Анализ системы управления дебиторской задолженности

 

     Данные, приведенные в таблице, показывают, что за период 2008-2010 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Профиль» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс. рублей в 2008 году до 106969 тыс. рублей в 2010 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей.

     Опережающий рост выручки от продажи товаров, по сравнению с ростом себестоимости, связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Профиль» на 2009-2011 годы и до 2013 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2010 году против 22053 тыс. рублей в 2008 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс. рублей) и управленческих (на 52 тыс. рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс. рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2010 году 33053 тыс. рублей и увеличилась на 15309 тыс. рублей, или на 86,3%.

     Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2010 году, составила 16233 тыс. рублей, что выше уровня 2008 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

     Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Профиль» за период с 2008 по 2010 годы (таблица 2.4.).

     Таблица 2.4.

     Коэффициенты ликвидности ООО «Профиль» за 2008-2010 годы

 

     За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2008 году до 0,07 в 2010 году. То есть по итогам работы в 2010 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2008 году до 0,663 в 2010 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Профиль» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

     Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

     Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5.).

     Таблица 2.5.

     Анализ рыночной устойчивости ООО «Профиль» за 2008-2010 годы

 

     Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Профиль» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2008 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

     37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2008 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

     За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2008 году – 62,9%).

     Собственный капитал ООО «Профиль» в общей величине источников финансирования составил в 2010 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Профиль» относится к финансово независимым предприятиям.

     В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

     Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

   Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Профиль» (таблица 2.6.).

     Таблица 2.6.

     Анализ деловой активности ООО «Профиль» за 2009-2010 годы

 

     Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Профиль». Так, если за 2009 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2010 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2009 году до 0,334 оборота в 2010 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).

     В 2010 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Профиль» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2009 году до 209 дней в 2010 году.

     Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2010 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «Профиль». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2009 году до 123 дней в 2010 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.  Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Профиль» за 2008-2010 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме №1 «Бухгалтерский баланс» и форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7.). 

Таблица 2.7.

     Анализ рентабельности ООО «Профиль» за 2008-2010 годы

 

     Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2010 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2010 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2008 года. 

     Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Профиль» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

     2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих

 

     Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

     Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Профиль» за 2010 год (таблица 2.8.).

     Таблица 2.8.

     Анализ движения дебиторской задолженности за 2010 год