Анализ состава, структуры активов ООО "Аладин"

 

     По  данным таблицы можно сделать  вывод, что стоимость основных средств  за три года увеличилась почти  в два раза и темп роста составил 198,2%. Это вызвано приобретением нового оборудования. Оборотные средства за три года увеличились 18,9%. Благотворная динамика прослеживается и в отношении статьи "затраты в незавершенном производстве" - эта величина сократилась за три года на 81,8 тыс. руб., и на 13,9% соответственно. Небольшой рост наблюдается по статье "готовая продукция и товары для перепродажи" - за три года на 19,2 тыс. руб. и 2,9% соответственно. В целом же стоимость запасов за три года возросла почти на 20% - это обусловлено повышением статьи "сырье, материалы" на 35%, увеличением дебиторской задолженности в 3,2 раза. Сумма денежных средств сократилась почти на 80% и на 203,9 тыс. руб. соответственно. Более того, из года в год наблюдается снижение доли этого показателя в общей сумме активов - 6,3%, 1,8%, 1,1%. Это достаточно неблагоприятная тенденция. Такая же неблагоприятная тенденция наблюдается и в отношении доли "Запасов" в структуре оборотных средств. Ее значение за три года изменяется только на доли процентов и составляет 91,0%; 93,1%; 91,7% - соответственно. Подобная ситуация - наличие высокой дебиторской задолженности, снижение денежных средств и высокая доля "Запасов" в структуре оборотных средств свидетельствуют о нерациональном использовании оборотных средств, как в составе оборотных фондов, так и в составе фондов обращения.

     Проанализируем  состав и структуру внеоборотных активов. Данные представим в таблицах 2.3 и 2.4. 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.3. Структура основных средств ООО "Аладин" за 2010 - 2011 гг.

Группа основных средств	Наличие на начало года		Наличие на конец года
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%
2010 г.
Производственные  средства	682	95,7	768	86,4
Непроизводственные  средства	31	4,3	121	13,6
Всего основных средств	713	100	889	100
2011 г.
Производственные  средства	768	86,4	1327	94,0
Непроизводственные  средства	121	13,6	75	6,0
Всего основных средств	889	100	1412	100

 

     Таким образом, удельный вес Производственных основных средств за 2011 год увеличился на 7,6% (94,0% - 86,4%), и на этот же размер доли в структуре сократились Непроизводственные основные средства. В 2010 году, наоборот производственные основные средства сократились на 9,3%. Следовательно, происходит формирование активной части внеоборотных активов для увеличения выпуска продукции, т.е. для увеличения деловой активности предприятия.

     Анализ  динамики структуры за 2010-2011гг. представим в таблице 2.4. 

     Таблица 2.4. Анализ изменения структуры за 2010 - 2011 гг.

Период	Активная  часть		Пассивная часть		Всего ОС
	Тыс. руб.	уд. вес, %	Тыс. руб.	уд. вес, %	Тыс. руб.	уд. вес, %
Базисный  период	768	86,4	121	13,6	889,00	100
Анализируемый      период	1 327	94,0	75	6,0	1 412,30	100
Темп  роста, %	172,8	108,8	62,0	44,4	158,9	100,0

 

     По  данным таблицы можно сделать  вывод, что темп роста активной части основных средств составил 108,8% (темп прироста - 8,8%), а пассивной снизился и составил 44,4% (темп прироста (-55,6%)). Это свидетельствует о рациональной структуре и динамике внеоборотных активов, с приоритетным инвестированием в производственные активы.

     Далее проанализируем оборотные активы ООО "Аладин"

     Проанализируем  обеспеченность оборотными средствами за 2010 - 2011 годы. Данные представим в таблице 2.5 на основе статей отчетов о прибылях и убытках за исследуемый период: 

     Таблица 2.5. Анализ обеспеченность оборотными средствами ООО "Аладин» за период 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 год	2010 год	2011год	Темп  роста 2010,%	Темп  роста 2011,%
Выручка от реализации, тыс. руб.	6176	9299,8	10152	150,6	109,2
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	-	4207,95	4585,6	-	109,0
Коэффициент загрузки		0,4525	0,4517	-	99,8
Длительность  одного оборота, дн.	-	163	163	-	100,0

 

     Длительность  одного оборота (Пд) определим как  Со / (Вр / Д) = 4207,95/ (9299,8/360) = 163 дня и т.д.

     Следовательно, потребность в оборотных средствах на 2010 г. составила: 

     Со = Врбаз * (Твр /100) * Кзпл = 6176 * 1,506 * 0,4524 = 4207,8 тыс. руб. 

     Фактически, в 2010 г. величина оборотных средств составила - 4412,3 тыс. руб.

     Излишняя  обеспеченность оборотными активами: 4412,3-4207,8 = 204,5 тыс. руб.

     Потребность в оборотных средствах на 2011 г. составила 

     Со = Врбаз * (Твр /100) * Кзпл = 9299,8 * 1,092 * 0,4517 = 4587,2 

     Фактически, в 2011 г. величина оборотных средств составила - 4758,9 тыс. руб.

     Излишняя обеспеченность оборотными активами: 4758,9-4587,2 = 171,7 тыс. руб.

     Таким образом, в ООО "Аладин", ведется неадекватное планирование потребности в оборотных средствах, что в целом замедляет непосредственно финансово-хозяйственный цикл.

 

      Таблица 2.6. Анализ эффективности использования оборотных активов ООО "Аладин" за 2010 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 год	2010год	2011 год	Темп  роста 2010,%	Темп  роста 2011,%
Выручка от реализации, тыс. руб.	6176	9299,8	10152	150,6	109,2
Прибыль	2341	2669,5	2147,6	114,0	80,4
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	-	4207,95	4585,6	-	109,0
Коэффициент оборачиваемости	-	2,210	2,214		100,2
Коэффициент загрузки	-	0,4525	0,4517	-	99,8
Рентабельность  оборотного капитала	-	63,4	46,8	-	73,8
Длительность одного оборота, дн.	-	163	163	-	100

 

     По  данным таблицы видно, что в 2011 г. произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,004, это небольшое ускорение оборачиваемости оборотных средств. В целом, характеризуя использование оборотных средств, можно оценить как недостаточно эффективное, так как при одинаковой длительности одного оборота (163 дн.) и небольшом ускорении оборачиваемости, рентабельность оборотного капитала снизилась на 16,6% (46,8 - 63,4), т.е. произошло снижение чистой прибыли на 1 рубль оборотных активов на 16,6 копеек.

     Известно, что даже небольшое ускорение  оборачиваемости способствует высвобождению  оборотных средств. Рассчитаем эту  величину для ООО "Аладин".

     Экономия  оборотных средств (Эок) в 2011 г. составила: 

     Эок = (Вр2009/Коб2009) - (Вр2009/Коб2008) = (10152/ 2,214) - (10152/2,210) = 4585,3 - 4593,7 = - 8,4 тыс. руб.

     Таким образом, экономия оборотных средств  составила 8,4 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3 Оценка рентабельности  использования активов на предприятии

 

     Оценку  рентабельности использования активов  на предприятии начнем с анализа  динамики показателей рентабельности активов. Данные представим в таблице 2.7. 

     Таблица 2.7. Анализ рентабельности активов ООО "Аладин" за 2010 - 2011 гг.

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Значение  показателей рентабельности, %		Темп  роста, %
		2010	2011
1. Рентабельность  активов      2. Рентабельность текущих активов	Прибыль / Среднегодовая стоимость активов  × 100%      Прибыль/ Среднегодовая стоимость текущих  активов × 100%	2669,5/5008,8=53,4      2669,5/4208,0=63,4	2147,6/5736,4=37,5      2147,6/4585,6=46,8	70,2      73,8

 

     Полученное  значение рентабельности активов, говорит о том, что в 2010 г на 1 рубль активов приходилось 53 копеек прибыли с их использования в процессе финансово-хозяйственной деятельности, а в 2011 г. с каждого рубля активов предприятие получило прибыли - только 37 копеек. Таким образом, рентабельность использование активов сократилась в динамике на 30 %. Рентабельность текущих активов сократилась за год в динамике на 26%, показатели рентабельности текущих активов на 1 рубль в 2010-2011 гг. - 63 коп. и 46 коп., соответственно. Таким образом, в 2011 году эффективность использования активов сократилась, несмотря на то, что было приобретено оборудование для улучшения производственного процесса.