Бухгалтерский финасовый отчет как информационная база финансового анализа

 

       Из  приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло  изменение структуры баланса. Имущество  предприятия увеличилось на сумму 27845 тыс. руб., что на 13% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 85,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03%. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2008 г.

       В процессе функционирования предприятия  и величины активов и их структуры  претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

       Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.

       Таблица № 3

       Вертикальный  анализ баланса за 2008 г.

        

       Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические  таблицы можно сделать следующее описание и заключение.

       Судя  по данным баланса, доля основных средств  активов предприятия за год снизилась  на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения  на 457 тыс. руб. и были приобретены  нематериальные активы на сумму 333 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

       Оборотные средства предприятия возросли почти  на 7,8% и составили на конец года 61190 тыс.руб., что на 23773 тыс. руб. больше (37417 тыс. руб.).

       В составе имущественной массы  текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года, до 34,3% на конец года(21004 тыс. руб.).

       Увеличилась доля готовой продукции и товаров  с 5776 тыс. руб. на начало года или 15,5 % до 13886 тыс. руб. или 22,8 %.

       Доля  дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тыс. руб. и составила  к концу года 10488 тыс. руб. по сравнению  с началом 8271 тыс. руб. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности  составляет задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года – 3 639 тыс. руб. или на 44 % от общей суммы дебиторской задолженности предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1 787 тыс. руб. Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7 %. Сумма задолженности по прочим дебиторам на 1.01.2000 года составила 2 723 тыс. руб. Основная сумма задолженности – расчеты по претензионным искам и 287 тыс. руб. – недостачи и потери.

       Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год лишь на 82 тыс. руб. и составили менее 0,09 % от общей суммы активов.

       Рассмотрим  «пассивную» часть баланса.

       В составе источников средств предприятие  удельный вес собственного капитала остался неизменным.

       Доля  уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тыс. руб.

       Кредиторская  задолженность на конец года увеличилась  на 28054 тыс. руб. или 1,8 раза и составила 64163 тыс. руб. по сравнению с началом  года (36109 тыс. руб.) Среди них следует  выделить кредиторскую задолженность  по товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тыс. руб., то на конец отчетного периода 42401 тыс. руб. или 8,9 %. Основная причина увеличения кредиторской задолженности – рост положительной репутации ООО «Волгостройснаб", которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по заработной плате составила 1908 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с началом года на 1476 тыс. руб. в том числе текущая задолженность составила 782 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тыс. руб. или 13,1 % общей суммы кредиторской задолженности. В 1999 году на финансовые результаты (на прибыль) списана не истребованная кредиторская задолженность в размере 85 тыс. руб.

       Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. руб.

         Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:

       1. Активы предприятия возросли  в основном за счет увеличения  производственных запасов, в первую очередь товаров отгруженных, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

       2. Более ликвидные средства - дебиторская  задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно.

       3. Иммобилизованное имущество предприятия  снизилось на 8,6 % за отчетный год.  Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

       4. При анализе пассивной части  баланса обращает на себя внимание  увеличение доли привлеченных  средств (заемных) на конец  года на сумму 1909 тыс. руб. 

       Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

       Под ликвидностью понимают возможность  реализации материальных и других ценностей  и превращения их в денежные средства.

       По  степени ликвидности имущества  предприятия можно разделить  на четыре группы:

       – первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

       – легкореализуемые активы (дебиторская  задолженность, готовая продукция  и товары);

       – среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

       – труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

       Ликвидность баланса предприятия тесно связана  с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

       Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

       Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

       А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним  относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

       А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

       А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты  с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

       А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+)непокрытые убытки.

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

       П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства.

       П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты  и займы.

       П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

       Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       А-1 > П-1

       А-2 > П-2

       А-3 > П-3

       А-4 < П-4

       Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

       Для удобства проведения анализа ликвидности  баланса и оформления его результатов  составляется таблица:

Таблица № 4

Анализа ликвидности баланса.