Относительность оценок показателей бухгалтерской отчетности предприятия

    Кпр=(153+3567)/13310≈0,3

    Кпр=(136+2970)/14049≈0,2

Вывод:

    1) финансирование деятельности  предприятия осуществляется только на 20% из собственных источников. Считается нормальным, если значение показателя Ка >0,5 Финансовая независимость предприятия низкая, велик риск финансовых затруднений в будущие периоды, гарантий погашения предприятием своих обязательств нет, но рост коэффициента автономии говорит об увеличении финансовой независимости;

    2) нормальное значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств максимум 1, на анализируемом предприятие он составляет на начало года 10,6, а на конец года 5, исходя из этого можно сделать вывод что, предприятие имеет большую кредиторскую задолженность по сравнению с величиной собственного капитала и не может расплатиться со всеми кредиторами сразу, но так как предприятие занимается розничной торговлей - величина коэффициента Кз/с является нормальной;

    3) коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Оптимальным считается значение этого коэффициента 0,5. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние

    4) рост коэффициента соотношения мобильных средств к иммобилизованным в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости;

    5) коэффициент имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия, минимальное значение коэффициента 0,5. На анализируемом предприятие снижение доли реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия с 0,3 на начало года до 0,2на конец года практически не влияет на финансовую устойчивость предприятия, так как организация занимается розничной торговлей. 

    3.3.3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ИПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

    В краткосрочной перспективе финансовое состояние предприятия оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

    Ликвидность бухгалтерского баланса  выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления соотношений между обязательствами организации и его активами.

    Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

    Основными признаками платежеспособности являются:

    а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

    б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

    Для анализа платежеспособности ООО «Башпродукт» используем три относительных показателя, расчеты которых приведены в табллице 5.

    Таблица 5 Показатели платежеспособности и ликвидности баланса

    Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными вложениями.

    Кал= d/(Kt+Rp)

    где, Кал – коэффициент абсолютной ликвидности (интересует поставщиков)

    d-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

    Kt-краткосрочные кредиты и займы

    Rp-кредиторская задолженность

    Кал=36/(1300+10860)=0,003

    Кал=36/11714=0,02

    Коэффициент  ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.

    Кл=(d+r)/(Kt+Rp)

    где, Кл – коэффициент ликвидности (интересует банки)

    r-дебиторская задолженность и пр.

    Кл-(36+9554)/(1300+10860)=0,8

    Кл=(215+10738)/11714=0,9

    Коэффициент  покрытия характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными средствами.

    Кп=(d+r+z)/(Kt+Rp)

    где, Кп – коэффициент покрытия (интересует банки)

    z-запасы

    Кп=(36+9554+3567)/(1300+10860)=1,1

    Кп=(215+10738+2970)/11714=1,2

    Исходя  из них можно сделать  следующие выводы:

    1) коэффициент абсолютной ликвидности наиболее интересен поставщикам, чем выше значение Кал тем больше заинтересованы в работе с данной организацией поставщики. На анализируемом предприятии увеличение значения коэффициента абсолютной ликвидности (с 0,003 до 0,02) говорит о том, что предприятие может покрыть больше своих обязательств,  но как на начало, так и на конец 2009 года баланс не является ликвидным, так как не выполняется условие Кал >= 0,2 до 0,25;

    2) значение Кл интересует банки (значение Кл не должно быть  ниже допустимой нормы 0,8). Рост показателя Кл (с 0,8 до 0,9) означает увеличение свободных денежных средств и дебиторской задолженности и уменьшение краткосрочных обязательств по сравнению с предыдущим периодом. То есть предприятие может выплатить все денежные средства кредиторам при условии своевременных расчетов с дебиторами;

    3) значение Кп означает, что находящиеся в распоряжение заемщика ликвидные средства недостаточны для покрытия текущих обязательств. Банки заинтересованы в более высоких показателях Кп. 

3.3.4. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

    Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются коэффициент ликвидности, коэффициент соотношений заемных средств к собственным, эффективность использования капитала предприятия – рентабельность активов.

    Расчет  показателей кредитоспособности оформим таблицей 6.

    Таблица 6 Показатели кредитоспособности предприятия

    Ра=Пдон/о/В*100%

    Ра=650/13310*100%=5

    Ра=2170/14059*100%=15

    где, Pа–рент. активов

    Пдо н/о –прибыль до налогообложения (стр. 140)

    В-валюта баланса

    Как видно из таблицы 6, коэффициент Ра достаточно высок (5 на начало периода и 15 на конец периода), что благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия

    Значение  коэффициента Кзс настолько велико, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие имеет  большую краткосрочную задолженность по сравнению с величиной собственного капитала и не  может расплатиться со всеми кредиторами полностью сразу, но так как данное предприятие занимается розничной торговлей величина коэффициента Кзс является нормальной.

    Коэффициент Кл также положительно характеризует кредитоспособность предприятия.

    В целом предприятие  кредитоспособно.

    Анализ  деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

   Деловая активность может  быть охарактеризована финансовыми показателями.

    Показатели  деловой  активности (коэффициенты  оборачиваемости)  характеризуют скорость оборота  активов, запасов,  основных средств,  дебиторской задолженности и др.

Коэффициенты  оборачиваемости  могут  измеряться  в  количестве  оборотов  за  отчетный период  и  в  днях.  Значения  этих  показателей,  также  как  и  показателей  рентабельности могут существенно отличаться для различных предприятий. Увеличение скорости оборота способствует  увеличению  выручки,  прибыли  и  положительно  влияет  на

платежеспособность  предприятия.  Формулы  расчета  показателей  приведены  в  таблице 7.

    Таблица 7 Расчеты показателей  деловой активности и рентабельности.