Отчет по преддипломной практике в ООО "Евроремонт"

     На  рисунке 9 наглядно видно, что стоимость  бизнеса, определенная различными методами имеет разную оценку. Это связано с тем, что метод избыточного дохода характеризует цену, по которой может быть продан бизнес, метод капитализации прибыли показывает цену, которую получат собственники в случае срочной продажи бизнеса, а оценка, выполненная методом дисконтированных денежных потоков характеризует потенциал бизнеса. Оценка бизнеса, выполненная всеми тремя методами, показала, что реальная цена бизнеса ООО "Евроремонт" ниже его чистых активов и в 2008 г. имеет отрицательное значение.

 

5. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

 

     Платежеспособность  ООО "Евроремонт" определим на основании показателей ликвидности, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

     В таблице 12 проведено сравнение активов  и пассивов и определен платежный  излишек (недостаток) за 2007-2008 гг. 

Таблица 12 - Определение платежного излишка (недостатка) за 2007 - 2008 г, тыс. руб.

 

     В 2007 г. и в 2008 г. по первоочередным обязательствам, которые должны быть покрыты наиболее ликвидными активами, наблюдался платежный недостаток в сумме 71977 тыс. руб. в 2007 г. и в сумме 80818 тыс. руб. в 2008 г., который не мог быть перекрыт даже при погашении дебиторской задолженности.

     Определим платежный излишек или недостаток за 2009 г.

 

Таблица 13 - Определение платежного излишка (недостатка) за 2009г., тыс. руб.

 

     По  итогам 2009 г. наблюдалась та же картина, что и в предыдущие периоды, по первоочередным обязательствам, к которым относится кредиторская задолженность, наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов. При погашении краткосрочной дебиторской задолженности первоочередные обязательства также не могли быть погашены.

     При анализе ликвидности активы группируются по степени ликвидности, а пассивы  по степени срочности погашения  обязательств. При этом получаются следующие группы:

     А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

     А2 - ликвидные активы, к ним относятся краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары;

     А3 - медленнореализуемые активы, такие как производственные запасы, незавершенное производство;

     А4 - неликвидные активы, к ним отнесены внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность;

     П1 - первоочередные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность;

     П2 - краткосрочные кредиты и займы;

     П3 - долгосрочные кредиты и займы;

     П 4 - капитал и резервы.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие соотношения:

     А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

     Для получения более точной оценки степени ликвидности определим финансовые коэффициенты ликвидности. 

     Таблица 14 - Коэффициенты ликвидности

 

     Расчеты, выполненные в таблице 14 показывают, что в период 2007 - 2009 г. г. ООО "Евроремонт" оставалось неплатежеспособным и не имело возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев 2009 г. и 6 месяцев 2010 г.

     Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует  о том, что предприятие в 2007 г. и в 2008 г. могло за счет ликвидных активов погасить 0,05% своих долгов, при норме не менее 20%. За счет имеющихся денег и при погашении дебиторской задолженности предприятие в 2007 г. могло погасить 10%, в 2008 г.12% и в 2009 г.9% своих долгов при норме 100%. Даже при реализации всех оборотных активов ООО "Евроремонт" смогло бы погасить только в среднем 36% своих долгов, при норме 200%.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, характеризующий возможность восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев ниже единицы, что свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности. Организация находится на грани банкротства.

6. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Анализ  бухгалтерского баланса позволяет  оценить состав и структуру дебиторской  и кредиторской задолженности, а  также их сопоставление, что является важным при проведении анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, с целью диагностики банкротства.

     Изменение величины дебиторской задолженности  влияет на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а  также на финансовое состояние предприятия. Изменение величины кредиторской задолженности определяет платежеспособность и ликвидность предприятия.

     Выполним  анализ структуры дебиторской задолженности  и её оборачиваемости.

     Данные  таблицы 15 свидетельствуют о том, что в структуре дебиторской  задолженности самая большая  доля задолженности покупателей и заказчиков, в 2007 г. она составляла 83,6%, в 2008 г. снизилась до 76,7%, а в 2009 г. повысилась до 91,1%. Доля задолженности прочих дебиторов соответственно снизилась с 16,4% до 8,9%. Дебиторская задолженность в 2008 г. выросла на 30,1%, при этом её рост был связан, в основном, с ростом задолженности прочих дебиторов. В 2009 г. произошло снижение дебиторской задолженности на 12,7%, при росте задолженности покупателей и заказчиков на 3,6% и снижении задолженности прочих дебиторов на 66,7%.

     Положительным является сокращение периода оборачиваемости  дебиторской задолженности с 69 до 39 дней. 

     Таблица 15 - Анализ дебиторской задолженности

 

     На  рисунке 10 показано изменение структуры дебиторской задолженности.