Антикризисное управление

2

Содержание

1. Анализ системы критериев оценки финансового состояния предприятия

Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия

Значение финансового анализа в современных условиях

Выбор и обоснование методического аппарата для проведения анализа финансового состояния

2. Преднамеренное банкротство

Задача 5

Список использованной литературы

1. Анализ системы критериев оценки финансового состояния предприятия

Понятие и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

    с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

    с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

    с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Значение финансового анализа в современных условиях

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым служ­бам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение опреде­ленного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредитора­ми, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

    определение финансового состояния предприятия;

    выявление изменений в финансовом состоянии в пространствен­но-временном разрезе;

    установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

    прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима сис­тематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являют­ся результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной прин­цип изучения аналитических показателей — дедуктивный метод, т. е. пе­реход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая пос­ледовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности пред­приятий.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

    имущественное состояние предприятия;

    степень предпринимательского риска;

    достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

    потребность в дополнительных источниках финансирования;

    способность к наращиванию капитала;

    рациональность привлечения заемных средств;

    обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказал от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Выбор и обоснование методического аппарата для проведения анализа финансового состояния

Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами.

В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких авторов как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир, Е.С. Стоянова, Н.А. Русак и В.А. Русак, Г.В. Савицкая, В.Л. Быкадоров и П.Д. Алексеев и другие. Отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Рассмотрим некоторые из предлагаемых методик.

Н.А. Русак и В.А. Русак в своей работе «Финансовый анализ субъекта хозяйствования» предлагают следующую последовательность - от анализа формирования капитала, его размещения, оценки платежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффективности использования капитала и основным факторам формирования и изменения финансового положения. В разработанной методике учтены общие закономерности формирования финансовых показателей. По основным из них разработаны модели факторных систем и алгоритмы расчетов. К достоинствам методики относится значительное внимание перспективному анализу, позволяющему производить конкретные расчеты по прогнозированию прибыли, финансовой стабильности и т.д.

В.Л. Быкадоров и П.Д. Алексеев в практическом пособии «Финансово-экономическое состояние предприятия» рассматривают методы проведения финансового анализа по различным критериям, дают полное объемное представление об анализе финансово-экономического состояния - от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений. Авторы предлагают структуру анализа финансово-экономического состояния предприятия, которая состоит из оценки пяти основных блок-параметров:

         состава и структуры баланса;

         финансовой устойчивости предприятия;

         ликвидности и платежеспособности;

         рентабельности;

         деловой активности.

В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир в учебном пособии «Финансовый анализ» рассматривают методы анализа и оценки финансового состояния предприятия, показатели его финансовой устойчивости, ликвидности, эффективности использования оборотного капитала, вероятности банкротства. К достоинствам следует отнести подробно освещенные вопросы факторного анализа, рентабельности, влияния инфляции на финансовые результаты.

Методика Шеремета А.Д. включает в себя:

1. Анализ  наличия и достаточности реального собственного капитала.

В ходе анализа устанавливается достаточность величины реального собственного капитала.