Власний капітал

Рядок 280. Наводяться дані про  всі інші зміни у власному капіталі підприємства, що не були включені до попередніх статей.

Рядок 290. У статті "Разом  змін у капіталі" наводиться підсумок змін у складі власного капіталу за звітний період, що визначається як сума всіх змін, відображених у рядках 060—280. Залишок власного капіталу на кінець року визначається, виходячи з його скоригованого залишку на початок року (рядок 050) і підсумку змін у капіталі (рядок 290).

Рядок 300. "Залишок на кінець року". У рядку проставляється сума рядків 50 (скоригований залишок на початок року) та 290 "Разом змін у капіталі". Дані мають узгоджуватися з даними рахунків бухгалтерськогообліку і балансу.

 

2.3. Розкриття інформації про власний капітал у примітках до звіту

Усі підприємства розкривають у примітках до фінансових звітів призначення та умови використання кожного елемента власного капіталу (крім статутного капіталу).

Акціонерні товариства наводять у примітках до фінансових звітів таку інформацію:

1)  загальна кількість  та номінальна вартість акцій,  на які передбачається здійснити передплату;

2) загальна кількість  та номінальна вартість акцій,  на які здійснено передплату, порівняно з передбаченими величинами;

3) загальна сума коштів, одержаних у ході передплати на акції, у такому розрізі:

•  всі грошові кошти, внесені як плата за акції, із зазначенням кількості акцій;

•  вартісна оцінка майна, внесеного як плата за акції, із зазначенням  кількості акцій;

•  загальна сума іноземної  валюти, внесена як плата за акції, із зазначенням кількості акцій  та курсу, за яким валюту зараховано в  обліку;

4) акції у складі статутного капіталу за окремими типами і категоріями:

•  кількість випущених  акцій із зазначенням неоплаченої  частини статутного капіталу;

•  номінальна вартість акції;

•  зміни протягом звітного періоду в кількості акцій, що перебувають в обігу;

•  права, привілеї та обмеження, пов'язані з акціями, в тому числі обмеження щодо розподілу дивідендів та повернення капіталу;

•  акції, що належать самому товариству, його дочірнім і асоційованим підприємствам;

•  перелік засновників  і кількість акцій, якими вони володіють;

•  кількість акцій, які  перебувають у власності членів виконавчого органу, та перелік осіб, частки яких у статутному фонді перевищують 5 %;

5) накопичена сума дивідендів, не сплачених за привілейованими акціями;

6) сума, включена (або не  включена) доскладу зобов'язань,  коли дивіденди були передбачені,  але формально не затверджені.

Усі інші підприємства наводять у примітках до фінансових звітів таку інформацію Розподіл часток статутного капіталу між власниками; права, привілеї або обмеження щодо цих часток; зміни у складі часток власників у статутному капітал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3. МЕТОДИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВГО СТАНУ ТА КОНТРОЛЬДОСТОВІРНОСТІ ЙОГОПОКАЗНИКІВ

 

3.1. Аналіз платоспроможності  та ліквідності, як складові  оцінки фінансового стану підприємства

Оцінка платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості  та незалежності підприємства від зовнішніх  джерел фінансування діяльності.

Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність, та його незалежність від залучених коштів.

Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів, а яка – за рахунок позикових.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами – показує, яка частина оборотних активів забезпечуються за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка – капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення власних обігових коштів до власного капіталу.

Дані коефіцієнти  платоспроможності  по ПрАТ ПК «Поділля» розраховані  в таблиці 3.1.

Розраховані коефіцієнти  платоспроможності (автономії) показали, що питома вага власного капіталу в  загальній сумі засобів, авансованих  у його діяльність,що у 2011р. він зріс на 0,17 порівняно з 2010р. і на 0,15 з 2009р.Підприємство вважається платоспроможним,воно має  можливість своєчасно сплачувати свої платіжні зобов’язання наявними грошовими  коштами.

Розраховані коефіцієнти  фінансування засвідчили, що  підприємство залежить від залучених засобів. У 2011р. він зменшився на 0,17 з 2010р. і на 0,15 порівняно з 2009р. Чим менше  залучених коштів, тим краще для  підприємства.

 

Таблиця 3.1.

 Показники платоспроможності  підприємства

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
		2009	2010	2011	Відхилення (+,-)2011р. до2009р.
Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	ф1р.380 ф1р.640	0,29	0,27	0,44	0,15
Коефіцієнт фінансування	ф1р.(430 + 480 + 620 + 630) ф1 р.380	0,71	0,73	0,56	-0,15
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	ф1 р.(260 – 620) ф1р.620	0,86	1,2	0,88	0,02
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	ф1р.(260 – 620) ф1р.380	1,07	1,17	0,85	-1,07

 

Розраховані коефіцієнти  забезпеченості власними оборотними засобами показує забезпеченість власними оборотними коштами. У 2010 р. він збільшився  на 0,34 порівняно з 2009р. і на 0,32 з 2011р. Отже, підприємство самостійно може забезпечити себе оборотними засобами.

Розраховані коефіцієнти  маневреності власного капіталу засвідчили, що в підприємства відчувається збільшення власних коштів для фінансування поточної діяльності. У 2011р. він зменшився на 0,32 порівняно з 2010р. і на 0,22 порівняно з 2009р.

Оцінка ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу і  дозволяє визначити спроможність  підприємства сплачувати свої поточні  зобов’язання  шляхом розрахунку таких  показників( коефіцієнтів) : коефіцієнта  покриття, коефіцієнта швидкої ліквідності, коефіцієнта абсолютної ліквідності, чистого обігового капіталу.

Коефіцієнт покриття розраховується як відношення обігових активів до поточних зобов’язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.

(К_п  > 1. Критичне значення К_п  = 1. При К_п  < 1 підприємство має неліквідний баланс. Значення К_п  у межах 1- 1.5 свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги).

Коефіцієнт швидкої  ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних обігових активів ( грошових коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язаньпідприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно

Чистий оборотний  капітал  розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його величина свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність.

 

 

Таблиця 3.2

 Показники ліквідності  підприємства

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення
		2009	2010	2011	Відношення (+,-) 2011р. до 2009р.
Коефіцієнт покриття	ф1р.260 ф1р.620	2,25	1,71	1,89	-0,39
Коефіцієнт швидкої ліквідності	ф1р.(260 – 100 – 110 – 120 – 130 – 140) ф1 р.620	1,57	0,88	1,38	-0,19
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	ф1р(220 + 230 + 240) ф1р620	0,01	0,01	0,02	0,01
Чистий оборотний капітал, тис. грн.	ф1р.(260 – 620)	46160,4	147334	117366,3	71205,9

 

Розглянемо таблицю 3.2. у якій наведені показники ліквідності підприємства.

Коефіцієнт покриття показує  достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для  погашення його поточних зобов’язань. У 2011р. він збільшився  на 0,18 порівняно  з 2010р, з 2009р. до 2010р. впав на 0,54. Отже, у 2009році підприємство мало достатньо  коштів для погашення зобов’язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності  відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань  за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. У 2011р. цей показник збільшився на 0,5, порівняно  з 2010р.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. У 2011р. збільшився порівняно з попередніми роками. Наявність та величина чистого оборотного капіталу свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої зобов’язання та розширювати подальшу діяльність. У 2011р. величина чистого оборотного капіталу зменшилася на 29967,7 тис.грн., порівняно  з 2010р. і  збільшилось на 71205,9 порівняно  з 2009роком.

Таким чином, коефіцієнтний  аналіз показує, що підприємство здійснює заходи щодо підтримання ліквідності  підприємства.

 

3.2.Фінансова стійкість  підприємства та фактори, які її забезпечують

Умовою й гарантією  виживання й розвитку будь-якого  підприємства, як бізнес-процесу, є  його фінансова стабільність. Якщо підприємство фінансово стійке, то воно в стані «витримати» несподівані зміни ринкової кон’юктури, і не опинитися на краю банкрутства. Більш того, чим вище його стабільність, тим більше переваг перед іншими підприємствами того ж сектора економіки в одержані кредитів і залученні інвестицій. Фінансово стійке підприємство вчасно розраховується за своїми обов’язками з державою, позабюджетними фондами, персоналом, контрагентами.

Фінансова стабільність підприємства- це його надійно-гарантована платоспроможність у звичайних умовах господарювання й випадкових змін на ринку.

До основних факторів, що визначають фінансову стійкість  підприємства, належить фінансова структура  капіталу (співвідношення позикових  і власних коштів, а також довгострокових і короткострокових джерел коштів) і політика фінансування окремих  складових активів (насамперед необоротних  активів і запасів). Тому з метою  оцінки фінансової стійкості необхідно  проаналізувати не тільки структуру  фінансових ресурсів, але й напрямки їхнього вкладення.

Для оцінки рівня фінансової стійкості використовують наступні показники:

- Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;

- Коефіцієнт автономії(платоспроможності);

- Коефіцієнт маневреності  власних коштів;

- Коефіцієнт ефективності  використання власних коштів;

- Коефіцієнт використання  фінансових ресурсів усього майна; 

 

Талиця 3.3

Показники фінансової стійкості

Показник	Формула розрахунку	Нормативне значення			Відхидення (+,-) 2011р.до 2009р.
		2009	2010	2011
Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів	(ф.1ряд.430+ф.1ряд.480+ф.1ряд.620) / ф.1ряд.380	2,5	2,6	1,3	-1,2
Коефіцієнт автономії(платоспроможності)	ф.1ряд.380/ ф.1ряд.640	0,3	0,3	0,4	0,1
Коефіцієнт маневреності власних коштів	ф.1ряд.380-ф.1ряд.080/ ф.1ряд.380	0,3	0,2	0,5	0,2
Коефіцієнт ефективності використання власних коштів	ф.№2,ряд.170 /ф.1ряд.380	0,7	-	0,3	-0,4
Коефіцієнт використання фінансових ресурсів усього майна	ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.280	0,2	-	0,1	-0,1