Анализ управления рисками

Однако большинство западных методик подразумевают наличие оценок кредитоспособности, выполняемых рейтинговыми агентствами, а также применение системы показателей, основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация этих методик применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.

Риск ликвидности фондирования оценивается при помощи гепов ликвидности. В расчет также принимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки для обеспечения своих обязательств.

Риск ликвидности активов обычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать спои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Риск ликвидности во многом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.

Операционный риск измеряет вероятность наступления события величиной потерь при наступлении этот события. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям, случаям мошенничества и т.д. Измерение операционного риска осложняется малой частотой наступления события притом, что последствия такого события могут быть катастрофическими.

Принятие решения об учете или отказе от риска принимает руководство банка в соответствии с разработанной системой полномочий и учитывает финансовое положение банка и рыночного окружения, оценивается вся совокупность рисков, принятых банком, а также возможность управления принимаемым риском.

Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, зарезервированных ранее.

Для эффективного применения данного метода необходимо определить оптимальный для банка размер создаваемого резерва. Под оптимальным размером резерва следует понимать такую его величину, которая была бы минимальна, по в то же время достаточной для покрытия возможных убытков. Таким образом, банки с помощью количественных и качественных методов должны оценить вероятность потерь по своим операциям и на основании оценки возможных убытков принять решение о величине резерва, однако с другой стороны, величина резервов регулируется нормативными актами Центрального Банка России.

Согласно законодательству банки обязаны создавать резервы на возможные потери по всем банковским операциям, по которым существует риск несения потерь:

- кредитные операции;

- срочные операции;

- операции с ценными бумагами;

- операции с резидентами офшорных зон;

- факторинговые операции.

Данная мера направлена на обеспечение банками стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избежать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь. При этом рост резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), а уменьшение резерва напротив увеличивает доходы (капитал).

Такой порядок выступает элементом финансового планирования в кредитных организациях. Это связано, во-первых, с тем, что созданные резервы по кредитам, отнесенным к более высокой группе риска, формируются за счет прибыли. Многие кредитные организации в связи с этим при помощи сформированных резервов могут искусственно завышать или занижать свой финансовый результат, а значит, и корректировать сумму налога на прибыль. Зачастую банки также идут на некоторые хитрости, связанные с оценкой группы риска для отчетности, предоставляемой в ЦБ РФ, Банки, как правило, занижают группу риска и недосоздают нормативную величину резерва. В то же время для внутренней отчетности, создается реальная картина, которая в соответствии с имеющимися в банках методиками оценки уровня риска, дает банковским продуктам реальную оценку и формирует под них финансовый резерв. Выбор конкретных методов управления или их сочетание производится в зависимости от вида риска, специфики деятельности банка, финансового состояния и т.д.

На процесс управления рисками также большое влияние оказывает качество информационно-аналитической службы банка. К сожалению, не все банки отдают себе отчет в том, что отдельные структурные единицы учреждения в совокупности являются единым информационным полем, интегрированным в макросреду. В том случае, если нарушается внутренний и внешний обмен информацией, становится невозможно оперировать доходностью, ликвидностью и риском, что неминуемо ведет к банкротству. Оно наступает еще быстрее, когда информационные потоки не увязаны со стратегическими целями, с конкретными этапами их достижения. Для успешного менеджмента необходимы как текущие данные, так и система аналитических показателей, рассчитанных на основе статистики за определенный период, позволяющая составить прогноз на ближайшую, средне- и долгосрочную перспективу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При определении эффективности инвестиционных проектов особое внимание должно уделяться учету фактора риска.

Существует ряд мероприятий, обеспечивающих снижение риска и неопределенности. Наиболее существенными при оценке проектов являются факторы риска, обусловленные неопределенностью или нестабильностью: экономического законодательства, условий инвестирования и использования прибыли, политической ситуации, технико-экономических показателей, природно-климатических условий, поведения участников проекта и их финансового положения и др.

При анализе и оценке риска находят применение различные подходы, в том числе анализ уместности затрат, метод аналогий, анализ чувствительности, метод сценариев и другие, каждый из которых отличается точностью, надежностью и сложностью получаемых результатов.

Результаты анализа и оценки риска являются основанием для разработки мер его снижения. Для снижения риска или вероятности его проявления используются следующие меры: распределение риска между участниками проекта, резервирование средств на непредвиденные расходы; страхование.

Основной проблемой при управлении рисками является конфликт интересов между собственниками организации и ее менеджментом и сотрудниками.

Собственники организации фактически покрывают собственными средствами возможные убытки организации, поэтому не заинтересованы в увеличении потенциального уровня таких убытков. Их интересы можно сформулировать как увеличение доходности операций с существенным ограничением на риск.

Множество фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели и потребители, и общество в целом. Этим предпринимательский риск выполняет инновационную функцию.

Риск, расчет, случай, конкуренция - постоянные спутники бизнеса. Одни рискуют вкладыванием денег в дело, другие - своим имуществом, определенный риск здесь не только допустим, но и необходим. Люди, занятые предпринимательской деятельностью, объективно действуют в условиях повышенного хозяйственного, коммерческого риска, так как они вынуждены осуществлять самостоятельно дополнительные затраты на организацию производства, сбыт определенной продукции.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.                  Арсенъев Ю. Н., Сулла М. Б., Минаев В. С. Управление экономическими и финансовыми рисками. - М.: Высшая школа, 2007. - 433 с.

2.                  Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 195 с.

3.                  Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 417 с.

4.                  Грабовый П. Г., Петрова С. Н., Романова К. Г. Риски в современном бизнесе. - М.: Алане, 2006. - 380 с.

5.                  Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Дело и сервис, 2007. – 300 c.

6.                  Евзлин Е. Банки и банкирские конторы в России. - СПб.: ИНФРА-М, 2008. - 390 с.

7.                  Качалов Р.М. Управление финансовым риском. - М.: Наука, 2006. - 290 c.

8.                  Ковалев В.В., Ковалев В. В. Финансы организации: Учебник. - М.: ТК Велби, 2006. - 352 с.

9.                  Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: Инфра-М, 2007. - 457 с.

10.             Золотогоров В.П. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. – Мн.: Перспектива, 2005. - 358 с.

11.             Материалы сайта ОАО СКБ «Примсоцбанк» http://www.pskb.com.

12.             Материалы сайта  Риск-менеджер http://www.risk-manage.ru.

13.             Материалы сайта Центрального Банка РФ http:// www. cbr.ru.

14.             Предпринимательство: Учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б.Поляка, В.А.Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. –  511 с.

15.             Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш.. Современный экономический словарь. - М. ИНФРА-М, 2005. - 520 с.

16.             Теория управления: Учебник / Под ред. А.Л. Гапоненко, А.П.Панкрухина. - М.: РАГС, 2005. –  558 с.

17.             Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Дашков и К, 2005. - 712 с.

18.             Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. – М.: Наука, 2005. - 274 с.

19.             Хорн Дж. В. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 467 с.

20.             Хохлов Н.В. Управление риском.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.–389 с.

21.             Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учеб. Пособие. - М.: ТК Велби, 2007. - 160 с.

22.             Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Дашков и К, 2006. - 544 с.

Приложение 1

Характеристика наиболее используемых методов анализа рисков