Анализ и пути улучшения ликвидности в СПК «Ермак» Нововоршавского района Омской области

    где Кс – коэффициент специализации;

            Ут – удельный вес товарной  продукции;

            i – порядковый номер товарной  продукции в ранжированном ряду

    Информация  о реализации продукции растениеводства и животноводства взята из форм отчетности № 13 – АПК  и № 9 – АПК  за 2010г. Данные для расчета коэффициента специализации представлены в таблице 1:

Таблица 1 – Выручка и удельный вес товарной продукции, реализованной СПК «Ермак» в 2010г.

 

    Кс = 100 / (42,60*1 + 24,46*3 + 17,66*5 + 9,64*7 + 5,64*9) = 0,31

    Невысокое значение данного показателя говорит  о том, что предприятие не имеет  четко выраженной специализации, производство диверсифицировано. СПК «Ермак» занимается выращиванием и реализацией пшеницы, также хозяйство производит продукцию животноводства – молоко и мясо.

    СПК «Ермак» имеет территориальную  организационно - производственную структуру, включающую 4 отделения, которые производят продукцию растениеводства и животноводства. Непосредственное руководство осуществляет председатель СПК, который подчиняется Правлению СПК и Общему собранию членов СПК. Каждое территориальное отделение имеет управляющего, который непосредственно подчиняется Председателю СПК.

    В СПК «Ермак» бухгалтерский учет ведется децентрализовано. Первичный  учет ведется на четырех отделениях и вспомогательных и перерабатывающих цехах с окончательной обработкой документов в централизованной бухгалтерии.  

2.2. Анализ ликвидности баланса СПК «Ермак»

     Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия  удобнее проводить с помощью  таблицы (таблицы 2 и 3). В графы этих таблиц записываются данные по состоянию на 2008г., 2009г. и 2010г. по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, можно определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на отчетные периоды. Таким образом, с помощью этих таблиц можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, получить общее представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

        Рассмотрим условия  ликвидности баланса на основе формул и соотношений, описанных в главе 1.2 по данным годовой отчетности СПК «Ермак» за 2008 – 2010 гг.

Таблица 3. Расчет средств по группам для анализа ликвидности, тыс.руб.

 

     Из  таблицы видно, что в 2010г. по сравнению с 2008г. произошло увеличение всех групп активов. Самое значительное изменение произошло в первой группе активов: она увеличилась на 169, 7% или на 1242 тыс руб. Быстро реализуемые активы, т.е вторая группа в относительном выражении увеличились на 57, 1%, а в абсолютном на 1348 тыс.руб. Третья и четвертая группа так же увеличились на 54,2% и 103,6% (в абсолютном выражении на 40064 тыс. руб и 54475 тыс.руб) соответственно.

     Таблица 3. Расчет обязательств по группам для анализа ликвидности, тыс.руб.

 

     Проанализировав данные таблицы, можно отметить наибольшее сокращение в относительном выражении долгосрочных пассивов – на 39,9% или на 9474 тыс.руб. Краткосрочные пассивы на конец 2010г. отсутствуют, т.е. предприятие полностью погасило краткосрочные займы и кредиты. Также произошло уменьшение и первой группы (медленно реализуемые активы) на 28,8% или на 453 тыс.руб., в основном за счет сокращения кредиторской задолженности. Так же можно отметить, что увеличились в 2010г. по сравнению с 2008г. долгосрочные пассивы (капитал и резервы) – на 43,3%.

     На  основе данных таблиц 2 и 3 рассчитаем величины платежных излишков или недостатков. 
 
 
 

Таблица 5. Расчет величины платежных излишков или недостатков, тыс.руб.

 

      Следует отметить, что на протяжении всего  исследуемого периода (2008 – 2010гг.) :

• предприятие было в состоянии погасить долгосрочные пассивы за счет медленно реализуемых активов (запасы сырья, материалов, готовая продукция, долгосрочной дебиторской задолженности и прочие активы);
• существовал платежный недостаток по четвертым группам.

        В 2010 г. имеется платежный излишек по первым трем группам активов, т.е. наблюдается максимальная ликвидность баланса.

      Необходимо  подчеркнуть, что недостаток средств  по одной группе в стоимостном  выражении не может быть компенсирован  излишком средств по другой группе, так как в реальной платежной  ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     Проверим  баланс предприятия на соответствие условиям абсолютной ликвидности:

     На 2008 г

А₁<П₁, 732<1573

А₂>П₂, 2362 > 0

А₃>П₃, 73856 > 23729

А₄<П₄, 52599 < 147487

     На 2009 г.

А₁>П₁, 4342 > 162

А₂>П₂, 6108 > 0

А₃>П₃, 84581 > 19751

А₄<П₄, 101951 < 117069

      На 2010 г.

А₁>П₁, 1974 > 1120

А₂>П₂, 3710 > 0

А₃>П₃, 113920 > 14255

А₄<П₄, 107074 < 211303

     Условия абсолютной ликвидности не выдержаны только в 2008 году: не выполняется первое неравенство, т.е. организация не в состоянии погасить наиболее срочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     Последнее соотношение соблюдается на протяжении всего анализируемого периода, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных источников.

     В 2010г. соотношения, определяющие абсолютную ликвидность полностью выполняются, т.е. можно отметить, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным.

Далее проверим выполнение условий текущей ликвидности:

на 2008г.

732+2362 > 1573+0;

на 2009г.

4342+6108 > 162+0;

на 2010г.

1974+3710 > 1120+0;

     Условия абсолютной ликвидности выдержаны  на протяжении всего исследуемого периода.

Общая (комплексная) ликвидность баланса:

на 2008г.

L₂₀₀₈=(732 + 0,5*2362 + 0,3*73856)/(1573 + 0,5*0 + 0,3*23729) = 2,8

на 2009г.

L₂₀₀₉=(4342+0,5*6108+0,3*84581)/(162+0,5*0+0,3*19751) =5,4

на 2010г.

L₂₀₁₀=(1974+0,5*3710+0,3*113920)/(1120+0,5*0+0,3*14255)= 7,1

Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

     С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного из множества потенциальных партнеров на основе анализа их отчетности.

        Можно сделать вывод, что за исследуемый период баланс является ликвидным, так как значение данного показателя намного больше 1.

     Рассчитаем  текущую ликвидность (К_ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на отчетную дату: