Инвестиционные фонды: виды, механизм деятельности и регулирования

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ  ФОНДЫ - доверительное управление, паевые фонды (пиф), корпоративные фонды 

Фондовый рынок, ценные бумаги, инвестиции, брокерская деятельность – для многих людей  эти понятия остаются чем-то загадочным и кажутся доступными только избранным. Между тем сегодня рынок ценных бумаг дает возможность не только сохранить, но и приумножить денежные средства  частного инвестора. 

Инвестиционные  фонды - это один из самых распространённых и известных способов коллективного  вложения денежных средств в современном мире, когда объединение средств многих вкладчиков позволяет расширить спектр инвестиционных возможностей и осуществлять более эффективное и профессиональное управление этими средствами. Люди во всём мире инвестируют свои средства в инвестиционные фонды с целью увеличить свои сбережения за счёт роста курсовой стоимости акций фондов, происходящего вследствие постоянного развития мировой экономики. В частности, около 50% американских семей владеют акциями инвестиционных фондов. Инвестирование в инвестиционные фонды уже более полувека демонстрирует свои преимущества перед другими возможными способами долгосрочных вложений.  

Инвестиционный  фонд - это своеобразный аккумулятор  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц, которые  направляются на приобретение ценных бумаг, недвижимости, валютных ценностей и прочих активов. Аккумуляция денежных средств позволяет сформировать портфель инвестиций с наиболее оптимальным соотношением риск и доходность. 

Приобретая ценные бумаги фонда, инвестор становится участником фонда и получает свою долю в его активах. Доход от инвестиций формируется за счет роста стоимости объектов инвестиций фонда, а значит и пая либо акции фонда. 

Управление портфелем  ценных бумаг требует не только значительного  опыта, профессиональной подготовки, но и больших временных затрат. Именно поэтому, эту задачу берет на себя управляющая компания. Так как, даже если Вы владеете суммой, достаточной для самостоятельной игры на фондовом рынке, необходимо оценить имеете ли Вы соответствующие навыки и временные ресурсы. Если нет, то инвестирование в фонды, является для Вас прекрасной возможностью получить прибыль на рынке ценных бумаг. 

Классификация фондов 

В зависимости  от своей инвестиционной политики и  используемых для вложения финансовых инструментов, делятся на несколько видов, имеющих соответственно различные показатели риска и доходности. Соотношение степени риска и уровня доходности - это один из самых важных критериев при выработке инвестиционной стратегии. 
 
 

Предназначение

Частным инвесторам, которые не имеют возможности  или необходимого опыта для самостоятельной  активной работы на рынке ценных бумаг, однако желают использовать все преимущества инвестирования на фондовом рынке.  

Профессиональным  участникам фондового рынка, использующим инвестиционные фонды как составную часть своего индивидуального инвестиционного портфеля.  

Инвесторам, для  которых приоритет в надежности вложений, и инвесторам, кого интересует возможность получения максимально  высокого дохода.  
 

Цели

Для получения  дополнительного дохода – показатели доходности, характерные для долгосрочных инвестиций в ценные бумаги, позволяют  получать значительный доход.  

Для надежного  краткосрочного и долгосрочного  размещения денежных средств.  

Для накопления дополнительного пенсионного капитала с целью обеспечения достойной жизни на пенсии. 
 

Основные преимущества 

Высокая доходность. Инвестиционные фонды предоставляют  вам возможность получения более  высокой доходности по сравнению  с той, которую дают традиционные способы вложения капитала, например депозит. 

Профессиональное  управление. Вашими средствами управляют  опытные специалисты, которые на основе своих знаний, опыта и тщательного  анализа рынка принимают решения  о наиболее выгодных вложениях средств инвесторов, что позволяет снизить риск и увеличить размер ваших доходов. 

Доступность любых  финансовых рынков. Объединяя вложения многих отдельных инвесторов, инвестиционные фонды накапливают значительные денежные суммы, что дает инвесторам возможность не только выхода на все фондовые рынки, но и воспользоваться преимуществами, ранее доступными лишь ограниченному числу крупных инвесторов. Кроме того, большие размеры активов, находящиеся в распоряжении фондов, позволяют существенно снизить затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг и их обслуживанием. 

Широкая диверсификация. Фонды вкладывают средства в различные  ценные бумаги в разных отраслях народного  хозяйства, государствах и различных  валютах, тем самым, рассредоточивая  активы, что позволяет значительно уменьшить инвестиционные риски. 

Максимальная  ликвидность. Средствам, инвестированным  в фонды, характерна высокая ликвидность  – при необходимости, вы можете легко  и быстро изъять вложенные средства, так как открытые фонды обязаны  выкупать свои акции по первому требованию клиента. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

паевые инвестиционные фонды паевые инвестиционные фонды  паевые инвестиционные фонды 

Паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой набор акций и облигаций. Когда вы покупаете ПИФ, вы объединяете свои средства с деньгами других инвесторов. Из этих объединенных средств фонд платит гонорар профессиональному менеджеру, который подбирает ценные бумаги для инвестиции. ПИФы создаются для реализации различных инвестиционных стратегий, в центре их внимания могут быть акции крупных предприятий, акции мелких предприятий, государственные облигации, облигации предприятий, акции предприятий определенных отраслей или отдельных стран, и так далее. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой набор акций и облигаций. Когда вы покупаете ПИФ, вы объединяете свои средства с деньгами других инвесторов. Из этих объединенных средств фонд платит гонорар профессиональному менеджеру, который подбирает ценные бумаги для инвестиции. ПИФы создаются для реализации различных инвестиционных стратегий, в центре их внимания могут быть акции крупных предприятий, акции мелких предприятий, государственные облигации, облигации предприятий, акции предприятий определенных отраслей или отдельных стран, и так далее.  

Основным преимуществом  паевых инвестиционных фондов является то обстоятельство, что вы можете инвестировать  свои средства, не затрачивая времени  на выбор тех или иных ценных бумаг. Теоретически, привлечение профессиональных управляющих дает ПИФам преимущества по сравнению с другими видами инвестиций. На практике некоторых видов паевых фондов следует избегать. Более подробно проблемы преимуществ и недостатков ПИФов раскрыты в разделе <Инвестиции в паевые инвестиционные фонды>. Основным преимуществом паевых инвестиционных фондов является то обстоятельство, что вы можете инвестировать свои средства, не затрачивая времени на выбор тех или иных ценных бумаг. Теоретически, привлечение профессиональных управляющих дает ПИФам преимущества по сравнению с другими видами инвестиций. На практике некоторых видов паевых фондов следует избегать. Более подробно проблемы преимуществ и недостатков ПИФов раскрыты в разделе <Инвестиции в паевые инвестиционные фонды>.  

Альтернативные виды инвестиций: опционы, фьючерсные контракты, форекс, золото, недвижимость и т.д. Альтернативные виды инвестиций: опционы, фьючерсные контракты, форекс, золото, недвижимость и т.д. Мы рассмотрели основные принципы инвестиций в облигации и акции. Другие виды инвестиций в той или иной степени схожи на этими двумя категориями. Мы рассмотрели основные принципы инвестиций в облигации и акции. Другие виды инвестиций в той или иной степени схожи на этими двумя категориями.  

В начале своей  инвестиционной карьеры мы не советуем вам практиковать альтернативные виды инвестиций, поскольку они отличаются повышенной степенью риска и являются более спекулятивными по сравнению с инвестициями в акции и облигации. С одной стороны, они предоставляют возможность заработать высокий процентный показатель прибыли, но они требуют специальной подготовки. Если вы начнете инвестировать свои средства в те финансовые инструменты, ваши знания о которых явно недостаточны, вы можете создать себе серьезные проблемы. Эксперты и профессионалы сходятся во мнении, что для начинающего инвестора, прежде чем заняться спекулятивными видами инвестиций, следует создать определенный финансовый резерв. Более подробно классификация рисков по видам инвестиций представлена в статье <Определение рисков>. В начале своей инвестиционной карьеры мы не советуем вам практиковать альтернативные виды инвестиций, поскольку они отличаются повышенной степенью риска и являются более спекулятивными по сравнению с инвестициями в акции и облигации. С одной стороны, они предоставляют возможность заработать высокий процентный показатель прибыли, но они требуют специальной подготовки. Если вы начнете инвестировать свои средства в те финансовые инструменты, ваши знания о которых явно недостаточны, вы можете создать себе серьезные проблемы. Эксперты и профессионалы сходятся во мнении, что для начинающего инвестора, прежде чем заняться спекулятивными видами инвестиций, следует создать определенный финансовый резерв. Более подробно классификация рисков по видам инвестиций представлена в статье <Определение рисков>.  

Инвестиционные  портфели и диверсификация. Инвестиционные портфели и диверсификация.  

Хорошо, когда  инвестор понимает, чем одни ценные бумаги отличаются от других. Но Хорошо, когда инвестор понимает, чем одни ценные бумаги отличаются от других. Но 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Инвестиционные  фонды и регулирование 

Наша команда, занимающаяся инвестиционными фондами, работает с менеджерами хеджевых фондов и фондов, связанных с частным  капиталом, с целью помочь им создать  и структурировать механизмы оффшорных инвестиций таким образом, чтобы они наилучшим образом соответствовали принципам и требованиям инвесторов. Мы консультируем по всем аспектам функционирования фонда, в том числе по вопросам учреждения, реструктуризации и закрытия, как в результате бедственного финансового положения, так и по запланированному сценарию. Наша группа обладает уникальным опытом и глубиной познания рынка на БВО, а также хорошей и быстро растущей репутацией на Каймановых Островах за качество и своевременность консультаций. Наша команда по инвестиционным фондам даёт менеджерам качественные консультации по всем аспектам функционирования фондов на БВО и Каймановых Островах, и недаром в нашей клиентской базе находится большинство крупнейших и наиболее важных менеджеров, занимающихся фондовыми структурами на БВО, а также восходящие звёзды отрасли; нас уважают ведущие мировые юридические фирмы, занимающиеся вопросами фондов.

Учреждение хеджевых и связанных с частным капиталом  фондов

Опыт нашей  работы по созданию оффшорных фондов составляет более 20 лет, и в течение этого времени мы являемся ведущей юридической фирмой на БВО, занимающейся фондовыми структурами. Мы работаем напрямую и с менеджерами, и с ведущими он-шорными юридическими фирмами по созданию фондовых структур на БВО и Каймановых Островах как для крупнейших институционных менеджеров, так и для начинающих менеджеров с «семенным» капиталом. У нас есть опыт формирования фондов с использованием всех форм инвестиционных механизмов, таких как компании, товарищества с ограниченной ответственностью, паевые трастовые фонды, сегрегированные портфельные компании, и мы находимся на переднем крае в деле создания инновационных структур, в том числе – портфелей со смешанной ликвидностью. Мы также обладаем огромным опытом консультаций по вопросам, связанным с использованием «дополнительных соглашений» применительно к частным инвесторам.

Реструктуризация  фондов

Одной из наших  сильных сторон является наличие  опыта, связанного с внесением изменений  в структуру фонда в течение  его функционирования. Как правило, это является необходимым в случае планируемого расширения фонда или изменения ликвидности портфеля. Изменения такого рода часто бывают сложными и требуют внимательного отношения к существующим правам инвесторов и обязательствам фонда, его директоров и агентов.