Управление оборотными средствами предприятия

     2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

                            Кобор = РП_СБ / ОМОА                                         (3)

     Этот  показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.

     3. На основании только этих показателей  невозможно судить о связи  оборота МОА с конечным финансовым  результатом, достигнутым предприятием  за анализируемый период времени.  Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности МОА, который характеризует эффективность использования этих средств:

РЕН _ОМОА = К_обор х РЕН_РП = (РП_СБ / ОМОА) х (П / РП_СБ) = П / ОМОА,         (4)

     где П – прибыль от реализации.

     Этапы полного анализа эффективности  использования МОА:

 - расчет показателей эффективности использования МОА.

 - углубленный факторный анализ показателей оборачиваемости.

 - углубленный факторный анализ рентабельности МОА.

 - определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости.

 - ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия.

     В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

    Скорость  оборота средств – это комплексный  показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперации, улучшением прямых межхозяйственных связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

ГЛАВА 2. Анализ оборотных средств на предприятии  УМ-2 ОАО «Дорисс»

2.1. Технико-экономическая характеристика УМ-2 ОАО «Дорисс» 
 

     УМ-2 ОАО "Дорисс " было зарегистрировано в 1992 г. в форме открытого акционерного общества. Основной вид деятельности – производственная, отрасль-предоставление строительной техники и услуг в отрасли дорожного строительства. В его составе специализированные  дорожные и строительно-монтажные установки, не имеющие аналогов на территории Чувашской республики.

Общая численность работающих на  предприятии – 293 человек.     

          За все время деятельности, в ОАО "Дорисс" было сделано многое. Прошло практически полное реконструирование строительного оборудования и на данный момент ОАО «Дорисс» является лидером в сегменте дорожного строительства, так как такого уровня технического оснащения и услуг пока не могут предоставить конкуренты.

          Основными показателями экономического состояния предприятия является соответствующая документация: формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.

             При анализе баланса как источника информации о состоянии активов и пассивов организации необходимо руководствоваться следующим планом:

  -  Общий анализ баланса

  - Анализ состава, структуры и динамики активов.

  - Оценка эффективности использования основных и оборотных активов.

  - Факторный анализ рентабельности активов.

  - Анализ состава, структуры и динамики капитала.

  - Эффект  финансового рычага.

  - Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.

  - Анализ рентабельности «чистых активов».

                Анализ экономического состояния осуществляют с общей оценки  структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования (прил. 1,2), изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса, здесь используются приемы структурно-динамического анализа.

             Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 57,86% (что на 1,96 пункта больше, чем в начале года), хотя абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 47 тыс. руб. (3626 -3673  = - 47).

            Оборотные активы  также снизились, причем значительно – на 256,6 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (2640,9 - 2897,5 = - 256,6), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 1,96 пункта меньше. Их  снижение негативно повлияет на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии – на финансовую устойчивость организации.

     Себестоимость товарной продукции за 2008г. составила 822 308 тыс.руб., но при этом затраты на рубль товарной продукции снизились к уровню 2007г. на 0,06 руб. (6%), а рентабельность товарной продукции повысилась и составила 20,8%.

     По  результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2008 год получено прибыли в сумме 48 037 тыс. руб. и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в сумме 32 754 тыс.руб., что на 31 813 тыс.руб. больше 2007г.

     Распределение чистой прибыли осуществлялось в  соответствии с утвержденными нормативами: фонд накопления – 74 % (24 238 тыс.руб.), фонд выплаты дивидендов – 26 % (8 516 тыс.руб.).

   При этом выплаты на 1 привилегированную  акцию составили 216,34 руб., а на 1 обыкновенную - 114,69 руб.

  Таблица 1.

  Структура затрат в себестоимости продукции ОАО «Дорисс» за 2006-2008гг.

 
 

            Общий экономический анализ предприятия УМ-2 ОАО "Дорисс"  аудиторской фирмой позволяет нам сделать следующие выводы относительно показателей и  тенденций финансового состояния УМ-2 ОАО «Дорисс»:

  - Величина активов в отчетном году незначительно снизилась, также как и величина источников формирования имущества организации. Причем снижение величины имущества шло в основном за счет уменьшения оборотных активов, а снижение пассивов – за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Это говорит об опасности снижения деловой активности организации в ближайшее время, так как показатели деловой активности тесно связаны с величиной и структурой оборотного капитала, а источниками формирования оборотного капитала считаются краткосрочные обязательства.

  -   В структуре оборотных активов не произошло серьезных сдвигов: величина запасов не изменилась и соответствует норме, доля в активах дебиторской задолженности значительно снизилась и на данный момент незначительна. Данные факторы говорят об притоке активов и увеличении хозяйственного потенциала фирмы. Увеличилась доля денежных средств, а это хотя и ликвидные активы, но в то же время наиболее подверженные инфляции.

  -     В структуре собственного и  заемного капитала значительно снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, предприятие практически не имеет внешних обязательств.

  -    Ввиду значительного снижения дебиторской задолженности, можно сказать, что предприятие активно использует возможность создания экономических связей, подбору контрагентов, проверке их надежности, платежеспособности, что в свою очередь, оперативно сказывается на положительной деятельности предприятия.

  -  Рентабельность активов тесно  связана с рентабельностью продаж, а рентабельность собственного  капитала - с его оборачиваемостью.

        Можно сделать вывод, что ключевой фактор, от которого зависит финансовое состояние фирмы - выручка от продаж, и это закономерно. Последующий анализ выручки, прибыли и рентабельности  покажет, как изменился объем продаж по сравнению с прошлым годом, а издержки возросли, и как данный результат сказался на финансовых результатах предприятия.

       На сегодняшний день, основной  задачей руководства ОАО "Дорисс" можно назвать увеличение объема услуг. Основными путями достижения этой цели могут быть:

   - Увеличение объема услуг, тем более что как раз на предприятии полное переоборудование, закупка нового и более производительного оборудования, инструментов. Необходимо обратить внимание на эффективность использования рабочего времени, возможно, потребуется увеличить число работающих на предприятии.   
 
 

2.2. Оценка оборачиваемости активов УМ-2 ОАО «Дорисс» 
 

       Основным производственным ресурсом, оборотным средством для УМ-2 ОАО «Дорисс» является оборудование, строительное сырье и полуфабрикаты, которое используется организациями в строительства различных объектов, к сырью также необходимо топливо, необходимое для оборудования.

             Так же немаловажным производственным ресурсом является денежный ресурс или финансы. Финансы необходимы на всех стадиях развития предприятия, начиная с формирования и заканчивая закатом предприятия.

            Главным образующим средством денежных ресурсов является прибыль предприятия. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг за первое полугодие 2006 г. составила – 779 104,5 тысяч рублей.

          Следующим производственным ресурсом является электроэнергия. Она необходима для функционирования некоторого вида оборудования и выполнения сварочных работ в процессе производства продукции.

 Представим  распределение главных оборотных фондов в виде схемы (рис.1). 

     

     Рис.1 Состав оборотных фондов УМ-2 ОАО «Дорисс» за 2006-2008 гг. 

         Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью  оборота средств связаны:

- минимально  необходимая величина авансированного  (задействованного) капитала и связанные  с ним выплаты денежных средств  (проценты за пользование кредитом  банков, дивиденды по акциям и д.р.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма  затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями  и их хранением;

- величина  уплачиваемых налогов и др.