Отчет о прибылях и убытках, способы регулирования финансовых результатов

    Таблица 2

    Сводная таблица факторного анализа прибыли  от реализации продукции, тыс.руб.

    На  следующем этапе проводится факторный  анализ прибыли до налогообложения, которая зависит от прибыли от продаж и величины прочих доходов  и расходов. Согласно показателям формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» прибыль до налогообложения рассчитывается следующим образом:

    Р_{до налогообл} = Р_{от продаж} + Проценты к получению – Проценты к уплате + Прочие доходы – Прочие расходы.

    Для факторного анализа используется метод балансовой увязки, который заключается в следующем: по каждому фактору, влияющему на прибыль, определяется абсолютное отклонение и на основе характера действия соответствующего фактора определяют его влияние на прибыль.

    Увеличение  фактора прямого действие приводит к увеличению прибыли до налогообложения; уменьшение соответственно – к уменьшению. Факторы обратного действия влияют на прибыль наоборот.

    Используя данные бухгалтерской финансовой отчетности, проведем анализ прибыли до налогообложения.

    Таблица 3

    Факторный анализ прибыли до налогообложения

 

Продолжение таблицы 3

    Анализ  показал, что прибыль до налогообложения  увеличилась на 25 845 тыс. руб. Это  обусловлено тем, что:

    за  счет увеличения прибыли от продаж прибыль до налогообложения  увеличилась  на 35 624 тыс. руб.;

    за  счет снижения прочих расходов прибыль до налогообложения возросла на 33 462 тыс. руб.;

    за  счет снижения прочих доходов прибыль  до налогообложения снизилась на 34 815 тыс. руб.;

    за  счет увеличения процентов к уплате прибыль до налогообложения снизилась  на 8 426 тыс. руб.;

    Резервом  для увеличения прибыли до налогообложения является увеличение прочих доходов. 

2. 3. Показатели  рентабельности, методы их расчета  и анализа 

    Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [16, 268].

    Показатели  рентабельности можно объединить в  две группы:

    показатели рентабельности деятельности;

    показатели рентабельности активов.

    Рентабельность  основной деятельности характеризует  сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже – знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).

Р’_S = П _{от продаж} / S,     где

П –  прибыль от продаж;

S – себестоимость проданной продукции.

Р’_S =  %  (форма №2)                                                (7)

    Рентабельность  продаж отражает соотношение прибыли  от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на 1 рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе.

    P’_N = П _{от продаж} / В,     где

    В – выручка от продажи продукции.

    P’_N = %,      (форма №2)                                                                 (8)

    Рентабельность  внеоборотного капитала отражает эффективность  использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. При расчете и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации (так как оценка может быть занижена), и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и, соответственно, приносящих прибыль.

    P’_BK = П / АВ_ср,   где

    АВ_ср - средняя величина внеоборотных активов.

    P’_BK =                       (9)

    Рентабельность  оборотного капитала отражает эффективность  и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный  в оборотные активы.

    P’_OK =                                                    (10)

    Рентабельность  совокупных активов характеризует  эффективность и прибыльность использования  всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные  активы.

    P’_CA =                                                     (11)

    Рентабельность  собственного капитала характеризует  эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что с точки зрения акционеров подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств.

    P’_CK = П / К_ср, где

    К_ср – средняя величина источников собственных средств по балансу за период.

P’_CK =

    (12)

    Рентабельность  заемного капитала характеризует эффективность  использования организацией ее заемного капитала.

P’_ЗК =                             (13)

    Проанализируем  показатели рентабельности для ООО  «Трансгаз»:

    1. Рентабельность (убыточность) основной  деятельности рассчитаем по формуле  (7):

Р’_S = (5 478)/ ((2 262)+(7 312)+(12)) = (5 478)/(9 586) = (0,57);

2. Рентабельность (убыточность) продаж рассчитаем по формуле (8):

P’_N = (5 478)/ 4 108 = (1,33);

P’_N = 30 146/48 061 = 0,63.

3. Рентабельность  внеоборотного капитала по чистой прибыли:

P’_BK = 14 056 / 0,5 *(27 803+ 63851) = 14 056 / 45 827 = 0,31

P’_{BK на нач} = 14 056 /27 803  = 0,51;

P’_{BK на кон} =14 056 / 63 851 = 0,22.

4. Рентабельность оборотного капитала:

P’_OK = 14 056 / 0,5*(54 610+2 015) = 14 056 / 28 312,5 = 0,50

P’_{OK на нач} = 14 056 / 54 610 = 0,26;

P’_{OK на кон} = 14 056 / 2 015 = 6,97.

5. Рентабельность (убыточность) совокупных активов:

P’_CA = 14 056 / 0,5 * (82 412+65 867) = 0,19

P’_{CA на нач} = 14 056 / 82 412 = 0,17;

P’_{CA на кон} = 14 056 / 65 867 = 0,21.

6. Рентабельность собственного капитала:

P’_{CК на нач} считать нецелесообразно, так как на начало отчетного года определен непокрытый убыток.

P’_{CК на кон} = 14 056 / 6 601 = 2,1.

7. Рентабельность заемного капитала:

P’_ЗК = 14 056 / 0,5* (89 609 + 57 068) = 0,20

P’_{ЗК на нач} = 14 056 / 89 609 = 0,16;

P’_{ЗК на кон} = 14 056 / 57 068 = 0,24; 

Таблица 4

Анализ  динамики показателей рентабельности (убыточности) организации

    Анализ  рентабельности затрат по основной деятельности показал, что в предыдущем году деятельность организации была убыточной. Рентабельность основной деятельности за отчетный год увеличилась на 57 копеек. На увеличение показателя рентабельности повлиял опережающий рост прибыли от продаж по сравнению с темпом роста себестоимости. Вследствие эффективности основной деятельности увеличивается показатель рентабельности продаж. Его значение свидетельствует, что на 1 рубль полученной выручки от продажи приходится 63 копейки прибыли, что на 196 копеек больше аналогичного показателя предыдущего года.

    Эффективность использования внеоборотного капитала в отчетном году снизилась по сравнению с предыдущим на 29%. Показатель рентабельности оборотного  капитала, связанный с ускорением оборачиваемости активов, характеризует более эффективное использование организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. В этой связи в отчетном году 697 копеек прибыли обеспечивали оборотные средства организации, что на 671 копеек больше, чем в предыдущем году.