Учет лизинга

     Величина  средневзвешенной ставки определяется по сумме всех займов и кредитов, остающихся непогашенными в течение  отчетного периода.

     При расчете средневзвешенной ставки из всей суммы непогашенных займов и кредитов исключаются суммы, полученные специально для финансирования инвестиционного актива.

     Приобретение  ОС для сдачи в аренду по договору лизинга. ОС учитывается на балансе лизингодателя:

Дт	Кт	Содержание хозяйственной операции
08	60	Поступили основные средства
19	60	НДС по поступившим  ценам
03	08	Оприходованы  ОС в составе лизингового имущества
60	51	Оплатили поставщику
68	19	Списывается НДС  на расчеты с бюджетом
03-2	03-1	Отражена передача оборудования лизингополучателю

 

     Учет  у лизингополучателя:

Дт	Кт	Содержание  хозяйственных операций
001	---	Получены ОС по договору лизинга
20	76	Начислены лизинговые платежи
19	76	НДС по лизинговым платежам
76	51	Перечислено по договору лизинга
68	19	Списывается НДС на расчеты с бюджетом
01	02 001	Право собственности  перешло к лизингополучателю

 

     Приобретение  ОС для сдачи в аренду по договору лизинга. ОС учитывается на балансе  лизингополучателя:

Дт	Кт	Содержание  хозяйственных операций
08	60	Поступили основные средства
19	60	НДС по поступившим  основным средствам
03	08	Оприходованы  ОС в составе лизингового имущества
60	51	Оплатили поставщику
68	19	Списывается НДС  на расчеты с бюджетом
03-1	03-2	Основные средства переданы лизингополучателю
76	91	Отражается задолженность по лизинговым платежам
91	68	Начислен НДС  в бюдже
76	98	Отражается  разница между стоимостью ОС и  общей суммой платежей
51	76	Получены денежные средства от лизингополучателя по договору
98	90	Отражается  выручка от сдачи в аренду ОС
	011	Основные средства передаются в собственность лизингополучателю

 

 

      Учет у лизингополучателя:

Дт	Кт	Содержание  хозяйственных операций
08	76	Получены ОС по договору лизинга
19	76	НДС по лизинговому  имуществу
01ЛИЗ,	08	ОС принимаются  к учету
76	51	Оплата лизингодателю
68	19	Списывается НДС  на расчеты с бюджетом
Затраты	02.ЛИЗ	Начисляется амортизация  по лизинговому имуществу
01 02.ЛИЗ	01.ЛИЗ 02	Основные средства передаются в собственность лизингополучателю

1.8 Экономические преимущества лизинга.

 

     Сам смысл использования лизинга  в хозяйственной деятельности, нашедший отражение в его функциях, кроется  в оптимизации и рационировании применения ресурсов. Величина арендной платы - куда более полезный инструмент оценки полезности функционирования машинно-технической продукции, нежели традиционные оценки использования собственного имущества. В данном случае лизинговый (арендный) платеж как оплата за определенный период полезного использования имущества - значительно более близкая характеристика действительного конечного результата эффективного применения этого имущества.

     Характеристика  предпочтительного характера лизинга, обозначенная в этой оценке, должна быть детализирована в тех экономических  преимуществах, которые он обеспечивает каждой из сторон-участниц лизинговых отношений.

     Для продавцов объектов лизинга его  преимущества заключаются в:

• возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта и размеры возможных продаж;
• один из способов обеспечения победы в конкурентной борьбе за покупателя, потребителя;
• путь снижения запасов готовой продукции, возможность ускорения оборачиваемости капитала;
• поддержка платежеспособного спроса на оборудование, технику.

 

     Поставщикам лизинг позволяет расширить объем  продаж еще потому, что предусматривает, как правило, дальнейшую регулярную поставку запасных частей и эксплуатационных материалов, техническое обслуживание, ремонт, подготовку и переподготовку кадров.

     Не  менее ощутимы преимущества для  сторон, участвующих в лизинговом бизнесе в качестве инвесторов средств  в производство через лизинг. Среди таких участников - и институциональные, и частные инвесторы, и лизингодатели непосредственно. В многочисленных аналитических материалах по этому поводу отмечаются следующие достоинства лизинга:

• экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот. Налоговые льготы заключаются в возможности снижения налога на прибыль за счет повышения амортизационных отчислений. Таможенные льготы представлены возможностью рассрочки таможенных платежей и т.д. Замечается, что зачастую этими льготами лизингодатель может "поделиться" с лизингополучателем путем уменьшения размеров лизинговых платежей;
• снижение рисков арендодателей, инвестров, защита их интересов, так как инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств, а следовательно, сама сделка гарантируется объектом лизинга. Здесь же необходимо учесть, что за лизингодателем сохраняется право собственности на переданное имущество, что предполагает возможность досрочного возврата лизингового имущства в случае нарушения условий сделки или банкротства арендатора, хотя это и сложно осуществить в отношении крупного производственного оборудования. Снижение риска инвестора заключается и в невозможности неограниченного манипулирования лизинговым имуществом, в невозможности использовать его не по назначению.

 

     Последняя группа участников лизинговых сделок, преимущества которых от их осущствления подлежат описанию - это сами лизингополучатели, арендаторы. Выгода для них должна быть самой чувствительной, иначе весь процесс аренды теряет свою привлекательность. Среди таких выгод:

• экономические выгоды для арендаторов в виде снижения налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платжей, освобождения от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя. Ускоренная амортизация объекта лизинга позволяет арендатору опреативно обновлять и перевооружать производство;
• снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей, а это позволяет без пиковых для производства ситуаций обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее, технически передовое оборудование. Кроме того, необходимо учесть, что арендная плата чаще всего выплачивается уже из доходов, получаемых от использования объекта лизинга. При этом еще и возможны условия оплаты лизинга в виде товаров и услуг, производимых на взятом в лизинг оборудовании;
• отсутствие необходимости «замораживания» собственного капитала при обновлении, реорганизации и перевооружении производства;
• сохранение ликвидности фирмы-арендатора в течение всего инвестиционного срока, так как находящиеся в распоряжении арендатора средства не "заморожены" в той части капитала, которая воплощена в лизинговых средствах производства. При этом "не связанные" средства позволяют добиться и роста оборотного капитала;
• оперативность решения производственных проблем, особенно для сезонных и нерегулярных процессов производства;
• прочная основа для финансовых расчетов, поскольку заранее известный размер арендной платы дает четкую плановую и расходную базу для анализа и расчетов;
• гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности, способа уплаты лизинговых платежей, отсрочки по оговореной схеме платежей, постепенного возрастания или снижения выплат, аванса и пр.;
• снижение риска арендатора, так как в случае недостаточного сбыта продукции на рынке лизингополучатель имеет возможность вернуть арендуемое имущество лизингодателю, что позволяет уменьшить риск несения убытков при освоении новой продукции;
• существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое оборудование;
• лизинг позволяет арендатору сохранить кредитную линию. Кроме того, уменьшается зависимость от обычных источников финансирования, снижается потребность в них;
• балансовые преимущества арендатора, так как лизингодатель является собственником лизингового имущества, и, следовательно, последнее не числится на балансе лизингополучателя. Как уже отмечалось, это освобождает от налога на имущство;
• выгоды обеспечения сделки, поскольку часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем заем на его приобретение, так как лизинговое имущества выступает в качестве залога; за рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий;
• для мелких фирм лизинг - зачастую единственно возможный способ финансирования;
• для лизингополучателя уменьшается риск морального или физического износа имущества по причине переноса этого риска на лизингодателя, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. Кроме того, можно предусмотреть вопрос замены морально устаревших узлов и деталей.

     И, наконец, последнее. Для государства  лизинг важен как средство для:

• ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП;
• создания новых рабочих мест;
• привлечения зарубежных государственных и частных инвестиций в страну;
• увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производства и предпринимательства вообще;
• повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики и ускорения технического и технологического перевооружения в них;
• развития и диверсификации рынка средств производства.

     Конечно, объективности ради нельзя обойти и  те недостатки, которые присущи лизингу. В частности, как отмечено, на лизингодателя  ложится риск морального старения имущества  и неполучения лизинговых платежей. С другой стороны, иногда для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга выше, чем цена покупки или банковского кредита.

     Однако  положительных моментов, свойственных лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением в России налоговых, таможенных и других льгот, которые уже сегодня закреплены в законодательстве многих стран, те преимущества лизинга, которые были отмечены выше, существенно перекроют отрицательные моменты в лизинговых отношениях.

     Истории известно, что введение налоговых  и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу вело к уменьшению объема лизинговых операций, а, следовательно, и к сокращению темпов инвестирования в производство и его обновления. Использование всех известных налоговых льгот позволит уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только обсуждаемое сейчас освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволит уменьшить эти платежи на 20%.

1.9 Риски лизинговых операций

 

     Лизинговые  операции являются рисковыми, как и  другие банковские операции. В зависимости  от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

     Маркетинговые риски риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.