Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

 

    Из  таблицы 8 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции. 

    Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации. 

      Таблица 9 - Динамика показателей рентабельности 

 
 

    Вследствие  повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются (табл. 9). В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года. 
 
 
 

 

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЕЛАНЖ» 

    Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной (такая ситуация сложилась на ООО «МЕЛАНЖ») ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены в рисунке 3.

      

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

      

      

    Рис. 3 - Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия [24] 

1. Разработка  стабилизационной программы

 

    В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

    Сущность  стабилизационной программы заключается  в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, — во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

    Уменьшение  текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой — оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

    Выкуп долговых обязательств с дисконтом  — одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

    Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

    Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

    — отсрочки и рассрочки платежей;

    — зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

    — переоформление задолженности в  виде займа;

    — продажу долговых обязательств;

    — перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

    Разработка  стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты — «плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

    Стратегия предприятия включает в себя:

    1. Стратегию поведения на рынке  (выбор районов влияния, занимаемая  доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности - конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия - лидерство по издержкам, дифференциация, ниша и т. д.).

    2. В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий (или политик):

    - снабженческо-сбытовая;

    - ценовая;

    - финансовая;

    - кадровая и управление персоналом;

    - разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

    3. В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая структура. При разработке стратегии и программы действий уточняются цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска мероприятий. 

2. Пути повышения платежеспособности организации

 

    Анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности  ≥2;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами  ≥0,1;
• коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности  ≥1.

    Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

    На ООО «МЕЛАНЖ» коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года равен 1,55, при его значении на начало года 1,25. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 2008 года был равен 0,2, а на конец 2008 года составил 0,35, что выше нормативного значения (³0,1). В тоже время нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с началом 2007 года, когда он составлял 0,08 (практически в 5 раз).

    Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. 

                  Квп = (Клт_кг+6/12×( Клт_кг-Клт_нг))/2 = 0,85                        (3.1)

    В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2008 году 0,85, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

    На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «МЕЛАНЖ» были сделаны следующие выводы:

    Не смотря на уменьшение стоимости имущества предприятия в 2008 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ООО «МЕЛАНЖ» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (открытие филиала в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными  и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

    Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «МЕЛАНЖ», находятся на  разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их незначительное повышение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности Кло. Его значение на конец 2008 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

    Из-за финансового мирового кризиса Правительством РФ разработано постановление  от 31.12.08г. №1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства». По Правилам предоставления средств федерального бюджета, утвержденным постановлением Правительства РФ 22.04.05г. №249 ООО «МЕЛАНЖ» имеет право получить государственную поддержку на субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам на срок не более 3 лет для осуществления предпринимательской деятельности в размере 50% произведенных затрат на уплату процентов, в том случае, если предприятие напишет заявление  с копией кредитного договора, будет ежемесячно предоставлять документы, подтверждающие целевое использование средств, и ежеквартально - справку из налогового органа об отсутствии задолженности.