Анализ состава, структуры активов ООО "Аладин"

 
 

     А) Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска  в производственный процесс. Все  элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах: транспортного  запаса, складского запаса, страхового запаса.

     Б) Средства в затратах на производство.

     10. Незавершенное производство - это  продукция (работы), не прошедшая  всех стадий, предусмотренных технологическим  процессом, а также изделия,  неукомплектованные или не прошедшие  испытания и технической приемки.

     11. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и  т.д.).

     12. Расходы будущих периодов - это  расходы, произведенные в отчетном  периоде, но относящиеся к следующим  отчетным периодам.

     В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

     13. Готовая продукция на складе  предприятия.

     14. Отгруженная, но не оплаченная  продукция.

     Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

     15. Расчеты с дебиторами (средства  в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические  лица, которые имеют задолженность  данному предприятию (эта задолженность  называется дебиторской).

     16. Доходные активы - это краткосрочные  (на срок не более 1 года) вложения  предприятия в ценные бумаги (рыночные  высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим  хозяйствующим субъектам займы.

     17. Денежные средства - это средства  на расчетных счетах и в кассе предприятия.

     Соотношение между отдельными элементами оборотных  фондов в стоимостном выражении  или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Она  измеряется в процентах. Структура  оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла и др.

     1.2 Методика анализа  использования рентабельности активов

 

     Рентабельность  активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

     На  уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования. 

     Таблица 1.4. Показатели рентабельности активов 

Показатель	Формулы расчета	Назначение
1. Рентабельность  активов         2. Рентабельность текущих активов	Прибыль / Среднегодовая стоимость активов  × 100%         Прибыль/ Среднегодовая стоимость текущих  активов × 100%	Эти комплексные показатели характеризуют  отдачу, которая приходится на рубль  соответствующих активов.      Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств

 

     При анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат.

     Методология факторного анализа показателей  рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) можно использовать - трех - или пятифакторную модель.

     В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят прибыль, себестоимость, фондоемкость продукции (фондоотдача), оборачиваемость оборотных средств. Для выявления влияния указанных факторов преобразуем формулу расчета рентабельности производства: 

       

     Разделим  и числитель, и знаменатель на сумму выручки от реализации продукции: 

       

     Получаем R - рентабельность реализованной продукции, или долю прибыли на 1 руб. реализованной продукции; Fe - фондоемкость, которую можно получить и как 1/Н; Н - уровень фондоотдачи; Кз - коэффициент закрепления, который может быть найден и как 1/К; К - коэффициент оборачиваемости.

     В том числе:

     1) вследствие изменения рентабельности  продукции –  

       

     2) вследствие изменения фондоемкости  продукции (фондоотдачи): 

       

     3) вследствие изменения коэффициента  закрепления (оборачиваемости) оборотных  средств: 

       

     Суммарная величина влияния трех факторов даст общее изменение рентабельности производства: 

     

       

     где ∆ (Р) - изменение рентабельности изделия  в результате изменения цены;

• условная рентабельность изделия при базисной себестоимости и цене отчетного года.

     актив рентабельность эффективность использование

     Также рассчитать влияние каждого фактора  можно с использованием метода цепных подстановок в факторной модели каждого вида рентабельности.

     При анализе рентабельности всего предприятия, необходимо учитывать, что их размеры  находятся в тесной зависимости  от доли рентабельности в цене единицы  продукции и скорости обращения товаров. Эту зависимость выражает модель рентабельности активов (ROA) как произведение показателей, характеризующих эффективность использования материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж (ROS) и оборачиваемости активов (Оа). 

     ROA = ROS * Оа. 

     Отсюда  просматривается взаимосвязь между  размером прибыли, содержащейся в цене продукции, и скоростью оборота  активов. Чем меньше доля прибыли  в цене, тем больше должна быть скорость оборота, чтобы рентабельность вложений в предприятие была достаточной. И наоборот, чем ниже скорость оборота, тем больше должна быть доля прибыли в цене товара.

     По  результатам теоретической части  работы, можно сделать вывод, что  активы отражают в стоимостном выражении  все имеющиеся у организации  материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования. В состав оборотных активов входят производственные запасы, средства в затратах на производство, готовая продукция, денежные средства и расчеты.

     Рентабельность использование активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала). При анализе рентабельности всего предприятия, необходимо учитывать, что их размеры находятся в тесной зависимости от доли рентабельности в цене единицы продукции и скорости обращения товаров. Эту зависимость выражает модель рентабельности активов как произведение показателей, характеризующих эффективность использования материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

 

      2. Анализ  активов и их  рентабельности ООО  "Аладин"

     2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

     В данной курсовой работе объектом исследования является ООО "Аладин" - предприятие по производству различных видов крупы, существующее на рынке пять лет. На данном предприятии выпускаются следующие виды продукции: крупа гречневая, манная, перловая, горох, пшено.

     На  предприятии имеется оборудование по обработке и расфасовке зерна  и семян в мешки массой - нетто  по 40 - 75 кг. А в 2011 году было приобретено новое оборудование, которое позволяет производить различную расфасовку, в том числе и по 0,5 - 0,8 кг., таким образом, у предприятия сформировался новый рынок сбыта - реализация своей продукции в розничные точки города. Более того, приобретенное оборудование, позволяет одновременно производить два вида крупы. В ООО "Аладин" применяется общий режим налогообложения.

     В настоящее время для удовлетворения спроса населения, во всех видах предприятие, производит (в зависимости от сорта  и от фракций):

     крупа гречневая 7 видов;

     крупа манная 5 видов;

     крупа перловая 4 вида;

     крупа горох 4 вида;

     крупа пшено 5 видов.

     Вся продукции расфасовывается и  упаковывается в мешки по 40 кг - 75 кг и в полимерную упаковку по 0,5 - 0,8 кг. 

 

      Таблица 2.1. Состав и структура товарной продукции ООО "Аладин" за 2009 - 2011гг.

Вид изделия	2009 год		20010 год		2011 год		Отклонение, тыс. руб. за три года	Темп  роста, % за три года
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Горох	1173,4	19,0	1023,0	11,0	1421,3	14,0	247,9	121,1
Гречневая	1686,0	27,3	2008,8	21,6	2132,0	21,0	445,9	126,4
Пшено	2297,5	37,2	3710,6	39,9	4162,4	41,0	1864,9	181,2
Манная	679,4	11,0	2027,4	21,8	2213,2	21,8	1533,8	325,8
Перловая	339,7	5,5	530,0	5,7	223,3	2,2	-116,4	65,7
Итого объем реализации	6176,0	100,0	9299,8	100,0	10152,1	100,0	3976,1	164,4

 

     В целом за три года объем реализации увеличился на 3976,1 тыс. руб., темп роста  составил 164,4%. Наибольший темп роста  приходится на манную крупу - 325,8%, наименьший на перловую - 65,7%, как и доли в структуре реализации. Приоритетную долю в структуре занимает реализация пшена, однако, ежегодный рост доля манной крупы, а также самый высокий темп роста позволяют заключить, что манная крупа наиболее востребована у покупателей данной организации.

     2.2 Анализ состава,  структуры активов

 

     Начнем  анализ со структуры и динамики активов  ООО "Аладин" за 2009-2011 гг. Данные представим в таблице 2.2 

     Таблица 2.2. Анализ активов ООО "Аладин" за 2009-2011 гг., тыс. руб.  

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год		Темп  роста за 2009-2011 гг.
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	%
Основные  средства	712,5	15,1	889,3	16,8	1412,3	22,9	699,8	198,2
Итого внеоборотные активы	712,5	15,1	889,3	16,8	1412,3	22,9	699,8	198,2
Запасы, в том числе:	3642	77,2	4107,5	77,5	4361,9	70,7	719,9	119,8
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	2076,1	44,0	2674,2	50,4	2804,3	45,4	728,2	135,1
затраты в незавершенном производстве	587,6	12,5	503,6	9,5	505,8	8,2	- 81,8	86,1
готовая продукция и товары для перепродажи	665,1	14,1	711,2	13,4	684,3	11,1	19,2	102,9
товары  отгруженные	313,2	6,6	218,5	4,1	367,5	6,0	54,3	117,3
Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года	107,4	2,3	223,7	4,2	346,7	5,6	239,3	322,8
в том числе покупатели и заказчики	107,4	2,3	223,7	4,2	346,7	5,6	239,3	322,8
Денежные  средства	254,2	5,4	81,1	1,5	50,3	0,8	- 203,9	19,8
Итого оборотные активы	4003,6	84,9	4412,3	83,2	4758,9	77,1	755,3	118,9
Всего активов	4716,1	100	5301,6	100	6171,2	100	1455,1	130,9