Консолидированная отчетность» по материалам ОАО «Промприбор»

- нереализованная  прибыль по внутрифирменным операциям  в остатках товаров и в основных  средствах элиминируются в полном  объеме;  

- нереализованные  убытки по внутрифирменным операциям  в остатках активов также элиминируются;  

- чистая прибыль,  принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернего предприятия  (доля меньшинства), указывается  отдельно от прибыли, принадлежащей  материнской компании;  

- в консолидированной  отчетности следует также выделить  долю меньшинства в нетто-активах  (или собственном капитале).  

При составлении  консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения  долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению  к самому себе. Поэтому кредиты  и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность  между предприятиями, входящими  в группу, должны исключаться [13].  

Это касается следующих  статей баланса:  

- задолженности по  взносам в уставный капитал;  

- расчетов по коммерческим  операциям;  

- кредитов, выданных  предприятиям группы;  

- долгосрочных финансовых  вложений;  

- векселей;  

- прочей задолженности;  

- краткосрочных финансовых  вложений.  

Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля, принадлежащая  материнской компании в акционерном  капитале дочерних предприятий. 

Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации:  

- уставный капитал;  

- резервный капитал;  

- резервы, образованные  из валового дохода;  

- нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток);  

- чистая прибыль  (чистый убыток) текущего года.  

Можно выделить этапы  консолидирования баланса в зависимости  от наличия или отсутствия взаимных операций:  

- первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной  отчетности ранее независимых  предприятий) связана с приобретением  инвестируемого предприятия;  

- последующая консолидация (при составлении консолидированной  отчетности группы, образованной  ранее и уже осуществляющей  взаимные операции).  

Техника и методы составления консолидированной  отчетности в разных странах различны.  

Консолидированные отчеты о прибылях и убытках. Отчет  о прибылях и убытках дочерней компании, на 100% принадлежащей материнской  компании, может быть без изменений  включен в отчет о прибылях и убытках материнской компании для получения консолидированных  показателей. На практике, существуют корректировки, позволяющие скомпенсировать  показатели по доходам, затратам, прибыли, дивидендам и т.д. между компаниями (приложение В). 

Приведем выдержку из приложения В. 

Таблица 1 - Консолидированный  отчет ОАО «Промприбор» за 2009 г 

Таким образом, консолидация представляет собой замещение в  отчетности материнской компании «балансовой  стоимости инвестиций» в каждую дочернюю компанию на то, что эти  инвестиции представляют собой реально  на настоящий момент, то есть на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток, возникший на момент приобретения инвестиции. 

2.3 Методы составления  первичной консолидированной отчетности 

В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два  метода составления первичной консолидированной  отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти  методы различаются процедурно и  оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности. 

Метод покупки. В  соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской  компанией идентифицируемых активов  и обязательств. Стоимость таких  активов отражается в учете материнской  компании по статье «Инвестиции». 

Следует иметь в  виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, а  доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и  т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка  активов не влечет за собой необходимость  составления консолидированной  отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует  консолидации. 

При покупке и  установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли в  капитале и дата переоценки активов  могут быть разными. 

Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную  отчетность. 

Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы  или резервный капитал (отрицательный  гудвилл, возникающий при покупке  по цене, меньшей справедливой рыночной оценки) [18].  

Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость  неидентифицируемых активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе  по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в  течение срока ее ожидаемой будущей  доходности. 

Если приобретается  компания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и  хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости  нетто-активов, но и от справедливой рыночной цены идентифицируемых активов. 

Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может  быть различной. В одних случаях - это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных и  заинтересованных сторон, не принимающих  участия в конкретной операции по приобретению. В других - наименьшая стоимость замещения, применяется  если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость  нетто-реализации, если активы подлежат продаже. 

Следует отметить, что  справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности, текущая  стоимость воспроизводства земельных  участков и незавершенного производства, скорректированная стоимость приобретения материально-производственных запасов  и долгосрочных контрактов. 

Таким образом, цена фирмы - это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых  идентифицируемых активов. 

Необходимость консолидации капитала связана с устранением  двойного счета в консолидированной  отчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансе  единой экономической единицы. 

Консолидированная отчетность составляется с точки  зрения материнской (холдинговой, головной) компании. 

В целях составления  консолидированной отчетности в  учете западных стран руководствуются  количественным подходом к определению  степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость  инвестируемой компании не обязательно  будет обусловливаться высокой  долей инвестора в ее акционерном  капитале, а контроль может осуществляться другим образом. 

Выделяются три  уровня влияния инвестора: 

- менее 20% в акционерном  капитале инвестируемой компании (не оказывает существенного влияния); 

- от 20 до 50% (существенное  влияние); 

- более 50% в акционерном  капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной  отчетности) [21].  

Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет  оказывать существенное влияние  на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения  прибылей. 

В данном случае участие  в акционерном капитале инвестируемой  компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или  убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для  простого получения дивидендов. Такие  компании называются родственными или  ассоциированными, в Гражданском  кодексе Российской Федерации - зависимыми. 

Можно выделить три  основных признака рассматриваемого метода: 

- инвестор учитывает  приобретенные акции по покупной  стоимости; 

- часть чистой  прибыли инвестируемой компании  инвестор записывает на увеличение, а убытки - в уменьшение инвестиций; 

- получаемые дивиденды  инвестор относит на увеличение  денежных средств и уменьшение  инвестиций [10].  

Таким образом, текущая  сумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов: затраты  по приобретению + соответствующая  доля прибылей - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды. 

Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора  называют материнской компанией, а  инвестируемую компанию - дочерней. В этом случае возникает необходимость  составления консолидированной  отчетности.  

С одной стороны, каждая из этих компаний является самостоятельным  юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отношений  и связей между дочерней и материнской  компаниями они рассматриваются  как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консолидированной. 

Метод слияния (поглощения). Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложности: прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей  переоценки, а также требуется наличие у инвестора свободных денежных ресурсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инвестора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначительная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты налогов, а акционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций получают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями. 

Рассмотрим характерные  черты метода слияния (поглощения):  

- активы и пассивы  не переоцениваются и не корректируются;  

- инвестиции показываются  по номиналу;  

- прибыли, полученные  дочерней компанией до слияния,  включаются в консолидированную  отчетность.  

Применение указанного метода разрешено в следующих  случаях:  

- материнская компания  обменивает более 90% номинального  капитала дочерней компании;  

- осуществляется  обмен акций материнской компании  на акции дочерней компании;  

- расчеты в денежной  форме не должны превышать  10% номинальной стоимости выпущенных  акций;  

- компании должны  быть равновеликими.  

При этом методе отсутствует  цена фирмы, не производится переоценка активов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению  амортизационных отчислений [16].