Понятие, этапы, принципы безналичных расчетов

 
 

    Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

    К₁ =            

    где: стр.260 - денежные средства;

    стр. 253 - краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;

    стр.610 - займы и кредиты;

    стр.620 - кредиторская задолженность;

    стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

    стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

    Промежуточный коэффициент покрытия К₂ характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяется как отношение:

      

    К₂ =              

    где стр.260 - денежные средства;

    стр.250 - краткосрочные финансовые вложения;

    стр.240 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

    стр.610 - займы и кредиты;

    стр.620 - кредиторская задолженность;

    стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

    стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

    Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп татей "краткосрочные  финансовые вложения" и "дебиторская  задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

    Коэффициент текущей ликвидности (общий  коэффициент покрытия) К₃ является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:

    К₃ =                      

    где стр.290 - итого по II разделу баланса;

    стр.244 - задолженность участников по взносам  в уставный капитал;

    стр.252 - собственные акции, выкупленные  у акционеров;

    стр.610 - займы и кредиты;

    стр.620 - кредиторская задолженность;

    стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

    стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

    Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев)", "запасы", и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы).

    Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств  К₄ является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

    К₄ =                

    где стр.490 - итог по III разделу баланса;

    стр.640 - доходы будущих периодов;

    стр.650 - резервы предстоящих расходов;

    стр.590 - итого по IV разделу баланса;

    стр.610 - займы и кредиты;

    стр.620 - кредиторская задолженность;

    стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

    стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

    Показатели  оборачиваемости  и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж.

    Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин  на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

    Оборачиваемость оборотных активов:

           

    Оборачиваемость дебиторской задолженности: 

              

    Оборачиваемость запасов: 

             

    Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К₅ определяется следующим образом:

       или          

    Рентабельность  вложений в предприятие:

      или        

    Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄ и К₅. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

    Данная  методика отражает общую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, где оцениваются риски, связанные с деятельностью предприятия.

    На  примере предприятий ООО «Лист» и ООО «Риск» рассмотрим краткий расчет оценки кредитоспособности. Основными оценочными показателями являются показатели К1, К2, К3, К4, К5 и К6, значения которых принимаются во внимание .

          Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.

          Коэффициент абсолютной ликвидности К1 у обеих предприятий составил  0. Достаточное значение для данного показателя - 0,1.

          Промежуточный коэффициент  покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия  оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

          Коэффициент быстрой  ликвидности ООО «Лист» принимает значение 0,62,  ООО «Риск»   0,54. Достаточное значение для данного показателя - 0,8.

          Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия.

          Коэффициент текущей  ликвидности ООО «Лист»составляет   0,76,  ООО «Риск»   0,77. Достаточное значение для данного показателя - 1,5.

          Коэффициент наличия  собственных средств К4 показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.  ООО «Лист» данный коэффициент принимает значение   0,11, ООО «Риск»  0,07. Достаточное значение для данного показателя - 0,4 для всех предприятий (кроме сферы торговли); для сферы торговли - 0,25.

          Коэффициенты рентабельности определяются в процентах или  долях. Показатель рентабельности продукции  К5 показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию. ООО «Лист» значение данного коэффициента составляет -0,02, ООО «Риск» -0,05. Достаточное значение для данного показателя - 0,1. Показатель рентабельности деятельности предприятия  К6 ООО «Лист» принимает значение 0,02, ООО «Риск» -0,02. Достаточное значение для данного показателя - 0,06.

          Таким образом, в  соответствии с методикой определения  кредитоспособности заемщика банка, мониторинг финансового состояния предприятий демонстрирует устойчиво стабильные низкие показатели.

          На протяжении всего  анализируемого периода рассматриваемые предприятия входят в 3 класс кредитоспособности: предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском.

          Таким клиентам в  большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

    Вопросы по заданию:

1. Каким нормативным  документом определен порядок оценки кредитоспособности юридических лиц в Сберегательном банке?

    Определение кредитоспособности заемщика Сбербанком РФ регулируется Методическими указаниями по анализу финансового положения  предприятия, утвержденному Советом  директоров Сберегательного банка  Российской Федерации 26 октября 1993 г. Протокол №64/ .

    2. Как оценивается рост и снижение  значений выбранных коэффициентов  (положительно или отрицательно)?

    Рост  и снижение значений выбранных коэффициентов  оценивается положительно, так как анализ величины денежных потоков заемщика позволяет определить достаточность или чрезмерность разных видов активов и пассивов, установить уровень деятельности предприятия и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов по ним.

    3. Имеют ли выбранные коэффициенты ограниченные или неограниченные интервалы изменения своих значений? 

    Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными . 

    Категории коэффициентов рентабельности

 
    

4. Какая минимальная  и максимальная сумма баллов может  быть набрана по разработанной методике оценки кредитоспособности? Как определить минимальную и максимальную сумму баллов?