Анализ финансового состояния на примере предприятия торговли

 

Таким образом, в таблице 2.1 приведен агрегированный баланс, на основании которого можно сделать финансовый анализ деятельности предприятия.

2.2 Анализ баланса при помощи вертикального анализа

Вертикальный  анализ помогает выявить состав и  структуру актива и пассива баланса.

 

 

Таблица 2.2- Вертикальный анализ баланса

Наименование	На начало года	Удельный вес, %	На конец года	Удельный вес, %	Изменение уд. Веса
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы	5113	31,20	6719	32,33	1,13
Оборотные (текущие) активы	11277	68,80	14061	67,67	-1,13
- Запасы	8863	54,07	12248	58,94	4,87
- Дебиторская задолженность	1612	9,84	1355	6,52	-3,32
- денежные средства	802	4,89	458	2,21	-2,68
ИТОГО АКТИВОВ	16390	100	20780	100	0

 

Расчет удельного веса внеоборотных активов определяется по формуле 1.22.

Уд.в  ВНАнг = ;  

Уд.в  ВНАкг =               

Удельный  вес оборотных активов определяется по формуле 1.23                

Уд.в. Оа нг= ;

Уд.в. Оа кг=

Удельный  вес запасов определяется по формуле 1.24                       

Уд.в. Знг = ;                     

Уд.в. Зкг = .

Удельный  вес дебиторской задолженности  определяется по формуле 1.25.

Уд.в. ДЗ нг = ;

Уд.в. ДЗ кг = .

Удельный  вес денежных средств в валюте баланса определяется по формуле 1.26.

Уд.в. ДС нг = ;

Уд.в. ДС кг =

Согласно таблицы 2.2 активы предприятия  состоят из внеоборотных (постоянных) и оборотных (текущих) активов. Основной удельный вес в составе активов занимают текущие активы. Данный показатель на начало года составляет 68,80%, а на конец года 67, 67%. Это говорит о снижении доли текущих активов на конец года. Следовательно, постоянные активы составляют  31,20% на начало года и 32,33% на конец года, что говорит об увеличении доли внеоборотных (постоянных) активов в валюте баланса на 1,13%.

Оборотные активы в своем составе имеют  запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Основной  удельный вес в составе текущих  активов принадлежит запасы, что характерно для предприятий, занимающихся торговой деятельностью. Данный показатель составляет 54,07% - на начало года и 58,94% - на конец года, то есть показатель увеличился на 4,87%, что говорит об увеличении товарных запасов. Следующей статьей в балансе по значимости является дебиторская задолженность, удельный вес которой на начало года составляет 9,84%, а на конец года – 6,52%. Сокращение данного показателя на 3,32% говорит, что сумма дебиторской задолженности по отношении к валюте баланса снизилась.

Денежные  средства в валюте баланса составляют на начало года 4,89%, а на конец года 2,21%, то есть показатель сократился на 2,68%.

Таким образом, вертикальный анализ баланса  ЗАО «Олтис» за 2009 год показал.

Структура актива наглядно представлены в Приложении 2 и в Приложении 3.

2.3 Анализ баланса при помощи горизонтального анализа

Для определения динамики статей баланса используют горизонтальный анализ, при помощи которого определяют абсолютное и относительное изменение каждой строки баланса.

Таблица 2.3 – Горизонтальный анализ актива баланса

Наименование	На начало года (тыс.руб.)	На конец года (тыс.руб.)	Абсолютное отклонение, +, -	Темп роста, %
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы	5113	6719	1606	131,41
Оборотные (текущие) активы	11277	14061	2784	124,69
- Запасы	8863	12248	3385	138,19
- Дебиторская задолженность	1612	1355	-257	84,06
- денежные средства	802	458	-344	57,11
ИТОГО АКТИВОВ	16390	20780	4390	126,78

 

Абсолютное  отклонение внеоборотных активов определяется по формуле 1.1.

∆(+;-)ВНА = 6719-5113 = 1606 тыс.руб.

Абсолютное  отклонение оборотных активов определяется по формуле 1.2.

∆ (+;-) ОА = 14061-11277 = 2784 тыс.руб.

Абсолютное  отклонение запасов определяется по формуле 1.3

∆ (+;-) З = 12248 – 8863 = 3385 тыс.руб.

Абсолютное  отклонение дебиторской задолженности  определяется по формуле 1.4.

∆ (+;-) ДЗ = 1355-1612 = (-257) тыс.руб.

Абсолютное  отклонение денежных средств определяется по формуле 1.5.

∆ (+;-) ДС = 458-802 = (-344) тыс.руб.

Далее определим темпы роста каждого  показателя.

Темп  роста внеоборотных активов определяется по формуле 1.11

Тр  ВНА = .

Темп  роста оборотных активов определяется по формуле 1.12

Тр  ОА =

Темп  роста запасов определяется по формуле 1.13                                 

ТР  З =

Темп  роста дебиторской задолженности  определяется по формуле 1.14                          

Тр  ДЗ =

Темп  роста денежных средств определяется по формуе 1.15                       

Тр ДС =                            

За 2009 год активы предприятия увеличились  на 4390 тыс. руб., темп роста оставил 126,78%. Внеоборотные активы увеличились на 1606 тыс.руб., т.е на 31,41%, текущие активы,  в свою очередь, увеличились на 2784 тыс. руб. или на 24,69%.

В составе текущих активов основное увеличение пришлось на запасы. Данная статья баланса увеличилась на 2784 тыс.руб., а темп роста составил 138,19%.

Отрицательную динамику имеют денежные средства, их значение сократилось на 344 тыс. руб., а также дебиторская задолженность – на 257 тыс. руб. Сокращение дебиторской задолженности может свидетельствовать о эффективной политики предприятия по отношению к дебиторам.

Таким образом, на основании вертикального  анализа активов баланса можно  сделать следующие выводы. Основное увеличение пришлось на запасы, что характерно для торговых предприятий. Это означает, что организация имеет достаточные запасы товаров для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности.

4. Сравнительный анализ актива и пассива баланса

Примером  сравнительного анализа является определение  ликвидности баланса, где сравниваются актив и пассив.

Ликвидность баланса – способность активов  покрывать обязательства.

Активы  можно сгруппировать по степени  ликвидности на следующие группы.

А 1 – наиболее ликвидные активы –  денежные средства;

А 2 – быстрореализуемые активы –  дебиторская задолженность;

А 3 – медленнореализуемые активы – запасы;

А 4 – труднореализуемые активы –  внеоборотные активы.

Пассивы группируются по степени срочности.

П 1 – наиболее срочные обязательства-кредиторская задолженность;

П 2 – краткосрочные обязательства-краткосрочные  кредиты и займы;

П 3 – долгосрочные обязательства;

П 4 – собственный капита.

Баланс  может быть абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства: А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4.

Условие текущей ликивдности баланса: А1+П1≥П1+П2 - предприятию достаточно средств для покрытия наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

Условие перспективной ликвидности: А3≥П3 –  в перспективе предприятию достаточно средств для покрытия долгосрочных обязательств.

Таблица 2.4 –  Сравнительный анализ актива и пассива  баланса

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года
А1 (ДС)	802	458	П1(КЗ)	2177	3438
А2 (ДЗ)	1612	1355	П2 (ККЗ)	3532	6642
А3 (З)	8863	12248	П3 (ДО)	2538	1948
А4 (ВНА)	5113	6719	П4 (СК)	8143	8697
Валюта баланса	16390	20780	Валюта баланса	16390	20780

 

Таким образом, денежные средства и на начало и на конец года меньше кредиторской задолженности.

802<2177

458<3438.

То  есть у предприятия не хватает  наиболее ликвидных активов для  погашения наиболее срочных обязательств.

Дебиторская задолженность и на начало ина  конец года меньше краткосрочных кредитов и займов.

1612<3532

1355< 6652.

Предприятию не хватит средств оплатить свои кредиты  и займы, даже при условии возврата дебиторской задолженности.

Запасы  и на начало и на конец года больше долгосрочных обязательств.

8863>2538

12248>1948

То  есть при реализации всех запасов  предприятию хватит средств для  погашения долгосрочных обязательств.

Внеоборотные  активы меньше собственного капитала.

5113<8143

6719<8697

То  есть предприятие имеет собственные оборотные средства, которых хватает не только на покрытие внеоборотных средств, но и на формирование оборотных активов.

Проведенный анализ показал, что условия абсолютной ликвидности не выполняется.

Далее необходимо проверить условие текущей  ликвидности

А1+А2≥П1+П2

На  начало года: 802+1612 ≥ 2177+3532

2414 ≤ 5709

На  конец года: 458+1355 ≥ 3438+6642

1813 ≤ 10080

То  есть предприятию не достаточно наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных и наиболее срочных обязательств.

Проверим  выполнение условия перспективной  ликвидности.

Запасы  и на начало и на конец года больше долгосрочных обязательств.

8863>2538

12248>1948

То  есть при реализации всех запасов  предприятию хватит средств для  погашения долгосрочных обязательств.

Таким образом, выполняется условие только перспективной ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Выводы и предложения

Таким образом, при помощи различных методов и способов анализа финансовой отчетности предприятия можно получить данные по составу, структуре и динамике развития основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

С помощью способа группировки  можно привести бухгалтерский баланса к агрегированному виду и на основании него провести анализ финансового состояния предприятия.

Анализ  финансового состояния проводится с помощью вертикального, горизонтального и сравнительного анализа.

Вертикальный  анализ статей баланса помогает увидеть  структуру активов и пассивов, их состав. На основании результатов вертикального анализа можно сделать выводы о финансовой устойчивости предприятия.

Горизонтальный  анализ определяет динамику (положительную, если + и отрицательную, если -) статей баланса. На основании данного метода можно сделать выводы о темпах развития предприятия.

На  основании вышеизложенного был проведен анализ бухгалтерского баланса торгового предприятия ЗАО «Олтис».

Анализ  показал, что активы предприятия  состоят из внеоборотных (постоянных) и оборотных (текущих) активов. Основной удельный вес в составе активов занимают текущие активы. Данный показатель на начало года составляет 68,80%, а на конец года 67,67%. Удельный вес внеоборотных активов равен 31,20% на начало года и 32,33% на конец года.

2009 год активы предприятия увеличились  на 4390 тыс. руб., темп роста оставил  126,78%. Внеоборотные активы увеличились  на 1606 тыс. руб., т.е на 31,41%, текущие активы,  в свою очередь, увеличились на 2784 тыс. руб. или на 24,69%.

Сравнительный анализ актива и пассива баланса  показал, что торговое предприятие  имеет перспективную ликвидность, то есть организация сможет расплатиться по всем своим обязательствам в случае полного погашения дебиторами своей задолжности и реализации всех запасов, имеющихся на балансе предприятия.

В связи с выше изложенным, можно сделать вывод, что валюта баланса на конец периода больше валюты баланса на начало периода, оборотные активы больше внеоборотных средств.

Таким образом, ухудшение финансового  состояния предприятия связано с увеличение текущих обязательств предприятия, а, следовательно, и заемного капитала. Поэтому основными мерами по улучшению финансового состояния предприятия будут следующие: