Валютное регулирование и контроль внешнеэкономической деятельности

     • либеральным или ограничительным. Либеральное валютное регулирование направлено на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса.

     Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействует на формирование валютного курса и платежного баланса. Его законченной формой выступают валютные ограничения, т.е. законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

     Формы валютных ограничений разнообразны: ограничение или запрет  
на экспорт капитала, блокирование счетов нерезидентов, множественность  
валютных курсов и т.д.

     Валютное  регулирование осуществляется государством посредством использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние ее платежного баланса. [7, с.8]

         Содержание инструментов и механизм их использования формируются под определенным воздействием реальной макроэкономической ситуации, целей микроэкономической политики и действующего в стране законодательства. Так, к инструментам валютного регулирования относятся применяемые правительством  
квоты, устанавливаемые лимиты, вводимые штрафные санкции, валютные  
интервенции и т.д.

Валютное  регулирование осуществляется посредством механизма валютного контроля. Валютный контроль – это система мер по обеспечению исполнения законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. По существу, валютный контроль обеспечивает эффективность валютного регулирования и поэтому является его составной частью. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Основные направления  валютного контроля  в РФ

        Контроль за совершением валютных  операций кредитными организациями  и валютными биржами осуществляет  Центральный банк Российской  Федерации. Целью валютного контроля  является обеспечение соблюдения  валютного законодательства при  осуществлении валютных операций.

       Основными направлениями валютного  контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
• проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ. [9, с.15]

        Основным органом валютного контроля  в РФ является ЦБ РФ, который:

• определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
• издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;
• проводит все виды валютных операций; устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;
• устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;
• устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления.

        Деятельность ЦБ РФ состоит  в следующем:

1) поэтапное оснащение конвертируемости валюты по текущим операциям, учитывая состояние и изменения важных факторов, которые создают для этого необходимые условия (адекватная международная ликвидность, эффективный обменный курс, устойчивая макроэкономическая политика и нужная экономическая среда, которая определяет возможности и стимулы для надлежащего реагирования на рыночные цены);

2) создание необходимых условий для притока финансового капитала и привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, учитывая приоритет долгосрочных вложений, а также ограничения прилива неустойчивого краткосрочного капитала;

3) предотвращение беспочвенного оттока капитала из страны и ограничение вероятностей для бегства капитала, включая возвратность капиталов и дивидендов на вложенный капитал;

4) противодействие легализации через режим кредитных организаций преступных доходов, приобретенных в иностранной валюте или в виде прочих валютных ценностей. [7, с.11]

        Достижение вышеуказанных целей  следует осуществлять поэтапно  с учетом особенностей использования  иностранной валюты в разнообразных  сферах ее обращения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Концепция развития валютного рынка и либерализация валютных отношений в России

     Цель  валютной  стратегии  –  определение  средне  -   и  долгосрочных организационных и экономических мероприятий  в  области  валютной  политики, исходя из приоритетов  общества  –  обеспечение  устойчивого  экономического роста, занятости  населения,  повышения  жизненного  уровня.  Именно  это  и является основной задачей рыночных реформ.

     Очевидно, что валютная  стратегия должна описывать не  только  целевые  ориентиры базовых макроэкономических элементов  собственно  валютной  политики  (режим  валютного   курса,   роль государственных   органов   в   регулировании   валютного   рынка,   степень либерализации и  достаточности  валютных  ограничений),  но  и  более  узкие прикладные задачи  (развитие  рыночной  инфраструктуры,  ликвидность  самого рынка). При разработке валютной  стратегии  важно  учитывать  также  степень влияния принимаемых решений на другие  параметры  макроэкономики  (инфляцию, рост производства, инвестиции).

     Любое  кардинальное  решение  в   области   валютного   рынка   должно предварительно   проходить   тщательную   экспертизу   научных   институтов, регулирующих государственных органов, представителей бизнеса с точки  зрения последствий реализации задач, сформированных в валютной стратегии страны.

     Увязка  валютной  стратегии  с  общей  экономической  и  инвестиционной политикой  государства.  Первоочередная  задача   российской   экономики   – достижение устойчиво высоких темпов  экономического  роста.  Она  важна  для решения  социальных  проблем,  повышения  жизненного  уровня   населения   и укрепления международных позиций страны.

     Валютная  стратегия  как  часть  общеэкономической  политики  формирует такие отношения российской экономики с мировой, которые позволят:

     - укрепить  валютно-финансовое  положение  страны,   стабилизировать рубль, повысить внешнюю платежеспособность;

     - содействовать росту экспорта;

     - импортировать  современные  технологии,  машины  и   оборудование, необходимые  для  модернизации  и  технологического  перевооружения отечественной промышленности и т. д.

     Валютная  стратегия,  прежде  всего,  определяет  политику  в  области валютного курса рубля, валютного регулирования, развития валютного рынка.

     Либерализация валютного режима и валютной политики должна следовать за позитивными изменениями в экономике,  серьезным  улучшением  инвестиционного климата. Преждевременная либерализация бессмысленна, опасна и вредна.

     Приоритеты  и  ограничения  реализации  валютной   стратегии,   группы интересов. Валютное регулирование – часть валютной политики страны,  поэтому изменение валютного  режима  нельзя  проводить  автономно.  В  любом  случае либерализация  подчиняется  стратегическим  задачам  национальной   валютной политики  и   отвечает   долгосрочным   национальным   интересам.   Сильный, устойчивый рубль –  неотъемлемое  условие  нормального  развития  российской экономики. Чтобы курс  рубля  был  предсказуем,  необходимо  позаботиться  о равновесии спроса и предложения на валютном рынке. [6, с.13]

     Заметим, что норматив обязательной продажи  на  валютном  рынке  –  не единственный  инструмент  валютного  регулирования.  Если  есть  потребность усовершенствовать    систему    валютного    регулирования,    ее    следует усовершенствовать целиком, использовав весь набор средств.

     Проблема  России состоит не  столько  в  том,  чтобы  валютная  выручка поступила  в страну, сколько в том, чтобы  она  попала  на  валютный  рынок. Если же этого не происходит, то на валютном рынке может возникнуть  нехватка долларовых средств. И тогда курс доллара неизбежно начнет расти, что  усилит его привлекательность в качестве инвестиционного актива.

     Специфика России заключается в том, что  инвалюта  циркулирует  внутри страны параллельно с национальной. Такой ситуации нет ни  в  одном  западном обществе. Рубль на своей  территории  постоянно  вступает  в  конкуренцию  с долларом США. Чтобы в таких  условиях  национальная  валюта  могла  удержать позиции и полноценно выполнять функции денег,  национальный  валютный  рынок должен быть стабилен и предсказуем.

     Между тем обеспечение устойчивости рубля  – главная задача  ЦБ  России, вмененная ему конституцией. Ровная  динамика  курса  –  важнейший  индикатор макроэкономического  здоровья  и  стабильности  нации,  это  мощный   фактор доверия правительству и его  экономической  политике.  Это  –  положительный ориентир для рядовых налогоплательщиков и огромной массы  мелких  и  средних предприятий.

     Оценка  возможных финансовых  и  экономических  последствий  реализации выбранной валютной стратегии. Проработка  вопросов  либерализации  валютного рынка требует четких формулировок  цели  проведения  каждого  мероприятия  и оценки последствий его принятия.  Каждое  решение  по  реализации  концепции дерегулирования   финансовых     рынков    в    условиях    неблагоприятного инвестиционного климата может оказать далеко не однозначное  воздействие  на различные сферы экономической деятельности.

     Тактические цели валютного регулирования состоят  в  создании  условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции.

     Необходимо  учитывать, что  либерализация  валютного  рынка  с  высокой долей вероятности приведет к сокращению  предложения  валюты  на  внутреннем рынке, при этом дополнительным  стимулом  для экспортеров  к  задерживанию выручки за рубежом станут ожидания девальвации рубля. Эта  цепочка  способна значительно ухудшить финансовый климат  в  стране,  ослабив  ее  позиции  на мировом рынке.

      Дополнительными  факторами,   способными   усилить   дестабилизирующее действие примитивной либерализации валютного  рынка,  следует  считать,  во- первых,  возможную  неудачу  на  переговорах  с  международными   кредитными организациями,  во-вторых,   ухудшение   ситуации   ан   смежных   сегментах внутреннего финансового  рынка  России.  Очевидно,  что  в  случае  снижения предложения валюты на внутреннем рынке и роста  девальвационных ожиданий,  в экономике страны будет наблюдаться рост  стоимости  кредитов,  выраженный  в резком увеличении процентных ставок.

        Валютное регулирование –   неотъемлемая  часть  экономической   политики стран с неконвертируемой  и частично  конвертируемой  валютой.  Конечная  его цель состоит  в достижении полной  конвертируемости  национальной  валюты.  В случае  несоответствия уровня развития экономики и степени конвертируемости неизбежны негативные последствия в виде финансовых кризисов,  девальваций и программ  стабилизации. [10, с.12]