Экономический анализ финансового состояния предприятия

    Глава 2.   Оценка  удовлетворительности  структуры баланса

и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

 
 
 

Основная  цель проведения предварительного анализа  финансового состояния обоснования  решения о признании структуры  баланса неудовлетворительной , а  предприятия неплатежеспособным в  соответствии с системой критериев , утвержденной Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 №498 « О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Анализ  и структура баланса предприятия  проводятся на основе показателей коэффициента текущей ликвидности , коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной , а предприятия –неплатежеспособным  является одно из следующих условий:

-коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значения менее 2;

-коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее  0.1.

 
 

Основным  показателем , характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия  восстановить (либо утратить) свою платежеспособность  в течение определенного периода , является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности .

В данном случае оба коэффициента меньше норматива, следовательно рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Так как  данный коэффициент =0.205, что меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие  шесть месяцев нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Заключение 

Рассмотренная система показателей позволяет, в общих чертах , получить представление о финансовом состоянии предприятия и основных причинах его неплатежеспособности , наметить основные направления преодоления кризисной ситуации. Для обеспечения же устойчивого положения предприятия на рынке необходим постоянный анализ его финансового состояния и других субъектов хозяйствования, с которыми данное предприятие вступает в различные экономические отношения. Выбор этих показателей зависит от ряда факторов, но в первую очередь от целей , которые ставят перед собой финансовый менеджер и кредиторы предприятия должника.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

В той  или иной мере в каждой российской организации имеет место внутренний контроль, выступающий как система  мер, обеспечивающих ее нормальную работу, прежде всего в финансовой области, в частности, сохранность активов, достижение плановых показателей, в том числе по прибыли  и т.д.  Такого рода контроль осуществляется обычно администрацией организации. Кроме того, имеет место внутренний бухгалтерский контроль и внешний контроль за результатами деятельности фирмы со стороны аудиторских организаций.

 
 
 
 

3.2 Метод  диагностики вероятности  банкротства  kredit-men.

Был разработан Ж. Деполяном

 

1. Коэффициент быстрой ликвидности=дебиторская  задолженность + денежные средства+краткосрочные  финансовые вложения/краткосрочные обязательства.

Это разновидность  коэффициента ликвидности, или покрытия, когда в числителе к учету  принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются. Это вызвано тем, что денежные средства которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов , оказываются существенно ниже затрат по их приобретению .Нормативное значение>= 1

  

К-т  быстрой ликвидности(н.о.г.)=7586+227/29600=0.26

К-т  быстрой ликвидности (к.о.г.)=6675+182/37407=0.18

Наблюдается снижение коэффициента на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года

 
 

2. Коэффициент кредитоспособности=капитал и резервы/общие  обязательства

        

К-т  кредитоспособности(н.о.г.)=9427/29600=0.32

К-т  кредитоспособности(к.о.г.)=9068/37953=0.24

 

 

3. Коэффициент иммобилизации СК =капитал и резервы / остаточная стоимость ВА

  К-т   иммобилизации СК(н.о.г.)=9427/19873=0.47

   К-т иммобилизации СК (к.о.г.)=9068/29347=0.31

 

4. Коэффициент оборачиваемости запасов =себестоимости  проданных товаров/ запасов

К-т  об. Запасов (пр.г.)=107428/(4708+9365)/2=1,527

К-т  об.запасов (отч.г.)= 116549/(9365+8487)/2=1,306

 

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от продаж/дебиторская  задолженность.

 

К-т  обор. Дебиторской задолженности (пр.г.)= 123530/(2155+7586)/2=2,536

К-т оборачиваемости. Дебиторской задолженности (отч.г.)=127105/(7586+6675)/2=1,783

Для каждого  коэффициента определяется его нормативное  значение, с учетом специфики отрасли  сравнивают с показателем на предприятии  вычисляют значение функции N.

N=25R1+25R2+10R3+20R4+20R5;

Где Ri=значение коэффициента изучаемого предприятия/ нормативное значение коэффициента.

 
 

Если  N=100, то финансовая ситуация предприятия нормальное.

Если  N>100, то ситуация хорошая.

Если  N<100, то ситуация на предприятии вызывает беспокойство. 

N=25* 0.18/1+25*0.24/1+10*0.31/0.5+20*1.306/0.7+20*1.783=

4.5+6+6.2+37.3+35.66=89.66

N<100 ситуация на предприятии вызывает беспокойство, на основании расчетов можно сделать вывод о том , что предприятие находится на гране банкротства.

Пути  выхода из кризисного состояния:

Привлечение кредитов под прибыльные проекты , способные  принести предприятию высокий доход.

Уменьшение  дефицита собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости  путем сокращения сроков строительства , производственно – коммерческого цикла , сверх нормативных остатков запасов, незавершенного производства.

С целью  сокращения расходов и повышения  эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно  отказаться от некоторых видов деятельности.