Система фундаментальной  диагностики банкротства

 

     Таблица 1.2

     Пример  предварительной оценки масштаба кризисного финансового состояния предприятия  по основным индикаторам отдельных  объектов наблюдения «кризисного поля»

 

     5. Фундаментальная диагностика банкротства характеризует систему оценки параметров кризисного финансового развития предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анализа и прогнозирования.

     Основными целями фундаментальной диагностики банкротства является¹²:

     - углубление результатов оценки  кризисных параметров финансового  развития предприятия, полученных в процессе экспресс-диагностики банкротства;

     - подтверждение полученной предварительной  оценки масштабов кризисного  финансового состояния предприятия;

     - прогнозирование развития отдельных  факторов, генерирующих угрозу банкротства  предприятия, и их негативных  последствий;

     - оценка и прогнозирование способности  предприятия к нейтрализации  угрозы банкротства за счет  внутреннего финансового потенциала.

     Кризисные ситуации, возникающие вследствие неравномерного развития народного хозяйства и  его отдельных частей, колебания  объемов производства и сбыта, появление  значительных спадов производства следует  рассматривать не как стечение неблагоприятных  ситуаций (хотя для отдельного предприятия  это может быть и так), а как  некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих превентивных мер, могут обусловить чрезмерное разбалансирование  экономического организма предприятия  с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения  своей деятельности, что квалифицируется  как банкротство¹³.

     Рыночная  экономика, на протяжении многих десятилетий  и столетий являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий  от кризисных ситуаций.

     Антикризисное управление это совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление является микроэкономической категорией и отражает производственные отношения, складывающиеся па уровне предприятия при его оздоровлении или ликвидации. Система антикризисного управления - это и есть система предотвращения банкротства на предприятии. 

Процесс диагностики банкротства представлен  на рис. 1.3. 

       

       

       

     

       
 
 

     Рис. 1.3 Диагностика кризисных ситуаций и состояния банкротства 

     Для предотвращения кризиса большое  значение имеет своевременное обнаружение  признаков предстоящей кризисной  ситуации. Ранними признаками, (симптомами) грядущего неблагополучия предприятия могут быть отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия, проводимые предприятием (например, структурные реорганизации, открытие или закрытие подразделений предприятия, филиалов, дочерних фирм, их слияние, частая и необоснованная смена деловых партнеров, выход на новые рынки и другие изменения в стратегии предприятия); задержки с предоставлением бухгалтерской отчетности и ее низкое качество, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала; изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушения определенной их пропорциональности; увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам; уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы, обесценивание акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.

     Для выработки мер по своевременному упреждению и предотвращению приближающихся кризисных ситуаций, а также (в  случае их возникновения) по их преодолению  необходимо знать структуру и  закономерности развития кризисного процесса. На рис. 1.4 представлены основные факторы  кризисного процесса¹⁴.

     

     

     

     

     

       
 

     Рис. 1.4 Структура кризисного процесса 

     К стратегическому кризису приводит отсутствие или недостаточное развитие системы стратегического управления на предприятии, в частности отсутствие четкой структуризации стратегических целей предприятия; непонимание того, что разработка стратегии предприятия является важнейшим топом планирования, тесно связанным с другими этапами внутрифирменного планирования; ориентация руководителей высшего звена на решение оперативных и текущих задач в ущерб стратегическим.

     Углубление  стратегического кризиса приводит к возникновению тактического кризиса, внешними признаками которого являются сокращение масштабов деятельности; снижение доли рынка, уменьшение прибыли; сокращение численности персонала и т.д.

     Дальнейшее  развитие кризисного процесса обнаруживается в росте задолженности предприятия, ухудшении показателей ликвидности. В результате кризисный процесс  переходит в следующую фазу - фазу кризиса обеспеченности.

     Кризис  обеспеченности может иметь следствием временную или длительную хроническую неплатежеспособность предприятия. Состояние неплатежеспособности, убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, что предприятие находится под угрозой банкротства, которое не обязательно наступает неотвратимо. Для вывода предприятия из кризиса необходимо разработать и реализовать комплекс организационных и финансовых мер по оздоровлению финансового положения предприятия-должника: перемещение управленческих кадров, реструктуризация, ликвидация неэффективно работающих подразделений, привлечение новых источников финансирования и др. Цели результаты анализа финансового состояния предприятия свидетельствуют об отсутствии реальной возможности восстановить его платежеспособность, это может явиться основанием для подготовки и применения процедур ликвидации предприятия.

     Одной из существенных особенностей кризиса  и, соответственно, субъективной реакции  является фактор времени. На необходимость  учета временных параметров при  диагностике степени неплатежеспособности предприятия обращено внимание и  в ряде нормативных документов. В  соответствии с этими актами на практике в числе абсолютных показателей  финансового состояния предприятия  используется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Этот коэффициент в отличие от коэффициентов текущей ликвидности и обеспечения собственными средствами, имеет четкие факторные временные параметры, т.е. начало и конец отчетного периода в месяцах года. Таким образом, особенностью антикризисного консалтинга является дефицит времени на принятие управленческого решения и на реализацию антикризисных процедур.

     Сторона кризиса, отражающая положительные  возможности обновления, по определению  некоторых ученых и специалистов, является «антиципативным (опережающим) антикризисным менеджментом». Наряду с программой защиты от кризисного саморазрушения он включает профилактику и «терапию» банкротства, т.е. стадию диагностики и превентивной санации  в процессе антикризисного управления.

     Антикризисный консалтинг актуализует функциональные аспекты по выявлению и преодолению причин, препятствующих оздоровлению предприятия, и радикализацию мер, восстанавливающих его платежеспособность. По мнению некоторых авторов, для предприятий, достигших стадии развития и подъема в своем жизненном цикле, экономическая сторона кризиса и, следовательно, необходимость диагностики выражается в дефиците денежных средств, необходимых для ведения производства и расчетов с кредиторами.

     Исследование  причин, обусловливающих процесс  антикризисного управления, позволяет  предложить следующую классификацию  факторов возникновения кризисной  ситуации в деятельности предприятия¹⁵:

     - внешние факторы: тип экономической системы; несбалансированная кредитная политика или ее полное отсутствие; структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; величина платежеспособного спроса клиентов-предприятий; фаза экономического цикла; политико-правовая нестабильность и экономическая неопределенность государственного регулирования; темп и размеры инфляции; научно-техническое и информационное развитие производственного цикла; уровень культуры общества; международная конкуренция;

 

     

     

     

     

 Направление

     

     

     Типы 
 

     

      Виды 

     

     Результат

       
 

     Рис.1.6 Процесс диагностики в антикризисном  консалтинге 

     - внутренние факторы: ошибочная рыночная философия фирмы; отсутствие или неправильные принципы ее действия; нерациональное использование ресурсов и низкое качество продукции; невысокий уровень менеджмента и маркетинга; несоответствие уровня управленческой и организационной культур предприятия его технологической структуре. 
 
 
 
 

 

Заключение