Антикризисное управление Скопин О.В.

Содержание 

    1. Внешние и внутренние факторы,  приводящие организацию к кризису (на примере организации)………………………………………...………………3

    2. Основные правила проведения  арбитражным управляющим финансового анализа………………………………………………...……………5

    3. Обзор зарубежных и отечественных методик оценки вероятности банкротства……………………………………………………………….……….9

    Список  литературы…………………………………………………...…….13

 

     1. Внешние и внутренние  факторы, приводящие  организацию к  кризису (на примере  организации)

    В данный момент для большинства бизнесов причиной кризиса стали внешние факторы, на которые владелец и управляющий компанией не может повлиять. Но существуют и внутренние причины, усугубляющие и без того непростое положение компании на рынке во время экономического кризиса.

    На  ООО «Сантехсервис» к кризису привели следующие причины:

    Плохой  менеджмент

    Персональные  характеристики генерального директора  и управляющего персоналом играют ключевую роль в возникновении кризиса  на предприятии. Отсутствие интереса к управлению бизнесом явилось причиной убыточности предприятия. К этому привели следующие факторы:

    - присутствие доминирующего и автократичного лидера.

    Директор  компании «затормозился» в своем восприятии рынка и живет реалиями двухлетней давности, поэтому он стал главным тормозом в успешной работе предприятия.

    - небрежное отношение менеджмента к основному бизнесу компании.

    Когда компания начинала новое направление, управленцы сосредоточили большую часть своего внимания именно на его развитии. При этом забыли о задачах своего основного бизнеса, поэтому он превратился в «падчерицу» менеджмента. Если учесть то, что именно основной бизнес приносит основной доход компании, результаты такого ведения бизнеса могут быть катастрофическими для прибыльности.

    Неадекватный  финансовый контроль

    Это одна из наиболее часто встречающихся причин упадка в бизнесе.

    В связи с эти в ООО «Сантехсервис» пострадали следующие показатели:

    •    движение наличных денежных средств;

    •    контроль затрат;

    •    контроль за расходами компании;

    •    контроль за ключевыми показателями деятельности компании.

    Высокие затраты

    Бизнес, где затраты значительно выше, чем у его главных конкурентов  на рынке, находится в проигрышном  состоянии. Существует несколько главных источников высоких затрат:

    •    отсутствие должного опыта по отношению к конкурентам;

    •    диверсификация;

    •    стиль управления компанией и организационная структура;

    •    неэффективность в связи с нехваткой инвестиций и плохим менеджментом;

    •    постановления правительства, оказывающие воздействия на бизнес.

    Недостаточный уровень маркетинговой активности

    Отсутствие адекватного маркетинга в ООО «Сантехсервис» характеризуется следующими чертами:

    •    недостаточно активное реагирование на запросы покупателей;

    •    неэффективная реклама;

    •    отсутствие исследования или знания привычек покупателей;

    •    полное отсутствие разработки новых продуктов.

    Инерционное развитие

    Бизнес  подразумевает постоянное движение и развитие, бег на месте практически  всегда приводит к кризису в компании. ООО «Сантехсервис» остановилось в своем развитии, думая, что все и так хорошо, зачем что-то предпринимать и изменять. Бизнес как живой организм без физических нагрузок и активной деятельности он хиреет и со временем умирает.  
 

 

     2. Основные правила  проведения арбитражным  управляющим финансового анализа

    Правила проведения арбитражным управляющим  финансового анализа  определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

    При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках

    Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке, установленном Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении проверки его деятельности.

    Финансовый  анализ проводится арбитражным управляющим в целях:

    - подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

    - определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

    - подготовки плана внешнего управления;

    - подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

    - подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

    При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как внешний (конкурсный) управляющий - результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества должника, как административный управляющий - результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие.

    Финансовый  анализ проводится на основании:

    - статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

    - учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

    - положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

    - отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

    - материалов налоговых проверок и судебных процессов;

    - нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

    При проведении финансового анализа  арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты  и достоверности, в соответствии с которыми:

    - в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;

    - в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные;

    - все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.

    В документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, указываются:

    - дата и место его проведения;

    - фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является;

    - наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего;

    - полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;

    - коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;

    - причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;

    - результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;

    - результаты анализа активов и пассивов должника;

    - результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника;

    - вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

    - вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

    - вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).

    При проведении финансового анализа  арбитражным управляющим проверяется  соответствие деятельности должника нормативным правовым актам, ее регламентирующим. Информация о выявленных нарушениях указывается в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

    К документам, содержащим анализ финансового  состояния должника, прикладываются копии материалов.

 

     3. Обзор зарубежных  и отечественных  методик оценки  вероятности банкротства

    Вероятность банкротства предприятия – это  одна из оценочных характеристик  текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии. Проводя  анализ вероятности ежемесячно, руководство предприятия или технологической цепочки может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне. Поскольку вероятность зависит от ряда показателей, то для положительного результата необходимо следить не за каким-то одним, а за несколькими основными показателями одновременно.

    Показатель  вероятности банкротства получил  название коэффициента Альтмана (индекс кредитоспособности) по имени своего создателя. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

    При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась  в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид: