Экономический анализ финансового состояния предприятия

 

К7(пр.г.)=((75+440+1853+3026)/2)/10294.17=0.262

К7(отч.г.)=((440+590+3026+1068)/)/10592.08=0.242

Коэффициент  задолженности фискальной системе  в отчетном году снизился  на 0.02 , значит произошло снижение удельного  веса  задолженности бюджету в  общей сумме долгов.

 
 
 

• Коэффициент внутреннего долга(К8)=622+630+640+650+660/К1

 
 
 

Повышение уровня коэффициента внутреннего долга, будет характеризовать увеличение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов.

 

К8(пр.г.)=((537+983+307.1)/2)/10294.17=0.223

К8(отч.г.)=((983+1509+3071+4726)/2)/10592.08=0.49

 
 
 

Коэффициент внутреннего долга по сравнению с прошлым годом увеличился, что характеризует увеличение удельного веса  внутреннего долга в общей сумме долгов.

 
 
 

-  Степень платежеспособности по текущим обязательствам(К9)= краткосрочные обязательства /К1

 

Этот  показатель характеризует платежеспособность организации сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

 
 

К9(пр.г.)=((22816+29600)/2)/10294.17=2.546

К9(отч.г.)=((29600+37407)/2)/10592.08=3.16

 

Изменение которое произошло в отчетном году составило0.62, это характеризует что ЗАО «БЗМИ»   в сроки погашает текущие задолженности перед своими кредиторами.

 

-Коэффициент покрытия текущих обязательств Об. А (К10)=Об.А /Кракосрочные обязательства.

 
 

Этот  показатель характеризует  платежеспособные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности организации и реализации имеющихся запасов

 
 

К10(н.пр.)=8791/22816=0.39

К10(н.отч.)=19154/29600=0.65

К10(к.отч.)=17674/37407=0.47

 
 

На начало отчетного года по сравнению с  началом прошлого года коэффициент покрытия текущих обязательств текущими оборотными активами  возрос на  0.2, это говорит о том что текущие обязательства покрывались оборотными активами организации. Если сравнить К10 за начало отчетного и конец отчетного года, то можно сказать что коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами изменился на –0.18. Произошло снижение коэффициента, значит  шанс  погашения уровня задолженности уменьшается. 

 
 

-Собственный капитал в обороте (К11)=СК-ВА

 

К11(н.пр.)=6407-20432=-14025

К11(н.отч.)=9427-19873=-10446

К11(к.отч.)=9068-29347=-20279

 
 

При сравнении  данных можно сделать вывод о  том , что оборотные и  внеоборотные активы предприятия покрываются  не за счет собственных, а за счет заемных  источников.

 
 
 

-Коэффициент обеспеченности СОС(К12)=СОС/Об.А

 
 

К12(н.пр.)=-14025/8791=-1.59

К12(н.отч )=-10446/19154=-0.55

К12(к.отч.)=-20279/17674=-1.15

 
 
 

Если  значение данного коэффициента >0.1 , структура баланса может быть признана неудовлетворительной , а  организация неплатежеспособной  в соответствии с "«Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия  и установлению неудовлетворительной структуры баланса», разработанными в 1994 году.

Проведя анализ коэффициента мы видим что  он < нормативного , это означает что  предприятие является кризисным. 

 

-Коэффициент  автономии(К13)= СК/Сов.К.

 
 
 

Структуру финансовых источников организации  и его финансовую независимость  характеризует коэффициент автономии. Этот коэффициент свидетельствует  о перспективах изменения финансового  положения в ближайший период. Оптимальное его значение 0.5 , когда сумма финансовых средств организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов.

 
 

К13(н.пр.)=6407/29223=0.22

К13(н.отч.)=9427/39027=0.24

К13(к.отч.)=9068/47021=0.19

 
 

На начало отчетного года по сравнению с  началом прошлого года коэффициент  автономии повысился на 0.02, а на конец отчетного снизился на 0.05. Растет вероятность финансовых затруднений

 
 
 

3.Показатели использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата

 
 

-Коэффициент обеспеченности Об.ср-ми(К14)=Об.А./К1

 
 

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств , вложенных в оборотные активы, т.е. показывает за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы.

 
 
 
 

К14(пр.г.)=((8791+19154)/2)/10294.17=1.36

К14 (отч.г.)=((19154+17674)/2)/10592.08=1.74

 
 
 

-Коэффициент оборотных средств в производстве (К15)=Стоимость Об.ср-в в производстве/К1

 
 

Оборотные средства в производстве=Запасы +НДС-Стоимость  товаров отгружены.

Коэффициент характеризует оборачиваемость  тварно- материальных запасов организации. Значение этого показателя определяется отраслевой спецификой производства и характеризует эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации . 

 
 

К15(пр.г.)=((4706+9365+1659+1976)/2)/10294.17=0.86

К15(отч.г.)=9365+8487+1976+2330)/2)10592,08=1.05

 
 

Коэффициент оборотных средств в производстве повысился  в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0.185, что означает эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

 
 

-Коэффициент  оборотных средств  в расчетах(К16)=Стоимость  оборотных средств  – Об. ср-ва в  производстве/К1

 
 

Коэффициент определяет скорость обращения Об.А. организации не участвующих в  непосредственном производстве, также  характеризует средние сроки  расчетов с организации за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, т.е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства Об.ср-ва, находящиеся в расчетах. Кроме того, показывает на сколько ликвидной является выпускаемая продукция и на сколько эффективны взаимоотношения организации с потребителями. Отражает эффективность политики организации с точки зрения сборов оплаты по продажам, осуществляемым в кредит, также характеризуют вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате недопоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

 

К16(пр.г.)=((8791+19154-4706-9365-1659-1976)/2)/10294,17=0.497

К16(отч.г)=((19154+17674-9365-8487-1976-2330)/2)/10294.17=0.71

 
 
 

Полученные  результаты характеризуют ,что предприятию  требуются восполнения оборотных  средств за счет новых заимствований .

 
 

-Рентабельность оборотного капитала(К17)=ЧП/Об.А(среднегод.)

 
 
 

К17(пр.г)=3020/13972.5=0.22

К17(отч.г.)=-1908/18414=-0.104

 
 

Рентабельность  оборотного капитала показывает сколько  рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в активы.

 
 
 

-Рентабельность  продаж (К18)=Прибыль от продаж/Выручка

 
 

Этот  коэффициент характеризует , сколько  рублей прибыли получено в результате реализации продукции на один рубль  выручки.

 
 

К18(пр.г)=10423/123530=0.084

К18(отч.г.)=3946/127105=0.031

 
 

-Среднемесячная  выроботка на 1-го  работника(К19)=К1/К3

 
 

Коэффициент определяет эффективность использования  трудовых ресурсов организации и  уровень производительности труда.

 

К19(пр.г.)=10294.17/286=35.99

К19(отч.г.)=10592.083/295=35.91

 
 
 

Среднесписочная выроботка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации , к одному работнику . Ранее был сделан вывод о том , что численность работников ведет к повышению производительности труда, но на данном предприятии , при расчете коэффициента среднемесячной выработки видно, что повышение численности работников в отчетном году на 9 человек привело к снижению среднемесячной выработки  на 0.08

 
 

4.Показатели  эффективности использования  внеоборотного капитала  и инвестиционной  активности организации.

 
 

-Эффективность внеоборотного капитала(К20)=К1/Общая стоимость Внеоб.А.

 
 

Определяет  насколько соответствует общий  объем имеющихся ОС к масштабу бизнеса организации.

К20(пр.г.)=10294.17/(20432+19873)/2=0.51

К20(отч.г.)=10592.08/(19873+29347)/2=0.43

 
 

В отчетном году произошло уменьшение данного показателя .Эта ситуация может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования , в том случае , если организация не приобрела в рассматриваемый период новых дорогостоящих основных средств.

 
 
 
 

-Коэффициент  инвестиционной деятельности (К21)=Незавершенное строительство +Доходные вложения в материальные ценности+Долгосрочные финансовые вложения/Общая стоимость ВА.

 

Коэффициент характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности, и на финансовые вложения в другие организации.

 
 
 

К21(н.пр.г)=(2435+1057)/20432=0.17

К21(н.отч.)=4980+309/19873=0.27

К21(к.пр.г.)=1920+3/29347=0.066

 
 
 

Сравнивая данные , можно увидеть , что на начало отчетного года по сравнению с прошлым коэффициент инвестиционной активности увеличился . Но после , если сравнить данные на начало и конец отчетного года, наблюдается спад уровня коэффициента. Неоправданно низкие значения этого показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развитии организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджеров.

 
 

5 . Показатели исполнения  обязательств перед  бюджетом  с государственными  внебюджетными фондами

 

Коэффициенты  исполнения текущих  обязательств перед бюджетами соответствующих уровней(К22, К23,К24)

 

К22-перед  федеральным бюджетом= Величина уплаченных налогов в федеральный бюджет/начисленные налоги за отчетный период

 

К23-перед  бюджетом субъектом  РФ= Величина уплаченных налогов в бюджет субъекта РФ/начисленные налоги за отчетный период

 

К24-перед  местным бюджетом= Величина уплаченных налогов в местный бюджет/начисленные налоги за отчетный период

Эти коэффициенты отражают платежную дисциплину организации.

Изучение  диагностики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся тенденции его изменения . К достоинствам этой системы можно отнести системный и комплексный подход.

К недостаткам  данной методики можно отнести:

1. Выбор в качестве ключевой характеристики показателя валовой выручки противоречат идеи гармонизации национальных и международных стандартов учета и отчетности;
2. Методические указания не разъясняют процедуру расчета валовой выручки, поскольку информация показателя подготавливается бухгалтером по запросу органа ФСФО РФ, то влияние аналитики лишаются доступа к применению изложенной методики;
3. Большинство показателей содержат К1 в знаменателе формулы, т.е. показатели деловой активности, выбранные не на основе коэффициента оборачиваемости, а на основе коэффициентов закрепления;
4. В методике не участвуют рыночные коэффициенты в то время, как крупные предприятия уже стали акционерными обществами.