Негосударственные пенсионные фонды

Табл. 2.1

Требования к структуре  инвестиций НПФ

Вид актива	Максимальная доля в портфеле
Ценные бумаги одного эмитента или группы связанных эмитентов, за исключением государственных  ценных бумаг РФ	Не более 5 %
Депозиты в кредитной  организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу)	В сумме не более 10 %
Ценные бумаги, эмитированные  аффилированными лицами НПФ, управляющей  компании, специализированного депозитария  и актуария	Не более 5 %
Акции одного эмитента	Не более 10 %
Облигации одного эмитента, за исключением государственных  ценных бумаг РФ	Не более 10 % совокупного  объема находящихся в обращении  облигаций
Доля ценных бумаг одного эмитента, за исключением государственных  ценных бумаг РФ	Не более 15 % капитализации  эмитента. Не более 15 % выпуска ценных бумаг субъекта РФ
Денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах и  депозитах в кредитных организациях	Не более 20 %
Средства, размещенные в  ценные бумаги иностранных эмитентов	Не более 20 %

* установление нормативного  размера страхового резерва, порядка  его формирования и использования  - НПФ должны четко представлять. какие суммы данный фонд может инвестировать, во что инвестировать, на какой срок, а также учитывать доходность этих вложений. Нужно учитывать имеющиеся обстоятельства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат. кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые на основании различных методик оценивают соотношение между активами фонда и его обязательствами, - актуариев. Они проводят актуарную оценку деятельности НПФ, в которой отражается его долгосрочная устойчивость. Деятельность НПФ подлежит актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное заключение о результатах оценивания принятых НПФ обязательств, а также актуарной стоимости средств пенсионных накоплений предоставляется НПФ в ФСФР России не позднее 30 июля каждого года.

Ежегодно по итогам финансового  года НПФ обязаны проводить и независимую аудиторскую проверку. Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерской отчетности НПФ и т.д. Аудиторское заключение предоставляется НПФ в ФСФР России.

* оперативный контроль за размещением пенсионных резервов фондов, выполнением принятых фондом обязательств перед вкладчиками и участниками.- любые операции по размещению пенсионных накоплений в ценные бумаги должны быть согласованы со специализированным депозитарием, который хранит все ценные бумаги, приобретаемые управляющей компанией, и контролирует все операции, которые с этими бумагами производятся. Без одобрения специализированного депозитария никакие сделки невозможны. Общие вопросы о НПФ [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.npf-atom.ru/faq/npf - 25.09.2010

2.3 Механизм управления пенсионными накоплениями в НПФ

1) Между фондом и  застрахованным лицом заключается  договор об обязательном пенсионном  страховании. При заключении данного  договора ему необходимо выбрать  пенсионную схему -- некую спецификацию договора, определяющую во многом его условия, порядок уплаты пенсионных взносов и выплат негосударственных пенсий.

2) Работодатель перечисляет  взносы на накопительную часть  пенсии в НПФ.

3) Фонд учитывает  поступившие пенсионные взносы  на солидарном или именном  счете вкладчика и формирует  пенсионные резервы. Фонд ведет  учет пенсионных накоплений на  пенсионном счете отдельно от  других операций. Идентификация  застрахованного лица осуществляется  по страховому номеру, который  присваивается индивидуальному  лицевому счету застрахованного  лица в системе индивидуального  (персонифицированного) учета Пенсионного  фонда Российской Федерации и  одновременно является составной  частью номера пенсионного счета.

4) Фонд передает  пенсионные накопления застрахованного  лица с целью инвестирования  в доверительное управление управляющей  компании (управляющим компаниям), с  которой фондом заключен договор  (договоры) доверительного управления  пенсионными накоплениями и которая соответствует требованиям, установленным Федеральным законом "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".

Инвестирование пенсионных накоплений осуществляется исключительно  в интересах застрахованных лиц. Пенсионные накопления инвестируются  исключительно в активы, в которые  инвестирование пенсионных накоплений разрешено в соответствии с Федеральным  законом "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".

5) Полученный по  результатам инвестирования доход  распределяется по счетам и  увеличивает будущую пенсию застрахованных  лиц.

6) Часть дохода направляется  на вознаграждение управляющего (НПФ или НПФ и УК), на пополнение  страхового резерва и на оплату  расходов по обслуживанию фонда.

7) При выходе застрахованного  лица на пенсию НПФ, исходя  из накопленной суммы, определяет  размер негосударственной пенсии  и порядок ее получения.

2.4 Деятельность негосударственных  пенсионных фондов на примере  «Негосударственного пенсионного  фонда Банка Москвы»

Общая информация о фонде

НПФ "Пенсионный фонд Банка  Москвы", входит в финансовую группу ОАО «Банк Москвы», основателем  которой является Правительство  Москвы. Фонд основан в 1994 году. Учредителем  Фонда является ОАО «БАНК МОСКВЫ».

НПФ "Пенсионный фонд Банка  Москвы" действует на основании  бессрочной государственной лицензии № 86 от 02.04.1996 г. № 86/2 от 21.05.2004 г. выдана Министерством труда и социального  развития РФ на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и  пенсионному страхованию. (Приложение 1)

В дистанционном рейтинге негосударственных пенсионных фондов, составленным Национальным Рейтинговым  Агентством, НПФ «Пенсионный фонд Банка Москвы» занимает место  в группе BBB+ (достаточная надежность - первый уровень).

На данный момент Фонд обслуживает 23714 человек. Из них 4047 человек - это  застрахованные лица по программе обязательного  пенсионного страхования, 14845 человек - участники Фонда по негосударственному пенсионному обеспечению и 4822 человека, получающих пенсию по негосударственному пенсионному обеспечению, что отражается в отчетности Фонда за 1 квартал 2010 года. (Приложение 2)

Основные направления  деятельности Фонда это:

· деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному  страхованию (ОПС) в соответствии с  Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;

· участие в системе  софинансирования накопительной части трудовой пенсии.

· деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения.

Фонд инвестирует пенсионные накопления и размещает пенсионные резервы в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации с помощью Управляющей  компании «Пенсионный Резерв».

Инвестиционная деятельность Фонда и Управляющей компании находится под ежедневным контролем  ОАО Специализированный депозитарий  «ИНФИНИТУМ».

Услуги по переводу накопительной  части трудовой пенсии в НПФ "Пенсионный фонд Банка Москвы" доступны в филиалах и отделениях ОАО «Банк Москвы» в крупнейших городах страны. О фонде [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.npfbm.ru/ - 26.09.2010

Клиенты НПФ "Пенсионный фонд Банка Москвы"

При анализе рынка пенсионных услуг с точки зрения состава  потребителей прежде всего выделяют потенциальных и реальных (активных) потребителей услуг негосударственных пенсионных фондов.

Если реальными потребителями  услуг считать участников программ дополнительного пенсионного обеспечения, то в самой общей форме потенциальные  потребители на национальном рынке  услуг - это все работники, не являющиеся участниками добровольного негосударственного пенсионного обеспечения. Однако при  оценке такого рода потенциала нельзя не учитывать социально-экономическую  неоднородность работников. Поэтому  выделяются три их категории:

· лица предпенсионного возраста со средними и низкими доходами;

· основная часть трудоспособного  населения;

· лица с высокими доходами.

Лица с высокими доходами являются наиболее вероятными потенциальными потребителями негосударственных  пенсионных услуг. Вместе с тем их превращение в активных участников рынка пенсионных услуг связано  со многими факторами. Привлекательность  такого рода услуг зависит прежде всего от обеспечения надежных гарантий возвращения средств и получения установленных законом пенсий. Большое значение имеет и конкуренция на финансовом рынке с другими финансовыми учреждениями, предлагающими свои услуги по накоплению средств.

Что касается основной массы  занятых граждан, то их переход из потенциальных в реальные потребители  данных услуг связан чаще всего с  поиском такого места работы, где  коллективными договорами предусмотрено  дополнительное пенсионное обеспечение. Горюнов И.Ю. Негосударственные пенсионные фонды: социальный институт и объекты  рынка [Электронный ресурс] / И.Ю. Горюнов - Режим доступа : http://www.pensionreform.ru/pension/107050 - 25.09.2010

Основными клиентами НПФ  «Пенсионный фонд Банка Москвы»  являются такие предприятия как: ОАО «Банк Москвы», МГУП «Мосводоканал», ОАО «Московская Объединенная Энергетическая Компания».

Также активная работа по привлечению  клиентов ведется среди работников на предприятиях входящих в финансовую группу ОАО «Банка Москвы» и среди  клиентов ОАО «Банк Москвы».

Для привлечения участников Фонда из числа клиентов банка  используются различные информационно-разъяснительные  материалы (Приложение 3), среди работников банка проводятся специальные тренинги и обучения по привлечению и работе с потенциальными клиентами «НПФБМ».

Схема работы с пенсионными  накоплениями клиентов НПФ "Пенсионный фонд Банка Москвы"

Оформление договора с  застрахованными лицами об ОПС/НПО  с НПФ "Пенсионный фонд Банка Москвы" происходит следующим образом:

1. Идентифицируется личность  застрахованного лица на основании:

* документа, удостоверяющего  личность застрахованного лица  согласно действующему законодательству  Российской Федерации;

* страхового свидетельства  обязательного пенсионного страхования  установленного

образца, выданного ПФР, или  соответствующего документа, заменяющего  его (справки, извещения и других документов, выданных территориальным  органом ПФР, в которых содержится номер страхового свидетельства  обязательного пенсионного страхования).

2. В программный комплекс  вносятся обязательные сведения:

* номер страхового свидетельства  клиента;

* ФИО застрахованного  лица,

* ФИО застрахованного  лица при рождении;

* число, месяц и год  рождения застрахованного лица;

* адрес регистрации и  адрес места жительства;

* количество правопреемников,  ФИО правопреемников, степень  родства и доля денежных средств.

3. Заполняются и подписываются  следующие документы:

* «Заявление о переходе  из ПФР в НПФ (или из НПФ  в НПФ)» (Приложение 7)

* «Поручение застрахованного  лица»

* «Договор об ОПС» (Приложение 5)

* Анкета застрахованного  лица (Приложение 6)

* Заявление о правопреемниках

* Заявление о добровольном  вступлении в систему софинансирования. (Приложение 4)

Срок подачи заявления  о переходе из ПФР в НПФ - до 31 декабря  текущего года.

Договор об обязательном пенсионном страховании вступает в силу со дня  зачисления на счет фонда пенсионных накоплений, переданных предыдущим страховщиком (другим негосударственным пенсионным фондом или Пенсионным фондом Российской Федерации).

После поступления пенсионных накоплений на счет Фонда, начинается процесс инвестирования их с помощью  различных финансовых инструментов (в соответствии с ФЗ-111 "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"). В таблице представлена структура инвестиционных портфелей Фонда. Инвестиционная деятельность [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.npfbm.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=46&Itemid=18 - 26.09.2010

Табл. 2.2

Структура инвестиционных портфелей  НПФ "Пенсионный фонд Банка Москвы"

Финансовый инструмент	пенсионные накопления* (ОПС)	пенсионные резервы (НПО)
государственные ценные бумаги субъектов РФ	20%	17%
акции	16%	25%
корпоративные облигации	43%	50%
депозиты	14%	-
денежные средства	2%	5%
прочее	5%	3%