Антикризисное управление на примере ООО «Элитстройгрупп»

Как видно из данных таблицы 2.2 за анализируемый период произошло увеличение имущества предприятия на 29818 тыс. руб., или на 168,4%, это увеличение в большей степени было вызвано увеличением заемных средств на 227368 тыс. руб., что составляет практически 100%.

Важнейшей характеристикой источников формирования имущества и финансового состояния предприятия служит показатель собственных оборотных средств. Количественным выражением собственных оборотных средств является достаточность источников, привлекаемых на долгосрочной основе, относительно величины внеоборотных активов (стр. 490 + стр. 590 /стр. 190). Данная величина имеет отрицательное значение, т. е. отсутствие собственных оборотных средств, что свидетельствует о невозможности усилить финансовую устойчивость предприятия в будущем. Таким образом, собственного капитала предприятия недостаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Увеличение заемных средств предприятия свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия. Собственного капитала предприятия недостаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолжности.

Кратко можно дать следующее определение: дебиторская задолженность - это средства, временно отвлечен­ные из оборота предприятия, а кредиторская - это средства, вре­менно привлеченные в оборот. Структура дебиторской задолжности представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Структура дебиторской задолжности

Как следует из данных таблицы 2.3, в целом за год величина дебиторской задолжности увеличилась на 7792 тыс. руб., что составляет 204,08%. Это увеличение на 100% было выражено увеличением краткосрочной дебиторской задолжности, что свидетельствует о не погашении покупателями и заказчиками своих обязательств перед предприятием.

Данные для анализа состава кредиторской задолжности сведены в табл. 2.5.

Таблица 2.5 – Состав кредиторской задолжности

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют, что за 2008 год величина кредиторской задолжности увеличилась на 29368 тыс. руб. Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолжности занимает задолжность перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами, которая включает авансы полученные, кредиты коммерческих банков и других учреждений. В течение года задолженность перед персоналом организации была погашена. Кроме того также увеличилась кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 17129 тыс. руб., что говорит о не выполнении предприятием своих обязательств перед данным видом кредиторов, их доля остается достаточно высокой (56,87%). Отрицательным моментом в изменении структуры кредиторской задолжности является увеличении в 5,5 раза задолженности по налогам и сборам, что может повлечь за собой применение к предприятию различного рода санкций и штрафных мер. Также увеличились обязательства перед государственными внебюджетными фондами на 519 тыс. руб..

Соотношение дебиторской и кредиторской задолжности приведено в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолжности

Из данных таблицы 2.6 видно, что за анализируемый период произошло увеличение и дебиторской задолжности (на 204%, или 7792 тыс. руб.), и кредиторской (160%, или 29368 тыс. руб.) задолжности. При этом превышение кредиторской задолжности над дебиторской на начало года составляло 4,8 раза, а наконец – 4,12 раза. Что является отрицательным моментом, так как говорит о привлечении большого количества заемных средств, зависимости от кредиторов и неплатежеспособности предприятия. Даже при расчете со всеми дебиторами предприятие не сможет расплатиться по своим обязательствам, т.к. кредиторская задолжность имеет значительно большее значение.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия – важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Ликвидность оборотных активов характеризуется временем, необходимым для превращения в денежные средства.

Выделяют три показателя ликвидности:

1.                  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

2.                  Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолжности.

3.                  Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько ликвидных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств.

Расчет показателей ликвидности сведен в таблицу 2.7.

Таблица 2.7 – Показатели ликвидности