Рынок ценных бумаг

Содержание

 

Задание 1………………………………………………………………………………………………..	2
Задание 2………………………………………………………………………………………………..	8
Задание 3………………………………………………………………………………………………..	11
Задание 4………………………………………………………………………………………………..	12
Задание 5………………………………………………………………………………………………..	13
Список использованной литературы………………………………………………………………….	14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ 1

5. Преступления  на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг в общем виде можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Гражданский кодекс РФ (ст. 142) определяет ценную бумагу как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

В настоящее время  в обращении находится множество  различных видов ценных бумаг. Наибольший удельный вес занимают эмиссионные  ценные бумаги, к которым относятся, прежде всего акции и облигации. Среди неэмиссионных ценных бумаг  широкое распространение получила такая ценная бумага как вексель. 

Злоупотребления в процессе эмиссионной деятельности.

Уголовно правовая защита участников рынка ценных бумаг на этапе эмиссии осуществляется посредством введения уголовной ответственности за злоупотребления при эмиссии (ст. 185 УК РФ). Ответственность предусмотрена за следующие деяния:

• внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации;
• утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию;
• утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если эти деяния повлекли причинение крупного ущерба

Вместе с тем, действующее  законодательство не предусматривает  уголовной ответственности за внесение недостоверной информации в иные эмиссионные документы, например в решение о выпуске ценных бумаг и другие документы, обязанность, представлять которые не предусмотрена законодательством о ценных бумагах.

Злоупотребления в процессе регистраторской деятельности.

Среди злоупотреблений, характерных для регистраторской деятельности можно выделить:

• хищение ценных бумаг;
• неправомерное использование регистратором конфиденциальной информации;
• оказание давления на владельцев ценных бумаг;
• злоупотребления эмитента, выполняющего функции трансферагента;
• незаконный отказ от внесения записи в систему ведения реестра;
• уклонение от внесения такой записи;
• внесение в реестр недостоверных сведений;
• нарушение сроков выдачи выписки из указанного реестра;.
• невыполнение или ненадлежащее выполнение лицом, осуществляющим ведение указанного реестра, иных законных требований владельца ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг.

Злоупотребления в сфере вексельного обращения

Причины, обусловившие возможность  криминального использования векселей.

1. Слабый контроль со стороны государства за эмиссией и обращением векселей. В отличие от других видов ценных бумаг операции с векселями не требуют государственной регистрации, выпуска и регистрации проспекта эмиссии. Это означает, что лицо, выпускающее векселя, не обязано сообщать о себе данные, которые позволили бы оценить реальность исполнения обязательств перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
2. Законодательство не требует, чтобы та сумма, на которую выпущены векселя, соотносилась каким-либо образом с размерами материальных активов, реально находящихся в распоряжении векселедателя.
3. Использование векселей позволяет осуществлять расчеты по коммерческим операциям без использования банковских счетов, что создает дополнительные возможности для отмыванию денежных средств, приобретенных незаконным путем.
4. Сложность правового регулирования вексельного обращения, утрата традиций использования векселей. Например, обращение распространенных сегодня валютных финансовых векселей регулируется нормами валютного права, нормативными актами в области банковских ценных бумаг и вексельного обращения. В частности, прежде чем выпустить такие векселя, банки должны получить генеральную валютную лицензию. Есть и другие ограничения на обращение этих векселей (например, на их ввоз и вывоз за границу, который может осуществить только уполномоченный банк). Это создает возможности для различных злоупотреблений с использованием векселей.
5. Несовершенство инфраструктуры вексельного рынка. Например, криминогенным фактором является отсутствие продуманной системы депонирования и хранения векселей.

В настоящее время  среди преступлений, совершаемых  в сфере обращения ценных бумаг, преступления, связанные с использованием векселей, наносят самый существенный вред экономическим интересам как отдельных собственников, так и государства в целом.

Преступления, совершаемые векселедателем простого векселя

Заведомо неправильное составление векселя. Для граждан, получивших недоброкачественные векселя, практически исключена возможность гражданско-правовой защиты интересов. Единственной гарантией возврата средств может явиться уголовное преследование. Данные деяния могут квалифицироваться как мошенничество.

Неоплата векселя. За неоплату векселя лицо может быть привлечено к уголовной ответственности за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности (ст. 177 УК РФ).

Сознательная порча  векселя. Различают два разновидности этого деяния:

1. Явная порча, известная векселедержателю (разрывание векселя, зачеркивание надписей на векселе и др.). В данном случае имеет место умышленное уничтожение или повреждение имущества (ст. 167 УК РФ).
2. Производимая таким образом, что векселедержатель не осознает сути вносимых в документ изменений. Данное деяние является мошенничеством, поскольку средством совершения данного деяния является обман векселедателя.

Преступления, совершаемые любым держателем векселя

Неисполнение  получателем векселя, выданного  в оформление обязательства, самого этого обязательства. Данное бездействие составляет, по мнению ряда авторов, состав мошенничества. В качестве примера можно привести злоупотребления при использовании векселей для расчетов с бюджетами различных уровней путем обналичивания их специально созданными структурами. Выявлены случаи мошеннического присвоения векселей и нанесения ущерба предприятиям. Схема мошеннических действий выглядит следующим образом. Преступники от лица фирмы, зарегистрированной на вымышленных лиц, заключают с администрацией предприятия договор о том, что проведут платежи в местный бюджет по кредиторской задолженности завода, для чего руководство предприятия предоставляет им вексель. После того, как ценная бумага оказывается в руках преступников незначительная часть суммы после обналичивания направляется по назначению, а остальная присваиваются руководителями фирм.

Предъявление ко взысканию  безосновательного векселя. В случае подобных действий со стороны первого векселедержателя векселедатель имеет право заявить возражения из отсутствия или недействительности основания вексельного обязательства. Принцип публичной достоверности не действует в отношениях векселедателя и первого векселедержателя. Однако судебная практика в ряде случаев идет по пути удовлетворения требований о взысканиях по неосновательным векселям с тем, чтобы в дальнейшем рассматривать встречный иск векселедателя в первому приобретателю из факта отсутствия, отпадения или недействительности векселя. В ряде случаев векселедатель не располагает доказательствами того, что первый векселедержатель является недобросовестным. В этих ситуациях предъявление к оплате безосновательного векселя, произведенное первым векселеприобретателем, может привести к противоправному завладению имуществом векселедателя.

Неправильное оформление индоссамента. Неправильное оформление индоссамента может состоять в том, что векселедержатель, отчуждая вексель, умышленно учиняет такой индоссамент, который может в дальнейшем либо освободить его от ответственности, либо позволит истребовать вексель обратно. Чаще всего индоссанты идут на подлог подписи и даты совершения индоссамента. Индоссанты могут также, пользуясь юридической неграмотностью приобретателей, включать в индоссамент невыгодные для них формулировки. Наиболее часто используется в этих целях условный и частичный индоссамент, которые являются недействительными, а также индоссаменты с безоборотной и ректа-оговорками. Сами по себе данные оговорки являются правомерными. Противозаконным является снабжение этими оговорками индоссаментов в ситуации, когда приобретатель неосведомлен или неправильно осведомлен о юридическом значении этих оговорок.

Преступления, совершаемые по предварительному сговору  векселедателя и одного из векселедержателей

Выдача дружеского или встречного векселя. Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве “дружеской услуги” другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель рассчитался со своими кредиторами либо учел его в банке.

Криминальный аспект использования  дружеских векселей состоит в  том, что последние могут быть использованы для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при признании его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

Дружеские векселя выписываются обычно в случае наличия доверия к  контрагенту. Однако в качестве гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму — встречный вексель.

Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями. Результатом обращения дружеских векселей может быть обман лиц, получивших вексель по индоссаменту либо авалировавших его и нанесение им ущерба.

В случае с выдачей нормального  дружеского или встречного векселя  стороны не стремятся к хищению чьего-либо имущества. Их цель - получить необеспеченный кредит с последующим возвратом. Даже при наличии умысла для того, чтобы хищение было осуществлено дружеский или встречный вексель должны быть проданы либо заложены. Выдачу дружеского или встречного векселя в литературе предлагают квалифицировать как приготовление к хищению имущества третьего лица (путем мошенничества), которому удастся продать эти векселя.

Выпуск и передача векселя, отвечающего всем формальным требованиям, однако заведомо не обеспеченного. Его составителям и векселедателям заведомо известно, что оплачен он не будет потому, что у плательщика отсутствуют необходимые активы и их появление не предвидится. Особую опасность представляют преступные операции с использованием необеспеченных векселей, осуществляемые организованными преступными группами под прикрытием законной банковской деятельности. Преступная деятельность маскируется под проведение сложных видов финансовых операций, направленных на погашение задолженности по налогам перед федеральным бюджетом. Часто при этом ущерб наносится не только хозяйствующим субъектам, но и государству.

Датирование векселя задним числом. Целесообразно выделить две различные ситуации совершения данного преступления:

В первом случае перенос даты составления  векселя осуществляется без ведома первого приобретателя. Например, векселедатель хочет перенести дату составления векселя на период собственной недееспособности или отсутствия у него полномочий. Это заведомо неправильное составление векселя является мошенничеством.

Во втором случае датирование производится с ведома или по инициативе векселеприобретателя. Цель подобных действий - сокрытие имущества от требований кредиторов, увеличение суммы долга данного предприятия либо суммы долгов, сосредоточенных в руках определенных кредиторов.

Датирование векселей задним числом создает видимость того, что они были выданы относительно давно, в период благополучной работы предприятия. Данные действия направлены на перераспределение имущества предприятия в преддверие банкротства в пользу одних лиц и в ущерб другим, то они могут быть квалифицированы как неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ).

Если датирование векселей задним числом направлено на увеличение долгов предприятия с целью спровоцировать объявление его банкротом, то налицо преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ). Руководитель предприятия выдает векселя на подставных лиц, принимает решение об их оплате, производит оплату и скрывается с намерением впоследствие завладеть суммами, выплаченными по таким векселям.

Датирование задним числом может производиться также для  создания ситуации фиктивного банкротства (ст. 197 УК РФ), уклонения от уплаты налогов с организаций (ст. 199 УК РФ).

Таким образом, не являясь  непосредственно преступным датирование  векселя задним числом может указывать  на совершение различных преступлений.

Преступления, совершаемые потенциальным приобретателем векселя