Аналіз страхувої компанії Інго

 

       Особливий інтерес до національних страхових  компаній виявляють іноземні інвестори, зокрема з Росії і Польщі. На думку А. Соболєва, голови правління  УІСК “Інвестсервіс”, найближчим часом злиття українських компаній ще не стане масовим явищем, і надалі переважатиме купівля страхових компаній іноземними стратегами. Навіть у великих страхових компаній бракує грошових коштів для інвестування у дрібних страховиків [3, с. 25].

       Вертикальна інтеграція капіталу характеризується розвитком міжгалузевих зв’язків і спрямована на отримання стратегічних можливостей завдяки об’єднанню двох та більше фінансових структур. В Україні основними покупцями страхових компаній є фінансові інститути (банки, фінансові групи та інвестиційні фонди) та фінансово-промислові групи [2, с. 12]. У світі такий вид інтеграції виник ще в середині ХХ століття, з ініціативи промислових підприємств, таких, як: “Ford”, “General Motors”, які володіють і донині кептивними компаніями [4, с. 173 ].

       Першими, хто оцінив перспективи співпраці  із страховиками, були банки. Сьогодні практично кожний банк має мінімум  одного або й кількох страхових  партнерів. Відомо, що ВАБанк має у своєму підпорядкуванні страхові компанії “Лідер”, “Лідер-Життя” і “Лідер-Ре”; Укрсоцбанк – викупив страхову компанію “Оранту” і заснував “Укрсоцстрах”; Промінвестбанк володіє страховими компаніями “Вексель” і “Вексель-життя”; Інтерконтинентбанк створив страхову компанію “Сіндек”, а Укрсиббанку підпорядковується Український страховий альянс [5, c. 24–26].

       Банки створюють дочірні страхові компанії не тільки для страхування власних  і клієнтських ризиків, але реалізують низку фінансових проектів, в яких підтримка страховика є невід’ємним  атрибутом. До таких проектів належить розроблення системи кредитної  і фінансової підтримки сільськогосподарських  підприємств, у цьому напрямку активно  діє банк “Аваль”, який у співпраці з “Банк Гезельшафт Берлін” та експертним кредитним агентством “Гермес” пропонують програму довгострокового кредитування купівлі німецької сільськогосподарської техніки [6, c. 94–95].

       Інтеграційні  процеси на страховому ринку успішно  реалізують фінансові групи, наприклад: “Аваль” контролює страхові компанії “Астра”, “Еталон” і “Еталон-плюс”; група “Надра” представлена на ринку двома страховими компаніями “Інвестсервіс” та “Надра-життя”; група “Універсальна” має у підпорядкуванні три страхові компанії “Арта”, “Карпати” та “Універсальна” та ін.[7]. Останніми роками потужні інвестиційні компанії, не тільки страхують ризики у незалежних страхових компаніях, а створюють дочірні страхові структури, для прикладу, КУА “Автоальянс – ХХІ сторіччя” володіє страховою компанією “Гарант-Лайф”. 
 

    4. Відповідно до визначеного варіанту  провести аналіз страхової компанії  у наступній послідовності.

    4.1. Організаційно-правова форма підприємства, що є суб’єктом страхового  ринку України. 

       Організаційно-правова  форма «ІНГО Україна» - акціонерне товариство. Акціонерна страхова компанія «ІНГО Україна» має дев’ятнадцятирічний досвід роботи на ринку. Стабільно посідаючи провідні місця за сумами виплат страхових відшкодувань, Компанія входить до групи найбільших страхових організацій України за обсягом премій та величиною власних активів.  Основні  напрямки   діяльності АСК «ІНГО Україна:

       

       Страхова   компанія   має 25 ліцензій на здійснення різних видів обов’язкового та добровільного страхування, надає страхові послуги   корпоративним клієнтам та клієнтам роздрібного сектору. Представлена 26 філіями та понад 100 офісами для обслуговування клієнтів по всій території країни.

       4.2. Місія та стратегічні цілі страховика 

       Партнерські стосунки, що будуються на розумінні  потреб клієнтів, якісній роботі і  комплексному підході до рішення  їх завдань, - ось наріжний камінь філософії  компанії.

       Компанія  розробила і послідовно здійснює Стратегічний план розвитку на 2009-2012 рр. Згідно нової стратегії основне  завдання АСК "ИНГО Україна", що спеціалізувалася раніше на програмах страхування для корпоративного сектора, - активний розвиток роздрібного бізнесу компанії в усіх регіонах України при збереженні лідируючих позицій в корпоративному сегменті.

       В АСК "ИНГО Україна" сформовано стратегічне бачення компанії в 2010 році, на підставі якого сформульовані довгострокові цілі і стратегія їх досягнення. Для реалізації стратегії розроблені вісім довгострокових проектів.

       Головні завдання на 2010 рік:

       підтримка ліквідності;

         впровадження програми управління  рисками; 

         перерозподіл персоналу усередині  компанії;

         поліпшення взаємодії між структурними  підрозділами.

       Проект  Маркетинг і система продажів спрямований на побудову системи  управління взаємовідносинами з  клієнтами, при якій розвиток продуктів  і сервісів, їх дистрибуція і підтримка  задовольнятимуть потребам ключових клієнтських  сегментів за якістю, ціні, способу  і місцю їх придбання.

       Основна мета проекту Мережа - забезпечити  можливість повноцінного обслуговування клієнтів в усіх містах з населенням не менше 100 000 чоловік і на усіх пограничних  автомобільних переходах.

       Роботи  за проектом Процеси і структура  зосереджені на удосконаленні процесної моделі управління.

       Основне завдання проекту Андеррайтинг - підвищення ефективності системи андеррайтингу і управління продуктовим портфелем компанії.

       Мета  проекту Збитки - удосконалити систему  розгляду претензій і інтегрувати  її з системою управління взаємовідносинами  з клієнтами.

       Проект  Інформаційна система спрямований  на створення конкурентних переваг  за рахунок подальшого розвитку інформаційних  технологій.

       Головне завдання проекту Показники діяльності - створення системи показників для  оцінки ефективності усіх процесів компанії.

       Мета  проекту Персонал - досягти високого рівня лояльності персоналу і  створити умови для максимальної реалізації потенціалу співробітників. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       4.3. Приналежність страховика до  інтегрованої структури корпоративного  типу (фінансово-промислової групи,  промислово-фінансової групи, холдингу, концерну, корпорації тощо) 

       АСК "ІНГО Україна" входить до складу міжнародної страхової групи "ІНГО". МСГ "ІНГО" (INGO - International Network of Guarantees and Obligations - Міжнародна мережа гарантій і зобов'язань) створена в серпні 2004 року. До її складу, окрім АСК "ІНГО Україна", увійшли компанії з країн СНД, Балтії і далекого зарубіжжя.

       МСГ "ІНГО" об'єднує компанії з однаковими принципами страхового бізнесу, в капіталі яких переважає доля одного з найбільших і найдосвідченіших на пострадянському просторі страхових суспільств - ОСАО "Інгосстрах" (компанія працює на ринку з 1947 р.).

       Стратегічна мета групи - побудова високоінтегрованої страхової співдружності і розширення співпраці в області страхових і перестраховочных операцій. Завдяки входу до міжнародної групи, АСК "ІНГО Україна" отримала доступ до ресурсів групи, до накопиченого її членами досвіду, сучасним технологіям і методикам страхової діяльності. Для наших клієнтів це означає максимально надійний фінансовий захист їх інтересів, причому не лише на території України, але в країнах, де працюють компанії-члени групи - в Росії, Німеччині, Австрії, Фінляндії, Білорусі, Вірменії та ін.

       Склад міжнародної страхової групи "ІНГО" :

       ОСАО "Інгосстрах" (Росія)

       САО "СОФАГ" (Німеччина)

       АСК "ІНГО Україна"

       САО "Гарант" (Австрія)

       СЗАО "ІНГО Вірменія" (Республіка Вірменія)

       ЗСАО "БелИнгострах" (Республіка Білорусь)

       САО "Кыргызинстрах" (Кыргызская Республіка)

       СЗАО "ИНГО-УЗБЕКИСТАН" (Республіка Узбекистан)

       САО "ИнгоНорд" (Фінляндія)

       САО "Гарант" (Швейцарія)

       ТОВ "СК "Ингосстрах-м"

       ТОВ "СК "Ингосстрах - життя"

       ТОВ "Тім Ассистанс"

       ВАТ "надзвичайний страховий компанія"

       ВАТ МСК "ЭМЭСК"

       Мережа  поліклініка "Будь здоровий"

       ВАТ управляє компанія "Ингосстрах-Инвестиции"

       ЗАТ "ИнВест-поліс"

       ТОВ "Ингосстрах ОНДД кредитне страхування".

       4.4. Аналіз динаміки основних результуючих  показників операційної діяльності  підприємства 

      Вивчимо  динаміку  основних фінансових  показників  діяльності  АСК «Інго Україна» (таблиця   5).

      Таблиця  5

      Динаміка  основних фінансових  показників  діяльності

        АСК «Інго Україна»

№ з/п	Термін	2008	2009	2010	відхилення 2008-2009		відхилення 2009-2010
					тис.грн.	%	тис.грн.	%
1	Капітал, чистий капітал	166109	139299	224135	-26810,0	-16,1	84836,0	60,9
2	Високоліквідні  активи	236806	196712	197210	-40094,0	-16,9	498,0	0,3
3	Зобов’язання, загальна сума зобов’язань	247971,2	227282	253274	-20689,2	-8,3	25992,0	11,4
4	Дебіторська заборгованість	78446	97799	103448	19353,0	24,7	5649,0	5,8
5	Сума чистих премій	446113,5	348845,2	321181,5	-97268,3	-21,8	-27663,7	-7,9
6	Зароблені страхові платежі	418702,2	385293,4	316743,2	-33408,8	-8,0	-68550,2	-17,8
7	Чистий прибуток (або збиток)	-14851	15110	8713	29961,0	-201,7	-6397,0	-42,3
8	Виплати і витрати	514690,9	286237,8	346240,1	-228453,1	-44,4	60002,3	21,0
9	Прибуток від  фінансової діяльності	22555	22902	32713	347,0	1,5	9811,0	42,8
10	Середній обсяг  фінансових інвестицій протягом року	41342,4	46499	63804	5156,6	12,5	17305,0	37,2
11	Чисті страхові резерви	204076	174827	182410	-29249,0	-14,3	7583,0	4,3

 

      З  наведеної  таблиці  2.2.  бачимо,  що чистий  капітал  страхової  компанії  в  2009  році  зменшився  порівняно з  2008  роком  на 26810,0 тис.грн.,  або на 16,1%.  Таке  зменшення відбулось по  причині зменшення вартості  активів та  зростання зобов’язань.  В 2010  році  відбулось зростання чистого капіталу,  порівняно з 2009 роком,  на 84836,0 тис.грн.,  або  на  60,9%. Зростання   викликано  в  першу  чергу  збільшенням  вартості  активів (на 110 тис.грн.).

      Високоліквідні  активи  мало  аналогічну  тенденцію,  в  2009  році  відбулось  їх  зменшення  на 40094,0 тис.грн., або 16,9%,  а в 2010  році  мало  місце їх  зростання на 498 тис.грн.,  або на  0,3%.

      Загальна  сума  зобов’язань      зменшувалась   2009  році,  зменшення  становило 20689,2 тис.грн., або 8,3%,  в 2010  році  зобов’язання   зросли  на  25992,0  тис.грн.,  або на 11,4%.

        Дебіторська заборгованість  протягом  досліджуваного  періоду  має   тенденцію  зростання.  Так,  в  2009 році  дебіторська заборгованість  зросла  на  19353,0 тис.грн.,  або на  24,7%.  В 2010  році  дебіторська заборгованість  зросла  на  5649,0  тис.грн., або на  5,8%.

      Сума  чистих  премій  має  тенденцію  до  зменшення.  В  2009  році  сума  чистий  премій  зменшилась  на  97268,3 тис.грн., або на  21,8%,  а в 2010  році  відбулось зменшення на   27663,7 тис.грн.,  або на  7,9%.

      Зароблені  страхові  платежі  за  досліджуваний  період  також  мають тенденцію  до  зменшення. В  2009  році  їх сума  зменшилась  на 33408,8 тис.грн., або на  8%,  а в 2010  році  зменшення   становило 68550,2 тис.грн., або 17,8%.

      Чистий  прибуток  мав  нестабільну  тендецію.  Так в 2008  році  компанія  мала  збиток  в сумі 14851  тис.грн.,  в 2009  році  отримано  чистий    прибуток  в  сумі 15110 тис.грн.  А в 2010 чистий  прибуток  зменшився, порівняно з 2009  роком на  6397 тис.грн,  або на 42,3%  і становив 8713  тис.грн.

        Виплати  і  витрати  в  2009  році  істотно  зменшились -  на 228453,1 тис.грн., або на  4,4 тис.грн.  Хоча в 2010  році  відбулось їх  зростання, порівняно з 2009 роком на  60002,3 тис.грн., або на  21%,  все одно  рівня 2008  року  не  досягнуто.

      Позитивно  оцінюється  зростання  прибутку  від  фінансової  діяльності.  Так,  в  2009  році прибуток  зріс  на  347 тис.грн., або на  1,5%,  а в 2010  році -  на 9811 тис.грн.,  або на 42,8%.

      Середній  обсяг фінансових інвестицій протягом досліджуваного  періоду  також  зростав,  що  оцінюється  позитивно. За   2009 рік  зростання  становило  5156,6 тис.грн.,  або   12,5%,  а за  2010  рік – на 17305,0 тис.грн.,  або на  37,2%.