Составление бюджета денежных средств

                                         ВВЕДЕНИЕ

Процесс составления бюджетов – один наиболее важнейших аспектов в системе планирования и контроля в управленческом учете, организации  операционного цикла и создание целостной и эффективной системы  управления. Бюджет денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Практически все организации, за исключением самых мелких, составляют бюджеты. Многие организации в качестве годового бюджета рассматривают план прибыли, который показывает планируемую деятельность организации по центрам ответственности для получения прибыли. Также и почти все неприбыльные организации составляют бюджеты. В целом, бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в прогнозируемом периоде, для которого разрабатывается бюджет. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денежных средств.

Актуальность выбранной  темы определяется тем, что бюджетирование играет важнейшую роль в развитие предприятия и в получении  наиболее высокой прибыли.

Целью данной работы является изучения понятия, целей и назначения бюджета денежных средств предприятия, показать теоретически и практически, как формируется бюджет движения денежных средств на предприятии .

Глава 1. Теоретические  основы формирования бюджета денежных средств

1.1 Характеристика  бюджета движения денежных средств

денежный доход  расход планирование

Под бюджетом движения денежных средств понимают бюджет (план) расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Для эффективного ведения  бизнеса предприятию в настоящем  и будущем необходимо иметь положительный  баланс денежных средств. Именно поэтому  БДДС отводится главенствующее место  в системе бюджетирования. Как  отмечает В. Хруцкий «в бизнесе есть только одна непоправимая ошибка остаться без денежных средств на расчетном счете или на том счете, с которого можно финансировать текущие операции и инвестиционные проекты».¹

БДДС составляют как с  целью обеспечения постоянного  наличия денежных средств, направляемых на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств. Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых «кассовых разрывов», т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и.т.д.

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета. Однако БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов. Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доход и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по «кассовому методу» (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты, займы).²

 

Таблица 1

Различия в статьях  БДР и БДДС

Статья	БДР	БДДС
Амортизация	+
Переоценка основных фондов и товарно-материальных ценностей	+
Брак в производстве	+
Порча и прочие потери	+
Недостачи по результатам  инвентаризации	+
Курсовые разницы	+
Получение/погашение кредитов (займы)		+
Покупка основных фондов		+
Капитальные ремонты		+
Косвенные налоги		+

 

Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.

Джай К. Шим выделяет четыре раздела БДДС:

• поступление денежных средств (остаток на начало периода, поступление платежей от покупателей и других дебиторов);
• расход денежных средств (выплаты кредиторам);
• чистый поток денежных средств (разница между поступлениями и расходами);
• финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных средств.

Отдельные исследователи  выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия, связанная  с капитальными вложениями (приобретения зданий, сооружений, нематериальных активов, а также их продажа; осуществление  долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуск облигаций  и других ценных бумаг). Последний  раздел является отражением инвестиционного  бюджета и описывает движение денежных средств по программе инвестиций предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Место бюджета движения  денежных средств в системе бюджетов

Бюджет движения денежных средств является только частью общего бюджета, одной из форм контроля за деятельностью организаций. Он не показывает финансовых результатов деятельности организации (для этого нужен прогноз прибылей и убытков), не дает представления об имуществе и капитале организации (для этого необходим прогнозный баланс).

Бюджет движения денежных средств относят к финансовому  блоку бюджетных форм, куда также  входят: прогнозный баланс, кредитный  план, план финансовых вложений, инвестиционный план, смета расходов, осуществляемых из прибыли.

Кроме того, эту форму  бюджета относят к основным бюджетам, куда также входят прогнозный баланс и прогноз прибылей и убытков.

Структура бюджета движения денежных средств схожа со структурой отчета о движении денежных средств, сформированного по данным бухгалтерского учета. Бюджет движения денежных средств состоит из трех разделов - результаты от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Механизмы формирования этих разделов различны, поскольку цели бухгалтерского и управленческого  учета неодинаковы. Целью бухгалтерского учета является формирование отчетности по результатам деятельности организации  для представления внешним пользователям, и эта отчетность составляется по заранее определенным правилам. Цель управленческого учета, в рамках которого формируется бюджет движения денежных средств, - отражение реальной картины деятельности организации. Критериями правильности создания такой  картины служат полезность, полнота, разумность и прогнозируемость отражения  различных операций.

Отнесение бюджета движения денежных средств к внутренней управленческой документации позволяет максимально использовать полезный эффект от него для целей текущего управления деятельностью организации. Это отражается в механизме формирования данных: ряд принципов формирования данных о движении денежных средств нельзя использовать при составлении бухгалтерских отчетов или они не требуются в официальной отчетности. Среди таких возможных составляющих формирования бюджета движения денежных средств:

- максимальная детализация  наиболее важных статей в различных  аналитических разрезах;

- формирование не только  отчетных форм, но и планов, а  также анализ исполнения бюджета;

- возможность внесения  корректировок или перехода на  иной уровень деловой активности  либо другой бюджет с иными  плановыми показателями (гибкость  бюджета);

- отдельный учет внутреннего  перемещения денег (поступлений  средств из банка в кассу);

- использование денежных  эквивалентов как платежных средств  и неденежных форм расчетов, которые не применяются в российском бухгалтерском учете при формировании отчета о прибылях и убытках, а также возможность учета операций с векселями, взаимозачеты и бартерные схемы;

- введение статей, отражающих  направления расходования свободных  денежных средств (например, депозиты, резервы).

При отражении движения денежных средств необходимо отражать резервы, поскольку эти денежные средства временно отвлечены из оборота (в  соответствии с правилами, установленными во внутренних нормативных документах), что влияет на способность организации погашать возникшую кредиторскую задолженность.

Принципы формирования внутренней управленческой отчетности позволяют  установить правила ее подготовки, применительно к специфике бизнеса, так:

- организациям с большим  объемом капитальных вложений  необходимо отслеживать финансирование  этих вложений не только пообъектно, но и в разрезе подразделений, видов вложений и т.д.;

- холдинговым структурам  с большим объемом внутренних  взаимозачетов нужно отражать  денежные потоки между структурами,  входящими в холдинг, как в  доходной, так и в расходной  части бюджета. При этом сумма  зачета не должна влиять на  итоговый баланс поступления  и расходования денежных средств,  поскольку и в доходах, и  в расходах должна фигурировать  одна и та же сумма, если  иное не предусмотрено договором  о зачете задолженности;

- структурам, осуществляющим  большой объем бартерных операций, следует указывать стоимость  товаров, переданных покупателями  в обмен на реализованную продукцию,  в составе денежных поступлений  и выплат (в отчете о движении  денежных средств такие операции  не отражаются). В этом случае  доходы от реализации полученных  товаров должны быть показаны  по строке реализации продукции  в момент поступления средств  от продажи в фактически поступившей  сумме.

Способность бизнеса генерировать денежные средства в достаточном  объеме - залог его развития. Однако и прибыльный бизнес (в соответствии с отчетом о прибылях и убытках) может испытывать хроническую нехватку денежных средств.

Способность создавать прибыль  необходима для развития организации, но только если такая прибыль может  быть быстро конвертирована в деньги. Статистика большинства развитых стран показывает, что 70% фирм, пострадавших от банкротства, имели прибыль, но прекратили существование из-за нехватки денег, а не из-за неспособности генерировать прибыль.

Результат формирования бюджета  движения денежных средств не может  быть отрицательным: организация не может выплатить больше денег, чем  она привлекает в данном периоде. В случае нехватки собственных ресурсов организация берет кредиты и  займы, что обязательно должно быть отражено при формировании документа. При разработке планов нужно помнить, что все планируемые к погашению  обязательства должны быть покрыты  денежными средствами (своими или  заемными).

Отражение данных в бюджете  доходов и расходов не предполагает автоматического их отражения в  бюджете движения денежных средств. Критический момент процесса прогнозирования  денежных потоков - оценка погашения  дебиторской задолженности с  учетом безнадежных долгов. Усложняется  процесс тем, что эффект запаздывания поступлений платежей в оплату продаж в кредит распространяется на несколько  временных периодов.

Если при расчете денежных поступлений учитывается безнадежная  дебиторская задолженность, то при  формировании кредиторской задолженности  рассматривается необходимость  оплаты всех обязательств. Таким образом, возникают разрывы:

- по суммам - между выручкой, отражающей всю отгрузку, и денежными  поступлениями, с одной стороны,  и выплатами по обязательствам (или всеми начисленными затратами) - с другой;

- по времени - между  выставлением/получением счетов  и поступлением/выплатой денежных  средств. 

 

 

Метод составления бюджета денежных средств

Бюджет движения денежных средств состоит из двух частей: 

приходы (источники денежных средств);

• расходы (использование денежных средств).

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения  источников и составных частей возможных  поступлений денежных средств в бюджетный период. В общем случае источники денежных средств принято делить на три группы статей (поступления от операций, из внешних источников и прочие поступления).