Анализ формы №1 "Бухгалтерский баланс"

    Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать  о :

• Формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации
• Отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса
• Сворачивании производственной базы
• Искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета

    Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции  в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние  производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов.

    Кроме того, детальный анализ состава и  движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (ф.5)

    При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его  элемента, как незавершенное строительство (стр.130), поскольку эта статья не участвует в производственном обороте,и следовательно, при отдельных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    Наличие долгосрочных финансовых вложений (стр.140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

    Учитывая, что удельный вес основных средств (стр.120-122) может изменяться и вследствии воздействия внешних факторов, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период. Наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр.110-112) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность. [6]

    Подробный анализ эффективности использования  нематериальных активов очень важен  для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы №5 и внутренняя учетная инфорация.

    Рост  оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

    При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить  выявлению тенденций изменения  таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты  в незавершенном производстве (стр.214), готовая продукция и товары для  перепродажи (стр.215), товары отгруженные (стр.216).

    Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о :

• Наращивании производственного потенциала организации
• Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции
• Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

    Таким образом, хотя тенденция к росту  запасов может привести на некотором  отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

    Таким образом, признаки «хорошего» баланса  являются :

• Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода
• Темпы прироста оборотных активов  должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов
• Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его прироста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала
• Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы
• Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %
• В балансе должны отсутствовать статьи «непокрытый убыток» [8]

 

1.3.Оценка несостоятельности (банкротства)организации 

    Банкротство (финансовый крах, разорение) – это  признаная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.[2]

    Основные  понятия, предусмотренные законом  о банкротстве :

    Должник-гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение  срока, установленного настоящим законом.

    Денежное  обязательство-обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным  ГК РФ.

    Руководитель  должника-единоличный исполнительный орган юридического лица, а также  иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральными закономи деятельность от имени юридического лица без доверенности.

    Кредиторы-лица, имеющие право требования к должнику по денежным обязательствам, уплате задолженности по обязательным платежам, выплате выходных пособий и оплате труда данным лицам, работающим по трудовому договору, в том числе контракту.

    Конкурсные  кредиторы-кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность  за приченение вреда жизни и здоровью, а также учредителей должника-юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.

    Наблюдение- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника.

    Финансовое  оздоровление-процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности, без передачи полномочий по управлению должником арбитражному управляющему.

    Внешние управление-процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником собранию кредиторов, кометету кредиторов, внешнему управляющему.

    Конкурсное  производство-процедура банкротства, применяемая к должнику, признаному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. [9]

    Основной  признак банкротства – неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

    Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть :

    «несчастной» - возникает не по собственной вине, в следствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, кризис в стране)

    «ложной» - в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам.

    «неосторожной» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.[2]

    Согласно  постановлению Правительства Российской Федерации « О некоторых мерах  по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994г. № 498 являлись коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

    Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия, за исключением статей «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов»

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами расчитывается как отношение разности между объемами источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.

    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению, равному 2.

    Расчетный коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения коэффициента ликвидности  на конец отчетного периода и  разности значений этого коэффициента  на конец и начало отчетного периода  в пересчете на установленный  период восстановления (утраты) платежеспособности – 6 месяцев (3 месяца).

    Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  неплатежеспособным, если выполняются  следующие условия : коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

    Если  одно из указанных условий не выполняется, оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для  принятия решения о реальной возможности  ее восстановления  необходимо, чтобы  отношение расчетного (прогнозного) коэффициента текущей ликвидности  к установленному (равному 2) было больше 1. Иначе говоря, прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности (отношение оборотных активов к текущим пассивам по окончании установленного восстановительного периода, равного 6 месяцев) должно превысит 2. Согласно заложенной в методику определения данного показателя идее расчетный коэффициент текущей ликвидности должен представлять собой прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности по окончании периода восстановления.[3] 

    1.4.Анализ ликвидности баланса 

    Ликвидность означает способность ценностей  легко превращаться в ликвидные  средства или деньги, при этом идеальным  является условие, когда процесс  превращения ценностей в ликвидные  средства происходит быстро и без  потери их стоимости.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

    А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и 
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

    А2 быстрореализуемые активы - вложения, для обращения 
которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу 
активов включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой 
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные 
активы - (стр.240 ф.1);

    A3 медленно реализуемые активы - запасы  сырья, материалов, НДС, незавершенное  производство, дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

    А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, 
предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные 
активы, основные средства и оборудование к установке) - (стр.190 ф.1) 

    Источники   средств   предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

    П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

    П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

    П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты  и заемные средства, доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);