежных средств характеризует повышение абсолютной ликвидности баланса.

      3.2 Анализ ликвидности

В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Платежеспособность  – это возможность предприятия своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам и требованиям, предъявляемым одновременно со стороны всех кредиторов организации. При анализе платежеспособности осуществляют анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия отдельных статей активов, расположенных по степени убывания уровня ликвидности, соответствующими статьями пассивов, которые расположены по принципу убывания необходимости их возврата. (7)

Для начала рассмотрим ликвидность баланса фирмы (таблица 3.9).

      Таблица 3.9 
Анализ ликвидности баланса фирмы за 2004год  

Анализ  данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод, что баланс исследуемого предприятия, не является абсолютно  ликвидным, так как наблюдается не соблюдение первое неравенства системы, предусматривающего покрытие краткосрочной задолженности предприятия его денежными средствами.

Следует отметить, что в связи с отсутствием  у фирмы краткосрочных кредитов и займов, а так же долгосрочных пассивов, отмечалось соблюдение второго и третьего неравенств системы. Таким образом, у предприятия не очень высок риск неплатежеспособности и средства для дальнейшего развития у него в принципе есть. Однако количественная и объективная оценка действительного уровня ликвидности организации может быть дана только на основе расчета системы относительных показателей ликвидности, которые представлены в таблице 3.10.

      Таблица 3.10 
Анализ динамики текущего уровня платежеспособности за 2004 год 

Рассчитанный  коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на конец 2004 года повышается доля краткосрочных долгов организации, которую она в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов. Так если в конце прошлого периода фирма за счет своих денежных средств могло погасить лишь 0,2 % обязательств краткосрочного характера, то в связи с ростом в 66 раз денежных средств, в конце 2003 года организация была способна погасить 15 % краткосрочной задолженности, что соответствует оптимальному значению.

Далее проанализируем коэффициент срочной ликвидности. В динамике наблюдается рост данного показателя. Причем его значение соответствует оптимальному (0,7-1,0), что свидетельствует о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности предприятия в состоянии покрыть его текущие долги на 88 % при условии полного погашения дебиторской задолженности. Наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности на 0,51, его значение на конец года составило 2,67. Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0-2,0. Нижняя граница указывает на то, что величина оборотных активов должна быть достаточной для погашения всех обязательств краткосрочного характера. Анализ коэффициента покрытия позволил сделать вывод, что рассматриваемое в дипломной работе предприятие ликвидно, т.е. в состоянии продолжать свою деятельность после погашения краткосрочных долгов.

Таким образом, можно выделить следующие  моменты, характеризующие деятельность фирмы. Для начала необходимо отметить, что для предприятия характерна оптимальная структура активов (доля внеоборотных активов организации занимает чуть более 50 % в общей стоимости его имущества). К концу 2004 года происходит незначительное улучшение состава и структуры имущества предприятия. На протяжении двух периодов наблюдается наличие не значительного удельного веса краткосрочной задолженности, что ограждает предприятия от риска неплатежеспособности. На 01.01.2005 года удельный вес реального собственного капитала анализируемого предприятия составил 82 % от общей суммы его пассивов. В динамике также наблюдается снижение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

      3.3 Анализ финансовой устойчивости

Для начала проведем анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости анализируемой  организации, используя данные таблицы  3.11.

      Таблица 3.11 
Анализ динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости фирмы «Алекс-Мебель» на начало и конец 2004 года, тыс. руб.  

Согласно  данным таблицы на начало 2004 года у  предприятия было неустойчивое финансовое положение. Данное заключение основывается на превышении суммы запасов и затрат над величиной нормальных источников финансирования (в нашем случае это сумма кредиторской задолженности товарного характера и собственные оборотные средства) над суммой запасов и затрат.

Как показывает таблица 3.11, общая величина основных источников, предназначенных для финансирования запасов и затрат предприятия на 01.01.2005 года составила 3006,1 тыс. руб., что на 26,7 % больше, чем на начало периода.

Следует отметить, что в динамике произошло  значительное сокращение нормальных источников финансирования запасов на 434 тыс. руб. или 92,3%. В результате этого анализируемая организация на конец периода, в отличие от начала 2004 года, получила недостаток общей величины основных источников финансирования запасов в размере 36,2 тыс. руб.

      3.4 Анализ оборачиваемости  средств предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Для анализа деловой активности фирмы «Алекс-Мебель» был взят ряд показателей, характеризующих оборачиваемость имущества данного предприятия и источников его формирования (таблица 3.12) .

      Таблица 3.12 
Расчет относительных коэффициентов, характеризующих деловую активность фирмы «Алекс-Мебель» за 2003 и 2004 гг.