Бухгалтерский учет собственного капитала предприятия

Для аналитической  интерпретации статей активов важно понимание того, что может быть признано будущими экономическими выгодами. Концепция в данном вопросе указывает, что актив принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть:

использован обособленно  или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

-обменен на  другой актив;

-использован  для погашения обязательства;

-распределен  между собственниками организации.

Признание активов  осуществляется с помощью определенных критериев, применяемых при решении вопроса о включении подходящей под определение актива статьи в бухгалтерскую отчетность.

Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России указывают, что для признания  объекта в качестве актива, т. е. включения его в бухгалтерский баланс, он должен соответствовать приведенному ранее определению активов и, кроме того, может быть измерен с достаточной степенью надежности.

Ключевым вопросом при определении величины собственного капитала является выбор способа  оценки активов. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России выделяет следующие основные способы оценки: по фактической (первоначальной) стоимости (себестоимости) (наиболее распространен); по текущей (восстановительной) стоимости; по текущей рыночной стоимости (стоимости реализации); по дисконтированной стоимости.

Оценка активов  по восстановительной стоимости  представляет интерес при анализе  капитала действующего предприятия  с позиции его сохранения и  поддержания.

Оценка по текущей  рыночной стоимости важна для кредиторов при анализе ими финансового риска. Кроме того, данная оценка представляет непосредственный интерес для различных вкладчиков капитала при рассмотрении вопроса о возможности ликвидации предприятия и определении конкурсной массы. Не случайно в международной практике учета большое внимание уделяется дополнительному раскрытию информации в отношении рыночной стоимости активов.

Данное требование по раскрытию информации в настоящее  время включено в национальные российские стандарты бухгалтерского учета - Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" и "Учет основных средств" (ПБУ 5/01 и ПБУ 6/01), где содержится указание на необходимость отражения в бухгалтерской отчетности информации о рыночной стоимости активов.

Следует отметить, что, несмотря на значимость для анализа  информации об оценке активов по рыночной стоимости, проблема ее определения  остается сложной в силу субъективности процесса оценки практически любой  статьи.

Оценка по дисконтированной стоимости имеет принципиальное значение при определении реальных соотношений активов и пассивов.

Рассмотренные условия признания активов и  их отражения в бухгалтерском  балансе непосредственно влияют на величину собственного капитала. Завышенная оценка активов приводит к завышению собственного капитала, заниженная — к его занижению.

Обоснование методики определения величины собственного капитала имеет большое значение, поскольку разные подходы к ее расчету приводят к различной  оценке структуры совокупного капитала и рентабельности его вложения, а следовательно, к различной характеристике финансовой устойчивости.

Наиболее упрощенным является сохранившийся на практике подход, при котором под собственным  капиталом понимают итоговую величину, отражаемую в разделе III баланса, исходя, очевидно, из того, что данный раздел имеет название "Капитал и резервы". Подобный формальный подход приводит на практике к искажению величины собственного капитала, а значит, и структуры совокупного капитала в целом.

С введением  в действие Гражданского кодекса Российской Федерации в отечественную практику анализа вернулось понятие чистых активов как количественного выражения собственного капитала.

Данный показатель имеет ключевое значение в системе  оценки финансовой устойчивости организации. Не случайно Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон "Об акционерных обществах" с величиной стоимости чистых активов связывают основные характеристики деятельности предприятий, включая и саму возможность их существования.

Одним из способов определения стоимости акций акционерных обществ является ее расчет на базе определения стоимости чистых активов. Доля участников ООО также определяется исходя из величины чистых активов.

На основании  показателя стоимости чистых активов  оценивается структура совокупного капитала (соотношение собственных и заемных средств). Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можно предполагать, что искажение величины обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих цену капитала.

Важно иметь в виду, что величина чистых активов организации может не совпадать с итогом раздела "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса. Использование для анализа структуры совокупных пассивов итоговой статьи по данному разделу баланса может привести к искусственному завышению доли собственного капитала и занижению финансового риска.

3.2 Экономический  анализ собственного капитала  ООО «Вектор»

В составе собственного капитала могут быть выделены две  основные составляющие: инвестированный  капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Кроме того, в составе собственного капитала, можно выделить составляющую, связанную с изменением активов организации вследствие их переоценки.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость  простых и привилегированных  акций, а также дополнительно  оплаченный (сверх номинальной стоимости  акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал  находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).

В структуру  собственного капитала входят: имеющийся, или располагаемый, капитал, который  включает инвестированный капитал (уставный капитал и эмиссионный  доход), накопленный капитал (сформированный за счет чистой прибыли организации) и результаты переоценки; потенциальный капитал, включение которого в состав располагаемого капитала произойдет после признания доходов, представленных в отчетном балансе как доходы будущих периодов, и их отражения в соответствующем периоде в составе финансового результата; временная составляющая, представленная величиной резервов предстоящих расходов.

Имея в виду, что суммы, нашедшие отражение по данной статье баланса, носят краткосрочный  характер, то при анализе финансовой устойчивости, которую характеризует  собственный капитал, следует опираться на его стабильную часть.

Результаты анализа  собственного капитала зависят от надежности оценки статей бухгалтерского баланса. Завышенная оценка активов, например, в части отраженной в балансе  величины дебиторской задолженности  прежде всего проявится в завышении суммы накопленного капитала, на величину которой повлияет прибыль, входящая в состав маловероятной для взыскания дебиторской задолженности.

Некорректно проведенная  переоценка основных средств проявится  в виде составляющей, характеризующей результаты переоценки.

В то же время  занижение стоимости активов  организации, например, вследствие полного  списания объектов при их продолжающемся использовании приводит к так  называемым скрытым резервам капитала.

Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое значение как в теоретическом, так и практическом плане: по соотношению и динамике этих групп оценивают деловую активность и эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (накопленного капитала) свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.

При исчислении величины накопленного капитала следует  учитывать особенности современного бухгалтерского учета, связанные с отражением чистой прибыли, использованной на финансирование долгосрочных вложений. Расходование чистой прибыли на цели финансирования капитальных вложений представляет такой вид ее использования, который не сопровождается уменьшением капитала: средства остаются на предприятии, принимая иную форму (в отличие от использования прибыли на цели потребления).

Таким образом, общая сумма накопленного капитала не должна уменьшаться вследствие капитализации  прибыли и ее использования на цели развития и расширения предприятия. Данное положение является принципиально важным для понимания изменений в структуре собственного капитала.

Анализ структуры  и динамики собственного капитала ООО  «Вектор» приведен в таблице 4.

 

Таблица 2 Анализ структуры и динамики собственного капитала

Источник Капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменение (гр.3– гр.2)	На начало года	На конец года	Изменение (гр.6-гр.5)
1.	2	3	4	5	6	7
Уставный Капитал	14	14	0	0,21	0,15	-0,06
Добавочный Капитал	4863	6697	1834	72,46	71,03	-1,43
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	1834	2718	884	27,33	28,82	+1,49
ИТОГО:	6711	9421	2718	100	100	-

Как это видно  из таблицы величина собственного капитала увеличилась на 2718 тысяч рублей, в том числе: уставный капитал предприятия не изменился, но его удельный вес в стоимости собственного капитала уменьшился на 0,06%; величина добавочного капитала осталась прежней, но его удельный вес снизился на 1,43%; величина непокрытого убытка сократилась и на конец года сумма нераспределенной прибыли составила 2718 тысячи рублей.

Следует убедиться  в стабильности величины уставного  капитала в течение отчетного  периода и ее соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Согласно действующему законодательству все изменения, связанные с величиной уставного капитала (и, следовательно, записи по счету 80 "Уставный капитал"), могут производиться лишь после соответствующей корректировки учредительных документов и их перерегистрации. Данные о состояния и движения собственного капитала содержаться в форме №3. Анализ состояния и движения собственного капитала приведен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ состояния и движения собственного капитала

Наименование Показателя	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная  прибыль прошлых лет	итого
1.	2	3	4	5	6
1.Остаток на  начало года, тыс.руб.	14	4863	-	1834	6711
2.Поступило,  тыс.руб.	-	1834	-	2718	4552
3.Израсходовано  (использовано), тыс.руб.	-	-	-	1834	1834
4.Остаток на  конец года, тыс.руб.	14	6697	-	2718	9429
5.Абсолютное  изменение (+,-), тыс.руб. (стр.4 – стр. 1)	-	+1834	-	+884	+2718
6.Относительное  изменение, % (стр.5 / стр 1* 100%)	-	37,71	-	48,20	40,50

На основе показателей  состояния и движения собственного капитала видно, что абсолютное изменение по нераспределенной прибыли составило 884тысячи рублей, а относительное изменение 40,50%.

Одним из важнейших  показателей, характеризующих состояние  капитала организации, является величина чистых активов. Ее определяют расчетно по данным бухгалтерского баланса. Под чистыми активами понимают разность между суммой принимаемых к расчету активов и обязательств организации.

По действующим  правилам к активам, участвующим  в расчетах, относится все денежное и неденежное имущество организации, отражаемое по статьям разделов I и II бухгалтерского баланса, кроме статей задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и собственных акций, выкупленных у акционеров. К расчету принимают:

основные средства и иные внеоборотные активы из раздела I баланса;

запасы и затраты, показываемые в разделе II баланса;

денежные средства, расчеты и прочие активы, приводимые в разделе II баланса.

Названное имущество  включают в расчет чистых активов  в оценке по балансовой стоимости.

Расчет величины чистых активов приводится в таблице 4.

Таблица 4. Расчет величины чистых активов

Наименование  показателя	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода
Нематериальные  активы	-	-
Основные средства	7617	8801
Незавершенное строительство	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-
Производственные  запасы, готовая продукция и товары	5116	9123
Расходы будущих  периодов	194	269
Дебиторская задолженность	594	270
Краткосрочные финансовые вложения	-	-
Денежные средства	233	132
Прочие оборотные  активы, кроме не принимаемых к расчету	-	-
Итого активов	13754	18595
Целевые поступления	-	-
Арендные обязательства	-	-
Кредиты банков	-	-
Заемные средства	-	-
Кредиторская  задолженность	7043	8398
Расчеты по дивидендам	-	-
Резервы предстоящих  расходов	-	-
Прочие обязательства, кроме не принимаемых к расчету	-	-
Итого обязательств	7043	8398
Чистые активы (итого активов – итого обязательств)	6711	10197