Финансовый анализ состояния предприятия

 

Висновок : У 2009 році оборотність капіталу підприємства збільшилась на 0,03 обороту, внаслідок чого тривалість одного обороту знизилась на 77,99 дні. Такі дані свідчать про прискорення кругообігу коштів підприємства. Оборотність оборотних коштів підприємства збільшилась на 0,02 обороту, внаслідок чого тривалість одного обороту знизилась на 59 днів. Таким чином бачимо, що підприємство здатно вчасно виконувати свої зобов'язання. Оборотність матеріальних запасів підприємства підвищилась на 0,05 обороту, а тривалість одного обороту знизилась на 14,43 дня. Оборотність готової продукції знизилась на 0,38 обороту, а тривалість одного обороту збільшилась на 15,47 днів. Це свідчить про зниження попиту на готову продукцію. Оборотність дебіторської заборгованості знизилась на 0,9 обороту, і таким чином збільшилась тривалість одного обороту на 6,42 дні. Така ситуація вказує на зниження можливості надання підприємством товарного кредиту. Оборотність кредиторської заборгованості підвищилась на 1,84 обороту, таким чином знизивши тривалість одного обороту на 2,32 дні. Отже, у підприємства зменшився фактичний обсяг кредиторської заборгованості. Оборотність основних засобів підвищилась на 0,06 обороту, знизивши тривалість одного обороту на 59 днів. Оборотність власного капіталу підвищилась на 0,01 обороту, знизивши тривалість одного обороту на 19,29 дня, що свідчить про збільшення обсягу продажу підприємством. 

Період  обороту оборотних  коштів   (дні) 

Назва показника	Умовна позначка	Величина за 2008 рік	Величина за 2009 рік
1.  Період  обороту всіх оборотних коштів	365х(А2ср.+АЗср)/Дох.	365х(6561,22 +0,97)/ 6315,45= 379,26	365х(7225,42+ 1,69)/ 7051,74= 374,08
2.  Період обороту запасів	365х(стр.100)ср./Дох	365х 1823,58 / 6315,45= 105,39	365х1590,19/ 7051,74= 82,31
3.  Період обороту незавершеного виробництва	365 х (стр. 120)ср./Дох	365х 1886,34/ 6315,45= 109,02	365х2001,24/ 7051,74= 103,58
4.  Період обороту витрат майбутніх періодів	365 х (стр. 270)ср. / Дох	365х0,97/6315,45= 0,06	365х1,69/7051,74= 0,09
5. Період обороту товарів	365 х (стр. 140)ср. / Дох	365х10,98/6315,45= 0,63	365х14,41/ 7051,74= 0,75
6.  Період обороту дебіторської заборгованості	365хДзср./Дох	365х828,76/ 6315,45= 47,9	365х1049,19/ 7051,74= 54,31
7.  Період обороту грошових коштів	365 х (сума стр. 230-+240)ср./Дох	365х7,93/6315,45= 0,46	365х60,42/ 7051,74= 3,13
8.  Період обороту інших оборотних коштів	365 х (стр. 250)ср. / Дох	-	-
9.  Період обороту тварин на відгодівлі	365 х (стр. 110)ср./Дох	-	-
10. Період обороту готової продукції	365 х(стр. 130)ср/Дох	365х1997,05/ 6315,45=115,42	365х2506,65/ 7051,74= 129,74
11. Період обороту короткострокових фінансових вкладень	365 х (стр. 220)ср. /Дох	-	-

 

Висновок : Період обороту всіх оборотних коштів у 2009 році у порівнянні з 2008 роком скоротився на 5,18 днів. Серед них знизились періоди обороту запасів і незавершеного виробництва відповідно на 23,08 і 5,44 дні. Збільшились періоди обороту витрат майбутніх періодів на 0,03 дні, товарів на 0,12 днів, дебіторської заборгованості на 6,41 днів, грошових коштів на 2,67 дні і готової продукції на 14,32 дні. Найбільший період обороту припадає на готову продукцію – 129, 74 дні. 

5 .АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 

Аналіз  ліквідності балансу                 (тис. грн.)

Складові активу і їх умовні позначення	Джерело інформації	Величина за 2008 рік	Величина за 2009 рік	Складові пасиву і їх умовні позначки	Джерело інформації	Величина за 2008 рік	Величина за 2009 рік
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Найбільш ліквідні акти ви (А1)	Сума стр. (220-250) ср.	7,93	60,42	1. Найбільш термінові зобов'язання (ПІ)	Сума стр. (520-610) ср.	2175,64	1209,64
2. Активи, які швидко реалізуються (А2)	Сума стр. (150+ 210) ср.	835,36	1052,52	2. Коротко-строкові пасиви (П2)	стр. (500+510) ср.	406,51	476,66
3. Активи, які повільно реалізуються (A3)	Сума стр. (100+ 140) ср.	5717,94	6112,49	3. Довгостро-кові пасиви (ГВ)	стр.480 ср.	340,75	519,08
4. Активи, які важко реалізуються (А4)	стр. (080+ 270) ср.	10949,8	10973,59	4. Постійні пасиви (П4)	стр. (380+ +430+ 630) ср.	14588,13	15994,10

 

Висновок: У 2008 і 2009 році

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4, тобто баланс є відносно неліквідним, але за даними четвертої нерівності можна зробити висновок що підприємство є фінансово стабільним. 

      Коефіцієнти та показники ліквідності 

Показник	Джерело інформації	Норматив-не значення	Величина за 2008 рік	Величина за 2009 рік
1.    Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ф.№l,p.230+240/IVp.п	>0,25	0,003	0,04
2.   Коефіцієнт термінової ліквідності	Ф.№1,ІІр.А-(р.100+110 + 120+ 130 + 140)/IVp. П	> 1	844,25/2582,15 = 0,33	1114,62 / 1685,84 = 0,66
3.   Коефіцієнт    загальної ліквідності	IIp.A/IVp. П	>2	6562,19/ 2582,15 = 2,54	7227,11 / 1685,84 = 4,29
4.   Власні оборотні кошти	Ф. І (ряд. 260 /  – ряд. 620)	>0	2,12	3,14
5.   Поточні        фінансові потреби	ІІр.А -   IVp.   П -   Ф№1, (р .220-250)	<0	3373,4	4584,74

 

Висновок : У 2009 році за рахунок наявних грошових коштів підприємство може погасити лише 4 % заборгованості, коли в нормі цей показник має дорівнювати не менш ніж 25%. Проте у порівнянні з 2008 роком цей показник покращився, бо він дорівнював 0,3 %. У 2009 році частина поточної заборгованості підприємства яка може бути погашена за рахунок готівки та очікуваних надходжень від дебіторів зросла у порівнянні з 2008 роком на 33% і склала 66 %. 

6. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 

      Коефіцієнти структури капіталу

      (тис.грн.)

Назва показника	Джерело інформації	Нормативне  значення	Величина за 2008 рік	Величина за 2009 рік
1. Kоефіцієнт автономії	(1р.Пср. + Vp.Пср.)/ ПБ ср.	0,5	0,83	0,88
2. Коефіцієнт співвідношення  позичених і власних коштів	1Ур.Пср./(Пр.Пср.+ Пр. Пср.)	1	0,2	0,07
3. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами	(Ір.Пср.+ ІІр.Пср.+ ІІІр.Пср.-Ір.Аср)/ Запаси ср.	1	0,6	3,6

 

Висновок: у 2009 році власні кошти складають 88 % загальних коштів підприємства, що на 5 % більше ніж у 2008 році. Частка запозичених коштів зменшилась на 13 % і складає всього 7 %. Має місце надлишок власних коштів на підприємстві і їх можна направити на придбання оборотних активів. 

      Показники для оцінки фінансової стійкості 

Показник	Умовні позначки	Джерело інформації або формула для розрахунку	Початок 1-ого періоду (2008)	Кінець 1-ого періоду (2009)	Кінець 2-ого періоду (2010)
1. Наявність власних оборотних коштів	Ес	Ес = П1+П2-А1	3021,5	4256,68	5787,71
а) Джерела власних коштів	П1+П2	Підсумок П1 і П2	14 270,40	14 905,85	17 082,35
б) Основні кошти і вкладення	А1	Підсумок А1 балансу	11 248,50	10 649,17	11 294,64
2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат	Ет	Ет = (П1+П2 + ПЗ)- -А1	3374,2	4585,87	6496,67
а) Довгострокові кредити і позикові кошти	ПЗ	Підсумок 3 розділу пасиву балансу	352,30	329,19	708,96
3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат	Ео	Ео = (П1 + П2 + Кк)- -А1	3021,9	4256,68	5899,71
а) короткострокові кредити	Кк	Стр. 500 балансу	-	-	112,0
4. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів	∆Ес Зап	∆ Е с = Е с - Зап	- 2843,0	- 1461,26	- 865,88
а) Запаси і витрати		Сума стр. 100-140	5864,5	5717,94	6653,59
5. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат	∆Ет	∆ Е т = Е т - Зап	- 2490,3	- 1132,07	- 156,92
6. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат	∆ Е про	∆Е про = Е о - Зап	- 2842,6	- 1461,26	- 753,88
7. Кредити банків під товарно-матеріальні цінності з урахуванням кредитів під відвантажені товари і частини кредиторської заборгованості, зарахованої банком при кредитуванні	Скк	Стр. 440 + 500 + 510	-	-	112,0
8. Джерела, що послабляють фінансову напруженість	Нф	Нф = Вс + Пс + Зб	2529,6	1041,32	307,22
а) тимчасово вільні власні кошти (фонди  економічного стимулювання, фінансові  резерви)	Вс	Стр. 340 + 430	38,10	39,24	42,67
б) залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над  дебіторською)	Пс	(Сума стр. 520-610) -   (Сума стр. 150 -210)Ф№1	2491,5	1002,08	152,55
в) кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти	Зб	Стр. 500	-	-	112,0
9. Виробничі запаси	ПЗ	Стр. 100 балансу	1990,10	1657,06	1523,31
10. Незавершене виробництво	НЗП	Стр. 120 балансу	1803,10	1969,57	2032,91
11. Витрати майбутніх періодів	Р	Стр. 270 балансу	0,80	1,13	2,24
12. Готова продукція	ГП	Стр. 130 балансу	2068,20	1925,90	3087,40
13. Частина короткострокових кредитів і позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів і витрат	Чк	Чк = КК- ∆Ео	2842,6	1461,26	865,88

 

Висновок : На кінець 2009 року сума власних оборотних коштів підприємства зросла до 5787,71 тис. грн. Запаси підприємства зросли на 789, 09 тис. грн. Проте також зросли розміри довгострокових кредитів, які йдуть на покриття запасів. 

Визначення  типу фінансової стійкості 

Тип фінансової стійкості	Критерії оцінки	На  початок 1-ого періоду	На кінець 1-ого, початок 2-ого періоду	2-ого періоду
1. Абсолютна стійкість	Зап<Ес+Скк	5864,5 > 3021,5	5717,94> 4256,68	6653,59 > 5787,71 + 112,0
2. Нормальна   стійкість фінансового стану підприємства	Зап=Ес+Скк	5864,5 > 3021,5	5717,94> 4256,68	6653,59 > 5787,71 + 112,0
3. Нестійкий фінансовий стан, викликаний   порушенням платоспроможності,  за  якого залишається  можливість відношення  рівноваги  за рахунок поповнення власних	Зат=Ес+Скк+ Нф	5864,5> 3021,5 +2529,6	5717,94> 4256,68+1041,32	6653,59 > 5787,71 + 112,0+307,22
а)  нормальна фінансова нестійкість	ПЗ+ГП>=Чк, НЗП+Р<=Ет	1990,10 + 2068,20 > 2842,6    1803,10 + 0,80 < 3374,2	1657,06 + 1925,90 > 1461,26  1969,57 + 1,13< 4585,87	1523,31+ 3087,40 > 865,88
б)   ненормальна  фінансова нестійкість	га+гп<чк НЗП+Р>Ет
4. Кризовий фінансовий стан, за  якого  підприємство знаходиться на межі банкрутства	Заі>Ес+Скк+ Нф	5864,5> 3021,5 +2529,6	5717,94> 4256,68+1041,32	6653,59>  5787,71 + 112,0+307,22