Комплексный экономический анализ предприятия хозяйственной деятельности ШМУ «Благоустройство города

какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;

какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре  баланса;

какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

насколько велика доля собственных  средств, и в какой степени  компания зависит от заемных ресурсов;

каково распределение заемных  средств по срочности;

какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками  и трудовым коллективом.

Одним из основных источников информации для  финансового анализа является аналитический  баланс. Это очень наглядная таблица, позволяющая видеть одновременно и  состав (структурный анализ) и динамику изменения (временной анализ):

• Имущества предприятия (активов).
• Источников образования этого имущества (пассивов).

Аналитический баланс получается путем укрупнения статей  стандартного бухгалтерского баланса до показателей, в значительной степени определяющих финансовое состояние  предприятия.  

 

 

Таблица 3

Аналитический баланс ШМУ «Благоустройство города»

№ п/п		Наименование статей баланса	Абсолютные величины		Удельные величины		Изменения		Изменения
			На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В удельных величинах	В % к величине на начало года	В % к изменениям итога баланса
1		2	3	4	5	6	7	8	9	10
		Актив
1		Внеоборотные активы	54666,00	58834,00	96	95	4168,00	-1	-18,9	-12,7
2		Оборотные активы, всего	2113,00	3283,00	3,7	5,28	1170,00	1,58	29,5	112,7
		запасы	638,00	2589,00	1,1	4,1	1951,00	3
		В том числе:
		-сырье и материалы	609,00	2589,00	1,07	4	1980,00	2,93	51,9	158,8
		- расходы будущих периодов	29,00	-	0,05	0	-29,00	-0,05	52,2	158,8
		- дебиторская задолженность( платежи по кот. ожид. в течение 12 месяцев)	1009,00	164,00	1,8	0,3	-845,00	-1,5	-61,1	-39,7
		в том числе покупатели и  заказчики	364,00	52,00	0,6	0,08	-312,00	-0,52
		- денежные средства	466,00	530,00	0,8	0,9	64,00	0,1	-57,4	-6,3
Баланс			56779,00	62177,00	100	100	2860,00	0,0	22,3	100,0
	Пассив
1	Добавочный капитал		54557,00	59823,00	96	96	5266,00	0	22,6	39,1
2	Нераспределенная прибыль ( непокрытый убыток)		118,00	118,00	0,2	0,2	0	0	-32,5	-17,4
3	Кредиторская задолженность		2340,00	2472,00	4	4	132,00	0	35,1	78,3
	в том числе
	Поставщики и подрядчики		1892,00	1988,00	3,3	3,2	96,00	0,1	0,0	0,0
	Задолженность перед персоналом		8,00	1,00	0,0	0,0	-7,00	0	35,1	78,3
	Задолженность перед государственными внебюджетными фондами		125,00	233,00	0,2	0	108,00	-0,2
	Задолженность по налогам и сборам		315,00	250,00	0,6	0,4	-65,00	-0,2
Баланс			56779,00	62177,00	100	100	5398,0	0,0	22,3	100,0

 

 

 

Из аналитического баланса предприятия  можно сделать вывод, что внеоборотные активы увеличились на 4168,00 тыс.руб., оборотные активы увеличились на 1170,00 тыс.руб. общий баланс активов увеличился на 5402,00 тыс.руб, кредиторская задолженность увеличилась на 132,00 тыс.руб.  

 

2.1.2  Анализ ликвидности   баланса

Платежеспособность означает наличие  у фирмы денежных средств и  их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Содержание  платежеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных  денежных средств, необходимых для  погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев, и присутствия свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, фирмы могут сохранять платежеспособность - если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же фирм такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Данные  для анализа ликвидности приведены в табл. 2

 

 

Таблица 4

 

Актив	2010, тыс. руб.	2011, тыс.руб.	Пассив	2010, тыс. руб.		2011, тыс.руб.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	466	530	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	2340		2472
2. Быстро реализуемые активы (А2)	1009	164	2. Краткосрочные пассивы (П2)	-		-
3. Медленно реализуемые активы (А3)	638	2589	3. Долгосрочные пассивы (П3)	-		-
4. Трудно реализуемые активы (А4)	54666	58839	4. Постоянные пассивы (П4)	54439		59705

Первая группа (А1)  включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию , а затем и в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3). Четвертная группа (А4)  - это трудно реализуемые активы , куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно  на четыре группы разбиваются и обязательные предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженностьи кредиты банка сроки возврата которых наступили);

П2–среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка)

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный  капитал находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

 А1>П 1,   А2>П2,   А3>П3,   А4<П4

В результате ликвидности баланса  на 2010 год можно сделать вывод,

что А1<  П1, А2 >П2, А3 > П3, А4 > П4. В результате ликвидности баланса на 2011 год можно сделать вывод, что А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

 

 

 

2.1.3 Анализ финансовой  устойчивости

Финансовая  устойчивость выступает важнейшей характеристикой стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную  часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три  стадии: денежную, производственную и  товарную.

 

 

Наличие, движение и структура оборотных  средств предприятия

таблица  5

Показатели	2010		2011		Изменения
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	%
Запасы	638	30	2589	79	1951	75
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 мес. после отчетной даты	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты	1009	48	164	5	-845	16
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	466	22	530	16	64	12
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Всего оборотных средств	2113		3283		1170	36

 

Вывод: по данным таблицы видно, что оборотные средства увеличились в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 1170 тыс. руб. что составило 36 %. Запасы увеличились на 1951 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом, что составило 75 %.

 

2.1.4Анализ возможного  банкротства.

 

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это  подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить посвоим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из- за отсутствия средств. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие  коэффициенты:

1. коэффициент абсолютной ликвидности;
2. коэффициент быстрой ликвидности;
3. коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, то есть это коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Показывает какая доля краткосрочных долгов может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалента в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е практически абсолютно ликвидными активами. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,1-0,7

 

 

 

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия, критической ликвидности)показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт средств на различных расчётах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам с дебиторами. Допустимые его значения 0,7-0,8, а оптимальное значение – 1. Это платежеспособность предприятия в случае погашения его контрагентами краткосрочной дебиторской задолженности.

 

 

 

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия текущих обязательств), он показывает способность предприятия погашать текущие ( краткосрочные обязательства) за счет только оборотных активов. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше 2.

Расчет  коэффициентов ликвидности таблица6

Название коэффициента	Норма коэффициента	Расчет и значение коэффициента
		2010	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2	0,2
Коэффициент ликвидности (коэффициент  быстрой ликвидности)		0,6	0,3
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей  ликвидности)		0,9	1,3

 

 

 

2.3 Анализ деловой  активности

 

Одной из характеристик эффективности и  результативности работы предприятия  является его деловая активность. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия деловая  активность понимается в более узком  смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность.

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленной цели, что отражают натуральные и  стоимостные показатели, эффективном  использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования  капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания  по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста. Анализ деловой активности – это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего  капитала предприятия. Формула имеет  вид:

   

где N – выручка от продажи продукции, работ и услуг,

В – средний за период итог баланса предприятия (или средняя стоимость имущества предприятия).

• Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

  

где Z – средняя за период величина запасов и затрат по балансу,

R_a– средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

• Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

   

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

   

где γ_а – средняя величина дебиторской задолженности.

• Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Формула имеет вид: