Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей

·     текущая платежеспособность,

·     ликвидность,

·     деловая активность,

·     долгосрочная платежеспособность,

·     финансовая структура и доходность.

Аудиторское заключение

В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации,

бухгалтерская отчетность подлежит обязательному аудиту.

Итоговая часть аудиторского заключения удостоверяет степень достоверности

сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятий.

Проанализировав изменения, которые произошли в 2003 году в формах отчетности

положительным изменением считаем то, что как и в международных стандартах в

финансовых отчетах содержаться цифры за предшествующий период. Это несомненно

повышает аналитичность отчетов. Однако заметим, что эти изменения произошли

только с формой №1 и №2, а формы №3, 4, 5 лишь частично содержат сведения

прошлого периода, что затрудняет проведение финансового анализа. Ведь для

того, чтобы сделать правильные выводы и принять правильное решение необходимо

располагать не только отчетами за текущий период времени, но и за прошлые

периоды, которые доступны не для любого пользователя.

В приведенных таблицах (см. Приложение 9-11) отражены те немногие показатели,

взаимоувязка которых должна быть соблюдена в отчетности всех без исключений

предприятий. В новой форме баланса по строке 470 «Нераспределенная прибыль

(непокрытый убыток)» показывают прибыль (убыток) как отчетного года , так и

прошлых лет. Поэтому суммы строки 190 «Чистая прибыль (убыток) отчетного

периода» формы №2 и строки 470 формы №1 будут совпадать только в том случае,

если на начало года по счету 84 было нулевое сальдо или фирма начала работать

в 2003 году.

Глава II. Бухгалтерская отчетность,

как информационная база для проведения финансового анализа.

2.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – как база для проведения финансового

анализа.

Основным, (а в ряде случаев и единственным) источником информации о

финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность,

которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике

базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным

звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами-

пользователями информации о деятельности предприятия.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала,

обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют

финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно

твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества

аналитического обоснования решения.

Отчетность – это заключительный элемент метода бухгалтерского учета.

Подготовка бухгалтерской отчетности – это забота не только бухгалтерии, но и

других экономических и технических служб предприятия, потому что при

составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты

деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов

текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно-технического.

Она может содержать как количественные, так и качественные характеристики,

стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета

тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, то есть систему

экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы

предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в

бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как

правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и

явлений.

Например, данные, представленные в балансе предприятия (форма №1), дополняют

сведения, содержащиеся в отчете о финансовых результатах (форма №2), и

наоборот.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации

его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает

причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия,

помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

В процессе чтения отчетности важно рассматривать показатели разных форм

отчетности в их взаимосвязи и взаимообусловленности. В частности, изменения в

активах предприятия необходимо увязывать с объёмом деятельности. При этом

следует помнить, что разные формы отражают информацию о предприятии по-

разному. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности за год

нарастающим итогом, а баланс – имущественное состояние предприятия на 31

декабря. Поэтому по балансу могут быть выявлены одни тенденции, например,

снижения, а по отчету о прибылях и убытках – другие, например, увеличения.

Разнонаправленность тенденций может быть обусловлена методикой составления

отчетности [13].

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния

предприятия является бухгалтерский баланс. Актив баланса

характеризует имущественную массу предприятия, т. е. состав и состояние

материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства.

Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности,

возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных

участников коммерческого дела.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей

ликвидности средств, т.е. прямой зависимости от скорости превращения этих

активов в процессе оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое

практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.

Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая

низкая.

Элементы имущества предприятия, которые отражаются в разделе II в течение

отчетного периода многократно меняют свою форму. Ликвидность этих элементов

выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице,

т.е. они абсолютно ликвидны.

Пассив баланса дает стоимостную оценку средств предприятия на определенную

дату по источникам их формирования, целевому назначению, срокам погашения.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся

совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде

всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед

третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата)

обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная

часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его

достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить

размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о

целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с

партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить

возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного

предприятия и его активов и другие решения.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его

обязательств и собственного капитала.

     Отчет о прибылях и убытках дает возможность выполнить анализ

финансовых результатов за отчетный год и их динамику по сравнению с предыдущим

периодом. Этот отчет содержит информацию о формировании финансовых результатов.

Характерно, что в отчете приведена выручка от реализации, очищенная от налога

на добавленную стоимость, акцизов и других обязательных платежей.

В отчете о прибылях и убытках приведены следующие расходы: себестоимость

реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы;

управленческие расходы.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для

анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной

продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой

прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.

Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах

фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную

характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом

различных льгот.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объёмы реализации,

величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

     Отчет о движении капитала позволяет заинтересованному пользователю

оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов.

     Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой

отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и изменения денежных

средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и

финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так,

что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало

и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового

состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает

возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать

способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить

дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых

ресурсов.

По данным отчета о движении денежных средств можно оценить динамику притока и

оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой

деятельности .

Анализ Приложения к балансу дает аналитику информацию о динамике

заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого

имущества и других активов и обязательств предприятия.

Хотелось бы добавить, что для более глубокого анализа формы приложений к

балансу можно дополнить данными за прошлый год.

     Пояснительная записка – эта форма отчетности тем полезна для

аналитика, что раскрывает важные элементы деятельности предприятия, которые не

вошли в другие формы отчетности. Здесь раскрываются сведения, относящиеся к

учетной политике предприятия и другие данные, которые необходимы пользователю

для формирования полного представления о финансовом положении организации,

финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Также в пояснительной записке отражаются данные финансового анализа,

проводимого на предприятии. Из пояснительной записки пользователь почерпнет

информацию о планируемых предприятием мероприятиях по улучшению финансового

состояния.

Так же в пояснительной записке отражается информация о событиях после

отчетной даты, свидетельствующая о возникших после отчетной даты

хозяйственных условиях, которые могут оказать существенное влияние на

финансовое состояние организации, должна быть дана краткая характеристика

такого события и оценка его последствий. Так как это событие не отражено в

учете, а следовательно, в бухгалтерской отчетности, аналитику финансовой

отчетности либо иному пользователю важно, ознакомившись с пояснительной

запиской, учесть влияние данного события в прогнозных оценках и произвести

уточнение соответствующих финансовых показателей и аналитических оценок,

сделанных на основе данных форм бухгалтерской отчетности.

Приступая к анализу бухгалтерской отчетности, пользователь должен быть уверен,

что при ее составлении соблюдены общие требования, предусмотренные

законодательством. Подтверждает достоверность бухгалтерской отчетности –

итоговая часть аудиторского заключения (если отчетность в

соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Оценка финансового состояния предприятия является в определенной мере новым

явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость

обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.

Уже наработан определенный опыт как в теории, так и не практике.

Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли, но это

«узкое толкование цели». В более широком понимании под основной целью

деятельности организации следует понимать обеспечение ее устойчивого

финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для

достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния

предприятия имеет огромное значение как для самих субъектов хозяйствования,

так и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных

инвесторов.

Последовательность анализа финансовой деятельности предприятия представим в

следующем виде (рисунок 1):

(Рис.1)