Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения  между активами и пассивами:

   А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ < П₄.

   Предприятие с таким балансом может в любой  момент (в случае ликвидации, например), реализовав свои активы, покрыть свою кредиторскую задолженность. А собственный  капитал такого предприятия не только полностью покрывает стоимость  его внеоборотных активов, но и большую  часть оборотных.

   Для расчётов данных показателей, отнесём  к СК средства полученные от головной организации, что повлияет на А₁ и А₂. И результаты будут следующими:

   А₁<П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

   Все соотношения между активами и  пассивами выполняются в соответствии с эталоном, что позволяет утверждать об абсолютно ликвидном Балансе  ДВ РДОП ФПД на конец года.

 

     Основными показателями, применяемыми  для оценки ликвидности баланса,  являются:

1. Общий показатель ликвидности;
2. Коэффициент текущей ликвидности;
3. Коэффициент критической ликвидности;
4. Коэффициент обеспеченности ОА СОС

Таблица показателей.

 
 

    Общий показатель ликвидности определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами,

   К_ол = А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃ / Р₁ + 0,5Р₂ + 0,3Р₃

   На  начало: К_ол = 5238445826+0,5*179811068+0,3*13437092 / 5435186060 = 0,981

   На  конец: К_ол = 5344537039+05*140420727+0,3*3492072 / 5512592128 = 1,098

   Показатель  составил как на начало так и на конец отчётного периода почти 1. Это является положительным результатом, так как предприятию достаточно активов, чтобы покрыть все его обязательства.

   Коэффициент текущей ликвидности  показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Рассматривается как один из основных критериев по оценки удовлетворительной структуры баланса. Используется для внешнего анализа.

   К_тл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

   или

    (стр.290-стр.230)/(стр.690-стр.640)

   На  начало: К_тл = 193248160 / 186540898 = 1,035

   На  конец: К_тл = 167914828 / 220249973 = 0,762 

   Полученные  результаты, как на начало, так и  на конец анализируемого года, не удовлетворяют нормативным значениям. Данный показатель за отчетный период снизился на 26%, что говорит о финансовой не стабильности, в связи с не достатком у Предприятия оборотных средств для погашения долгов по краткосрочным обязательствам на конец периода

  Коэффициент критической ликвидности, характеризует прогнозные платежные возможности предприятия при условии, что дебиторы своевременно рассчитаются по долговым обязательствам.

  К_кл = (крат. дебит. задолженность + крат. фин. вложения + денежные средства + прочие оборотные активы) / краткосрочные обязательства

   или

   (стр.240+стр.250+стр.260+стр.270)/(стр.690-стр.640)

  На  начало: К_кл = 13437092 / 186540898 = 0,072

  На  конец: К_кл = 27494101 / 220249973=0,125

     Коэффициент критической ликвидности к концу  периода увеличился до 0,125. Это, безусловно, является положительным моментом в деятельности предприятия. Данный коэффициент необходим, прежде всего, руководству предприятия и партнерам, которые работают с предприятием и учитывают то обстоятельство, что дебиторская задолженность будет погашена. Однако он не отвечает предъявляемым критериям, что оценивалось бы для стандартного предприятия производственной деятельности, как отсутствие наиболее и абсолютно ликвидных активов, и соответственно низкая платёжеспособность. Но для анализируемого дВ РДОП ФПД, данное состояние дел является нормой, так как оно не расплачивается по своим долгам из собственного кармана, а пользуется активами вышестоящей организации.

   Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для платежеспособности и ликвидности баланса и предприятия в целом.

   К_сос = (СК + долгосрочные обязательства – ВОА) / Оборотные активы

   или

   (стр.490+стр.640+стр.590-стр.190)/стр.290

   На  начало: К_сос = 196740234 / 193248160 = 1,018

   На  конец:  К_сос = 168055089 / 167914828 = 1,001

   Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 1,001, что лучше установленного нормативного значения. Это говорит о том, что внеоборотных активов у Предприятия больше чем источников их погашения: собственных средств и заемных. Как говорилось ранее, особенно опасно привлекать краткосрочные обязательства, в связи разницей в скорости оборота ВОА и срочностью погашения КО.

        При более глубоком изучении  бухгалтерского баланса данного  предприятия с использованием  метода финансовых коэффициентов,  мы сумели наиболее четко оценить  финансовое состояние данной  организации. Однако нужно принимать  во внимание, что Предприятие  является структурным подразделением  ОАО «РЖД». Тем самым рассматриваемое  подразделение является абсолютно  зависимым от головной организации,  что и объясняет довольно низкие  показатели финансовой устойчивости  и ликвидности.

   Анализ  финансовой устойчивости Предприятия  позволяет говорить о значительном запасе прочности. Высокий уровень  производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что  Предприятие имеет возможность  выйти из кризисного состояния, наступившего в 2008 году и продолжающего отрицательно влиять на все области экономики  по сей день, без особых потерь.

   Рассчитанные  показатели ликвидности свидетельствуют  об неудовлетворительном финансовом положении  Предприятия, его низком уровне ликвидности  и платежеспособности. Хотя, для  управления ОАО «РЖД» это нормальное явление, так как собственных абсолютно ликвидных активов оно не имеет, а по своим долгам рассчитывается за счёт выше указанной головной организации. 

2. Анализ отчета о прибылях и убытках

2.1. Формирование прибыли  до налогообложения

      Тенденцию изменения финансовых результатов следует оценить положительно, так как прибыль до налогообложения увеличилась более чем на 193 млн. руб. Причиной тому послужили успешные результаты по основной деятельности, вследствие чего прибыль от продаж возросла на 197 млн. руб. Этому способствовал более высокий темп роста выручки чем себестоимости на 7%. Поводами к тому могли послужить увеличение объема производства и правильная политика руководства.

     В прошлом году все показатели так же оцениваются положительно. Предприятие работало успешно, без убытков и лишних затрат. Прибыль от продаж составила 132 млн.руб.

     В отчётном же периоде, произошло увеличение прочих расходов, они увеличились с 8 до 285 млн. руб.  Это связано с покупкой новых ОС.

     Так же, в связи со значительным списанием  ОС в отчетном периоде, связана и большая сумма прочих доходов, чем в базисном.

2.2 Факторный анализ  прибыли до налогообложения

     Для более подробного анализа прибыли  до налогообложения проведем ее факторный  анализ. Анализ проводится с использованием метода балансовой увязки.

1. общее изменение прибыли до налогообложения:

= 329982 + 274807 - 285965 = 318824 тыс. руб.

     2. при выполнении анализа следует  учитывать, что прибыль от продаж  является основным источником  получения прибыли до налогообложения,  поэтому следует выполнить ее  факторный анализ. Для этого используем  метод абсолютных разниц.

1) влияние фактора  «Выручка от продаж»  на изменение прибыли  от продаж:

При расчете  такого влияние необходимо учитывать, что выручка зависит от количества продаж и цен на продукцию, поэтому  раскладываем фактор «Выручка от продаж»  на две составляющие:

• влияние фактора «Цены» на изменение прибыли от продаж:

,

где – изменение выручки за счет изменения цен. Определяется, как: ;

      – индекс роста цен (1,1 или 10%)

         – рентабельность продаж предыдущего периода

= 132658/6815506 = 0,019

= (11072224 – 11072224/1,1)* 0,019 = 1006566*0,019=19591,94

тыс. руб.

• влияние фактора «Количество продаж» на изменение прибыли от продаж:

,

где – изменение выручки за счет изменения количества продаж

= [(11072224 - 6815506) – 1006566]*0,019= 63261,43

тыс. руб.

• общее изменение прибыли от продаж от влияния фактора «Выручки от продаж»:

+

19591,94+ 63261,43= 82853,37 тыс. руб.

2) влияние фактора  «Себестоимость проданных  товаров» на изменение  прибыли от продаж:

,

где УС – удельная себестоимость (на 1 руб. выр.)

       С – себестоимость 

= -10119629 – (-6510128*(11072224/6815506)) = -10119629 – (-11072224*1,625) = 456488,97

тыс. руб.

3) влияние фактора «Коммерческие расходы на изменение прибыли от продаж»

       

       

     Так как в анализируемой отчётности отсутствуют отдельно выделенные строка Управленческих расходов, то их влияние будет учтено в с/с проданных товаров, что сократит наши расчёты по окончательному формированию прибыли от продаж. 

4) общее изменение прибыли от продаж:

= + +

= 329982 – 132658 = 197324 тыс. руб. = 19591,94+ 63261,43+ 456488,97-342018,35= 197324 тыс. руб.

     Данная  модель позволяет определить относительный  «вклад» каждого фактора в  изменение прибыли от продаж:

     

     

     10% +32% + 231%-173%= 100% 

     Результаты  факторного анализа позволяют сделать  вывод о том, что наибольшее положительное влияние на рост прибыли от продаж оказала выручка от проданных товаров, продукции, услуг (42%.), несмотря на то, что себестоимость подскочила более чем в 2 раза. Это обусловлено тем, что данное предприятие осуществляет производственную деятельность, и в её состав помимо прямых затрат связанных с производством продукции входят коммерческие и управленческие. Так же как уже говорилось выше, в неё входят косвенные затраты и затраты на капитальный, текущий ремонт зданий, помещений и оборудование. Также к увеличению прибыли привело снижение коммерческих расходов, что повлияло положительно.

2.3 Анализ чистой  прибыли

     Следующим этапом анализа формы №2 является анализ формирования чистой прибыли