Учет и анализ использования заемных средств

Министерство  образования и науки РФ

 

 

РЕГИОНАЛЬНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

 ИНСТИТУТ

 

 

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

НА ТЕМУ: УЧЕТ И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ  СРЕДСТВ

 

 

 

 

 

 

 

 

Научный руководитель:______________________________

 

Выполнил студент:__________________________________

 

Специальность:_____________________________________

 

Проживающий по адресу:____________________________

 

                         ______________________________________

 

Подпись студента:__________________________________

 

 

 

Оренбург 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………… ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ЗАЕМНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ …………………………………… 1.1  Понятие  и структура заемного капитала…………………………… 1.2 Принципы  привлечения и использования  заемных средств в деятельности производственных коммерческих организаций…………. 1.3 Значение  и задачи учета и анализа  использования заемных средств  в деятельности производственных  организаций……………………….. ГЛАВА  2. УЧЕТ И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ  СРЕДСТВ ОАО «НЦЗ»…………………………………………………… 2.1 Общая характеристика  предприятия…………………………………. 2.2  Учет расчетов  по краткосрочным и долгосрочным  кредитам и займам………………………………………………………………………. 2.3 Анализ состава  и структуры заемного капитала……………………. ГЛАВА  3. ВЫБОР  ПОЛИТИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ В ОАО «НЦЗ»………………………………………………… 3.1 Политика  привлечения банковского кредита………………………. 3.2 Расчет использования  финансового лизинга………………………… 3.3  Оценка  эмиссии облигационного займа……………………………. ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………. СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………. ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………. ГЛОССАРИЙ………………………………………………………………

3   7 7   15   24   31 31   43 64   83 83 90 98 102 106 112 127

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы исследования. Создание инновационной  экономики является стратегическим направлением развития нашей страны. Глобальный финансово-экономический кризис в очередной раз показал, что в современном мире инновационная деятельность становится важнейшим фактором обеспечения роста и экономической стабильности. От масштабов и эффективности такой деятельности во многом зависят не только уровень социально-экономического развития, но и национальная безопасность государств. Поэтому Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденная распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 г. № 1662 р  в качестве основного приоритета утвердила переход нашей страны на инновационный путь развития. Для этого предполагается создание национальной системы поддержки инноваций и технологического развития, масштабное технологическое обновление производства на основе передовых научно-технических разработок, формирование конкурентоспособного национального сектора исследований и разработок. Это должно обеспечить научное и технологическое лидерство России в мире по направлениям, определяющим ее конкурентные преимущества и национальную безопасность.

Очевидно, что  для решения столь масштабных задач необходимо ускорение инновационного развития десятков тысяч отечественных  производственных предприятий. В условиях современной рыночной конкурентной борьбы инновационная деятельность, способная обеспечить непрерывное обновление их технической и технологической базы, освоение и выпуск новой конкурентоспособной продукции, эффективное проникновение на мировые рынки товаров и услуг, является необходимым условием их успеха и устойчивого функционирования. Но инновационная деятельность, ее объемы, характер и даже конечные результаты во многом зависят от тех объемов финансовых средств, которые могут быть направлены на обеспечение этой деятельности. В этой связи финансирование инноваций з для действующих производственных предприятий становится весьма сложной проблемой.

Финансирование  инновационного развития - это сложный  и ответственный экономический  процесс. Принятие решений в этой специфической сфере объективно нуждается в углубленном аналитическом обосновании. А поскольку привлечение заемных средств является основой финансирования инновационных мероприятий большинства коммерческих производственных организаций, объективный учет и углубленный анализ процессов привлечения и использования заемных ресурсов, возникающих при этом экономических отношений с кредиторами, оценка эффективности заемного финансирования различных инновационных проектов и всей инновационной деятельности в комплексе должны быть неотъемлемыми элементами системы информационного обеспечения управления.

Однако реализация этих задач требует разработки как  теоретических принципов, так и  прикладных методик учетно-аналитического обеспечения использования заемных  средств в инновационной деятельности производственных предприятий.

Степень научной  разработанности проблемы. Различные  аспекты учета и анализа инновационной  деятельности, а также ее финансового  обеспечения рассматривались в  работах многих отечественных специалистов: М.С. Абрютина, А.Е. Абрамова, Ю.П. Анисимова, М.П. Апина, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, П.С. Безруких, А.С. Бородкина, В.В. Бочарова, М.А. Бахрушиной, В.И. Видяпина, В.Г. Гетьмана, JI.T. Гиляровской, В.Б. Ивашкевича, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, JI.J1. Игониной, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Э.И. Крылова, М.И. Литвинова, М.В. Мельник, Е.А. Мизиковского, В.Н. Нестерова, Т.А. Туминой, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, B.C. Плотникова Р.С. Сайфулина, Я.В. Соколова, В.И. Ткача, А.Д. Шеремета, и др.

Среди зарубежных исследователей, изучавших проблемы инновационной экономики, известны: Р. Акофф, X. Андерсон, В. Беренс, JI.A. Бернстайн, Р. Брейли, И.А. Бланк, П. Дракер, Э.Р. Йескомб, Д. Кларк, С. Майерс, Г. Менш, Д. Сахал, Р. Фостер, Й. Шумпетер, Э. Хелферт и др.

Однако, несмотря на значительное количество литературных источников, многие теоретические принципы и практические методы бухгалтерского учета и анализа использования  заемных средств в инновационной  деятельности отечественных производственных предприятий остаются дискуссионными.

Цель и задачи дипломной работы. Цель исследования заключается в обосновании теоретико-методологических и научно-методических принципов, а  также практических решений проблем  совершенствования учета и анализа  использования заемных средств производственных предприятий.

Достижение  поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

• определить экономическую природу, специфику и задачи учетно-аналитического обеспечения использования заемных средств деятельности производственного предприятия;
• предложить концептуальные основы учетного отражения использования заемных средств в деятельности производственного предприятия;
• разработать методику учета заемного финансирования текущих и капитализируемых затрат, связанных с инновационной деятельностью;
• рекомендовать основы учета контрактных взаимоотношений предприятия с кредиторами;
• предложить методику аналитического обоснования потребностей предприятия в привлечении заемных средств и выбора вариантов заемного финансирования инновационной деятельности.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теоретические аспекты, методические и организационно-практические вопросы  учета и анализа использования  заемных средств в деятельности функционирующих производственных предприятий.

Объектом исследования служит деятельность промышленных производственных предприятий, осуществляющих реализацию инновационных проектов с использованием заемных средств ОАО «НЦЗ».

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные и прикладные исследования, теоретические концепции, представленные в работах отечественных и зарубежных авторов в сфере менеджмента, финансирования, бухгалтерского учета и экономического анализа, международные стандарты финансовой отчетности, нормативно-правовая база организации инновационной деятельности на российских производственных предприятиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ЗАЕМНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Понятие  и структура заемного капитала

 

Как известно, формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относится прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К ним относится: минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по некоторым видам налогов и др. По мере функционирования предприятия (роста производственной программы, износа основных производственных фондов и т. д.) потребность в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала. Поэтому при недостатке собственных ресурсов предприятие может привлекать дополнительные средства других организаций, заемные средства.

В настоящее  время существуют различные модификации  такому понятию как «заемные средства». В первую очередь это связано  с особенностями сферы их использования.

Так, по мнению профессора Н.В.Колчина, к ним относятся  долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит. [23, с.98].

Это определение  можно представить графически на рис.1.1

 

Рис.1.1. Состав заемных  средств предприятия по Н.В.Колчину.

привлечение заемй капитал

Другой взгляд на заемные средства характеризует  их как правовые и хозяйственные  обязательства предприятия перед  третьими лицами. [16, с.231].

Соответственно  по-разному трактуется и заемный  капитал, однако, на мой взгляд, несмотря на различие формулировок, сама сущность данного понятия остается неизменной. Так, заемный капитал определяют как:

− заимствованную сумму денежных средств в кредитно-банковской сфере с последующим возвратом  после использования и уплатой  соответствующих процентов по договорам [37, с.252];

• денежные средства, переданные предприятию в долг сторонними организациями для осуществления его деятельности и извлечения прибыли;
• часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.

 Эти определения  объединяет то, что заемный капитал,  используемый предприятием, характеризует  в совокупности объем его финансовых  обязательств (общую сумму долга). Поскольку обязательства – это будущие выплаты активов или услуг, одним из важнейших моментов является определение даты их погашения. Обязательства должны быть оплачены своевременно и полностью, в процессе хозяйственной деятельности [32,с.124].

Дифференцирование финансовых обязательств в современной хозяйственной практике представлено на рис 1.2 следующим образом:

 

Рис.1.2 Структура  финансовых обязательств предприятия.

По данным рис.1.2  видно, что заемный капитал может  использоваться как для формирования долгосрочных финансовых ресурсов в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла [29, с.315].

Современный финансовый рынок включает две части:

1. рынок ссудных капиталов;
2. рынок ценных бумаг.

Такое деление  финансового рынка как раз  вызвано делением производственного  капитала на следующие составляющие (рис.1.3):