Бухгалтерский учет и анализ финансовых результатов деятельности организации

* Расчеты показателей  выполнены по методике Федерального  управления по делам о несостоятельности  (банкротстве). Поскольку один из  первых двух коэффициентов (коэффициент  текущей ликвидности) на конец первого квартала 2008 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,82) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

По всем трем вариантам расчета наблюдается  покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ОАО Нижневартовскнефтегеофизика  запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 1-й квартал 2008 г. улучшили свои значения.

Коэффициент автономии организации по итогам первого квартала 2008 г. составил 0,67. Полученное значение об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала ОАО Нижневартовскнефтегеофизика (собственный капитал составляет 67% в общем капитале организации).

Значение  коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,68, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных  средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день анализируемого периода составило 0,33. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое  значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (2,24) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО Нижневартовскнефтегеофизика значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (97% и 3% соответственно). При этом в течение первого квартала доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные  активы не покрывают наиболее срочные  обязательства организации (разница составляет 172524 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ОАО Нижневартовскнефтегеофизика достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 69,8%).

На последний  день марта 2008 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,67) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период коэффициент снизился на -0,02.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным  значением является 1,0 и более. В  данном случае его значение составило 1,32. Это говорит о наличии у ОАО Нижневартовскнефтегеофизика ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,1. При этом c начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

• 2. Анализ эффективности  деятельности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика

    

• 2.1. Обзор результатов  деятельности организации

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в первом квартале 2008 г. организация  получила прибыль от продаж в размере 43394 тыс. руб., что равняется 12,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 11643 тыс. руб., или на 36,7%.

По сравнению  с прошлым периодом в текущем  увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам  деятельности (на 73535 и 61892 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+27,6%) опережает изменение расходов (+26,4%)

Судя  по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация  как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток  от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 2067 тыс. руб.,что на 3033 тыс. руб. (59,5%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 4,8% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Основные  финансовые результаты деятельности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика за анализируемый период приведены ниже в таблице.

Показатель	Значение  показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За   отчетный    период	За аналогичный  период   предыдущего года	тыс. руб.   (гр.2 - гр.3)	± %  ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	339664	266129	+73535	+27,6
2. Расходы  по обычным видам деятельности	296270	234378	+61892	+26,4
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	43394	31751	+11643	+36,7
4. Прочие  доходы	11454	1715	+9739	+6,7 раза
5. Прочие  расходы	13521	6815	+6706	+98,4
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	-2067	-5100	+3033	+59,5
7. EBIT (прибыль  до уплаты процентов и налогов)	41951	26651	+15300	+57,4
8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог на прибыль	-12456	-9136	-3320	-36,3
9. Чистая прибыль  (убыток) отчетного  периода  (3+6+8)	28871	17515	+11356	+64,8
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)	+28871	х	х	х

Полученная  в течение анализируемого периода  чистая прибыль соответствует изменению  показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1. Это  значит, что организация в 2008 г. не производила использование чистой прибыли.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению  данных по строке 145 "Отложенные налоговые  активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем  отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 не совпадают.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Кроме того следует отметить отсутствие за отчетный период данных по строке "Постоянные налоговые обязательства (активы)". Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянных разниц между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения "Отчета о прибылях и убытках".

    

• 2.2. Анализ рентабельности

Показатели  рентабельности	Значения  показателя (в копейках)		Изменение,  коп.   (гр.2 - гр.3)
	за  отчетный период 2008 г.	за аналогичный   период прошлого года
1	2	3	4
1. Величина  прибыли от продаж на каждый  рубль, вложенный в производство  и реализацию продукции (работ, услуг)	14,6	13,5	+1,1
2. Величина  прибыли от продаж в каждом  рубле выручки от реализации (рентабельность  продаж)	12,8	11,9	+0,9
3. Величина  прибыли до налогообложения на  рубль всех расходов организации	9,3	7,3	+2

Представленные в таблице показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ОАО Нижневартовскнефтегеофизика в 2008 г.

Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 12,8% от полученной выручки. К тому же имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+0,9%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли  до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 9,3%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО Нижневартовскнефтегеофизика, было получено 9,3 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 2 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.

Далее в  таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель  рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность  производственных фондов	8,9	Отношение прибыли  от продаж к среднегодовой стоимости  основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность  активов (ROA)	2,9	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости  активов
Рентабельность  собственного капитала (ROE)	4,3	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

В течение  анализируемого периода каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,09 руб.

    

• 2.3. Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости)

Далее в  таблице рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление  предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель  оборачиваемости	Значения показателя   в отчетном периоде,  коэффициент	Продолжительность    оборота в отчетном   периоде в днях
Оборачиваемость активов (отношение выручки  к среднегодовой стоимости активов)	0,3	266
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки  к среднегодовой величине собственного  капитала)	0,5	178
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)	0,9	105
Оборачиваемость задолженности за реализованную  продукцию (работы, услуги) (отношение выручки  к среднегодовой задолженности  за реализованную продукцию)	1,1	78
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки  к среднегодовой кредиторской  задолженности перед поставщиками  и подрядчиками)	1,9	47
Оборачиваемость материально-производственных запасов  (отношение выручки  к среднегодовой стоимости МПЗ)	2,9	31

Согласно  представленным данным, за 266 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 31 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

• 3. Выводы по результатам анализа

    

• 3.1. Оценка ключевых  показателей

По результатам  проведенного анализа выделены и  сгруппированы по качественному  признаку основные показатели финансового  положения (по состоянию на 31.03.2008 г.) и результатов деятельности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика за 1-й квартал 2008 г., которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

Анализ  выявил следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение первого квартала наблюдалось увеличение чистых активов;
• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
• оптимальная доля собственного капитала (67%);
• коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
• полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• за отчетный период получена прибыль от продаж (43394 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+11643 тыс. руб.);
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 28871 тыс. руб. (+11356 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.);
• рост рентабельности продаж (+0,9 процентных пункта от рентабельности 11,9% за аналогичный период 2007 г.);
• положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+2 коп. к 7,3 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2007 г.).

Положительно  характеризующим результаты деятельности организации показателем является следующий – существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (2,9%).

С позитивной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:

• коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,33);
• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели  финансового положения ОАО Нижневартовскнефтегеофизика, имеющие неудовлетворительные значения:

• не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение.

Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить такие:

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО Нижневартовскнефтегеофизика составляет лишь 68% при критическом пороге 75%);
• коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы.

3.2. Итоговая оценка  финансового положения  и результатов  деятельности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика

 
 
 
 
 


По итогам первого квартала 2008 г. финансовое положение ОАО Нижневартовскнефтегеофизика можно охарактеризовать как хорошее. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,43. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения полностью соответствуют общепринятым нормам.

За рассматриваемый  период, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые результаты.

• 4. Приложения

    

• 4.1. Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатель	Значение  показателя,  тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2008 г.	28658
Изменение денежных средств за 1-й квартал 2008 г. период, всего	2409
в том  числе, за счет изменения сумм (стоимости):
-  основных средств, доходных вложений в материальные ценности	-35162
-  незавершенного строительства	-758
-  финансовых вложений	-190
-  прочих внеоборотных активов	+10090
-  сырья и материалов	+23892
-  расходов будущих периодов	+2653
-  готовой продукции и товаров для перепродажи	+35
-  НДС по приобретенным ценностям	-1343
-  дебиторской задолженности	-37694
-  прочих оборотных активов	-5
-  займов и кредитов полученных	+78043
-  задолженности перед поставщиками и подрядчиками	-65080
-  задолженности перед персоналом организации	-4920
-  задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами	+5931
-  прочих обязательств	-1954
-  нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	+28871
Остаток денежных средств на конец периода	31067

    

• 4.2. Анализ кредитоспособности  заемщика

Ниже  приведен анализ кредитоспособности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика по методике Сбербанка России (утв. "Регламентом  предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р").

Показатель	Фактическое значение	Катего-рия	Вес показателя	Расчет  суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	3	0,11	0,33	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,32	1	0,05	0,05	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,72	2	0,42	0,84	2,0 и выше	1,0-2,0	менее1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств (кроме торговли)	2,02	1	0,21	0,21	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
Рентабельность  основной деятельности	0,13	2	0,21	0,42	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.
Итого	х	х	1	1,85

По методике Сбербанка все заемщики делятся  в зависимости от полученной суммы  баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1,05);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,05 но меньше 2,42);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,42 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,85. Это значит, что организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

    

• 4.3. Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где  
 

Коэф-т	Расчет	Значение	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,53	1,2	0,64
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,56	1,4	0,79
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0,04	3,3	0,14
К4	Отношение собственного капитала к заемному	2,06	0,6	1,23
К5	Отношение выручки  от продаж к величине всех активов	0,33	1	0,33
Z-счет  Альтмана:				3,13

Предполагаемая  вероятность банкротства  в зависимости  от значения Z-счета  Альтмана составляет:

• 1,8 и менее – очень высокая;
• от 1,81 до 2,7 – высокая;
• от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
• от 3,0 и выше – очень низкая.

По результатам  расчетов на базе данных отчетности ОАО  Нижневартовскнефтегеофизика значение Z-счета на 31.03.2008 г. составило 3,13. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ОАО Нижневартовскнефтегеофизика. Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах.

    

• 4.4. Методика расчета  приведенных в  отчете показателей

Условные  обозначения:

bal - Форма №1 "Баланс"; 
prib - Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках"; 
[n] - строка номер n отчетной формы,

например, bal[250] - строка Бланса "Краткосрочные финансовые вложения"; 
prib[030] - строка "Коммерческие расходы" формы №2.

[н], [к] - обозначение начала и конца периода соответственно,

например, bal[н][250] - показатель строки 250 Баланса  на начало года; 
SobsvCap[к] - собственный капитал организации на конец отчетного периода.

repern - Количество месяцев в отчетном периоде (напр., при анализе отчета за полугодие repern равен 6); 
SobsvCap - собственный капитал организации (расчет см. в пояснении к 1-му разделу отчета); 
Sos2 - излишек (недостаток) собственных оборотных средств с учетом долгосрочных пассивов (СОС₂ ; см. пояснение к разделу "Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств").

Показатель	Методика расчета
1.1. Структура имущества  организации и источников его формирования
Иммобилизованные  средства	bal[190]+ bal[230]
Оборотные активы, всего	bal[290]- bal[230]
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	bal[210]- bal[215]
в том числе:  - сырье и материалы;	bal[211]
- готовая продукция (товары).	bal[214]
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	bal[213]+ bal[216]
НДС по приобретенным  ценностям	bal[220]
ликвидные активы, всего	bal[250]+ bal[260]+ bal[240]+ bal[215]
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	bal[250]+ bal[260]
- дебиторская  задолженность (срок платежа по  которой не более года);	bal[240]
- товары отгруженные.	bal[215]
Собственный капитал	bal[490]+ bal[640]+ bal[650]
Заемный капитал, всего	bal[590]+ bal[610]
из них:   - долгосрочные кредиты и займы;	bal[590]
- краткосрочные  кредиты и займы.	bal[610]
Привлеченный  капитал	bal[620] +bal[660]+bal[630]
1.2. Оценка стоимости  чистых активов  организации
Чистые  активы	(bal[300]-bal[244])-(bal[590]+bal[690]-bal[640])
1.3. Определение неудовлетворительной  структуры баланса
Коэффициент текущей ликвидности (к1)	bal[290]/(bal[690]-bal[640]-bal[650])
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(SobsvCap-bal[190])/bal[290]
Коэффициент утраты платежеспособности	(к1+3/repern*(к1[н]-(bal[290]/( bal[н][690]- bal[н][640]- bal[н][650]))))/2
Коэффициент восстановления платежеспособности	(к1+6/repern*(к1[н]-(bal[290]/( bal[н][690]- bal[н][640]- bal[н][650]))))/2
1.4.1. Анализ финансовой  устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	(bal[490]+bal[630]+bal[640]+ bal[650]-bal[190])-bal[210]
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	(bal[490]+bal[630]+bal[640]+ bal[650]-bal[190]+ bal[590])-bal[210]
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	(bal[700]-bal[190])-bal[210])
1.4.2. Анализ прочих  показателей финансовой  устойчивости организации
Коэффициент автономии	SobsvCap/bal[300]
Финансовый  леверидж	SobsvCap/(bal[590]+bal[690]-bal[630]- bal[640]- bal[650])
Коэффициент покрытия инвестиций	(SobsvCap+bal[590])/(bal[300])
Коэффициент маневренности собственного капитала	Sos2/(SobsvCap+bal[590])
Коэффициент мобильности оборотных средств	bal[290]/ bal[300]
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Sos2/(bal[210]-bal[215])
Коэффициент обеспеченности текущих активов	Sos2/(bal[290]- bal[230])
Коэффициент краткосрочной задолженности	(bal[690]-bal[630]-bal[640]-bal[650])/(bal[690]-bal[630]-bal[640]-bal[650]+bal[590])
1.5.1. Анализ соотношения  активов по степени  ликвидности и  обязательств по  сроку погашения
А1. Высоколиквидные  активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	bal[250]+ bal[260]
А2. Быстрореализуемые  активы (краткосрочная деб. задолженность)	bal[240]
А3. Медленнореализуемые  активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС  к зачету)	bal[290]- bal[216]-bal[220]-А1-А2
А4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы)	bal[190]
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	bal[620]
П2. Среднесрочные  обязательства (краткосроч. кредиты  и займы)	bal[610]+ bal[660]
П3. Долгосрочные обязательства	bal[590]
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	bal[490]- bal[216]-bal[220]+ bal[630]+ bal[640]+ bal[650]
1.5.2. Расчет коэффициентов  ликвидности
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	(bal[290]- bal[230])/(bal[620]+bal[610]+ bal[660])
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	(bal[250]+ bal[260]+bal[240])/(bal[620]+bal[610]+ bal[660])
Коэффициент абсолютной ликвидности	(bal[250]+ bal[260])/(bal[620]+bal[610]+ bal[660])
2.2. Анализ рентабельности
Величина  прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	prib[50]/(prib[20]+ prib[30]+ prib[40])
Величина  прибыли от продаж в каждом рубле  выручки от реализации (рентабельность продаж)	prib[50]/prib[10]
Величина  прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	prib[190]/((prib[20]+ prib[30]+ prib[40]) + prib[70]+ prib[100]+ prib[130])
Рентабельность  производственных фондов	prib[50]/((bal[н][210] +bal[к][210]+bal[н][120] +bal[к][120])/2)
Рентабельность  активов (ROA)	prib[190]/(( bal[н][300] +bal[к][300])/2)
Рентабельность  собственного капитала (ROE)	prib[190]/(( SobsvCap[н]+SobsvCap[к])/2)
2.3. Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости)
Оборачиваемость активов	prib[10]/(( bal[н][300] +bal[к][300])/2)
Оборачиваемость собственного капитала	prib[10]/((SobsvCap[н]+SobsvCap[к])/2)
Оборачиваемость дебиторской задолженности	prib[10]/((bal[н][230]+bal[н][240]+ bal[к][230]+bal[к][240])/2)
Оборачиваемость задолженности за реализованную  продукцию (работы, услуги)	prib[10]/((bal[н][231]+ bal[н][241]+ bal[к][231]+ bal[к][241])/2)
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками	prib[0][10]/((bal[н][621]+ bal[к][621])/2)
Оборачиваемость материально-производственных запасов	prib[0][10]/((bal[н][210]+bal[к][210])/2)

Итоговая  оценка финансового положения и  результатов деятельности предприятия  получена как средневзвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа  оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались.

Показатель	Удельный вес  в общей оценке	Качественная  оценка	Уд.вес х Оценка  (2 х 3)
1	2	3	4
Показатели  финансового положения  организации
Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)	0.1	+2	+0,2
Структура баланса с точки зрения платежеспособности	0.08	-1	-0,08
Финансовая  устойчивость по величине собственных оборотных средств	0.08	+2	+0,16
Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)	0.08	+2	+0,16
Коэффициент покрытия инвестиций	0.07	-2	-0,14
Коэффициент маневренности собственного капитала	0.07	0	0
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами	0.08	+2	+0,16
Соотношение активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения	0.08	0	0
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0.09	-1	-0,09
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0.09	+2	+0,18
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.08	-2	-0,16
Итого:	0.9	x	+0,39
Справочно: Итоговая оценка финансового положения  соответствует следующим значениям  суммарной оценки:   от -2 до -1,5 – критическое;   от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное;   от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное;   от -0,1 до 0,3 – нормальное;   от 0,3 до 1,2 – хорошее;   от 1,2 до 2 – отличное.
Показатели  эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Прибыль от продаж (с учетом динамики)	0.2	+2	+0,4
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)	0.3	+2	+0,6
Изменение рентабельности продаж	0.1	+2	+0,2
Изменение прибыли до налогообложения на рубль  всех расходов организации	0.1	+2	+0,2
Рентабельность  активов	0.3	+1	+0,3
Итого:	1	x	+1,7
Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов  соответствует следующим значениям  суммарной оценки:   от -2 до -1,5 – неудовлетворительные;   от -1,5 до -0,3 – плохие;   от -0,3 до 0,3 – нормальные;   от 0,3 до 1,2 – хорошие;   от 1,2 до 2 – отличные.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


      Заключение

      Особенностью  формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния  таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения  в налоговом законодательстве,  изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов:

0. Какой должна быть стратегия и тактика совреме1. Анализ финансового положения ОАО Нижневартовскнефтегеофизика
1. нного предприятия ?
2. Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего “процветания”?
3. Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
4. Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

      На  эти и другие жизненно важные вопросы  может дать ответ объективный  финансовый анализ результатов хозяйственной деятельности, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.

      Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

      Анализ  основных финансовых показателей и  результатов деятельности ОАО «Нижневартовскнефтегеофизика»  за 2008 год показал: на протяжении анализируемого периода финансовая деятельность предприятия характеризуется в целом как устойчивая.

      Данные  анализа свидетельствуют о благоприятном  положении на исследуемом предприятии  для дальнейшего  финансового  развития  и увеличении производственных мощностей  без риска оказаться  на гране банкротства, не способности ликвидировать свои обязательства в определенный период.

      

• По итогам 2008 года финансовое положение ОАО  «Нижневртовскнефтегеофизика» можно  охарактеризовать как хорошее. Это  значит, что в среднем, значения показателей  финансового положения организации полностью соответствуют общепринятым нормам.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


       СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

       1. Гражданский кодекс Российской  Федерации. Части первая и вторая. Информационно-правовая система  Консультант Плюс. (По сост. на 15.12.2004 г.).

       2. Налоговый кодекс Российской  Федерации (части 1 и 2) гл. 25, ст. 248, ст. 252: Офиц. текст. - М.: Изд-во ”Элит”, 2004. - 376 с.

       3. Федеральный закон от 21.11. 1996 г. 129-ФЗ  « О бухгалтерском учете» (с  изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.) //Информационно-правовая система Консультант Плюс. (По сост. на 15.12.2004 г.)

       4. Федеральный закон от 26.12.95 «Об  акционерных обществах» 208-ФЗ//Информационно-правовая  система Консультант Плюс. (По сост. на 15.12.2004 г.).

       5. Федеральный закон от 08.02.98 14-ФЗ  «Об обществах с ограниченной  ответственностью» // Информационно-правовая  система Консультант Плюс. (По  сост. на 15.12.2004 г.).

       6. Федеральный закон от 08.08.01 129-ФЗ  «О государственной регистрации юридических лиц» //Информационно-правовая система Консультант Плюс. (По сост. на 15.12.2004 г.).

       7. Положение по бухгалтерскому  учету ”Бухгалтерская отчетность  организации” ПБУ 4/99, утвержденное  Приказом Минфина России от 06.06.1999 N 43н.

       8. Положение по бухгалтерскому  учету ”Доходы организации”  ПБУ 9/99, утвержденное Приказом  Минфина России от 06.05.1999 N 32н.

       9. Положение по бухгалтерскому  учету ”Расходы организации”  ПБУ 10/99, утвержденное Приказом  Минфина России от 06.05.1999 N 33н., № 34.