Источники финансирования инновационной деятельности

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

 РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

Государственное учреждение высшего профессионального  образования

Уральский государственный экономический  университет 
 
 
 
 

ЭССЕ

Тема: Источники финансирования инновационной деятельности 
 
 

 

                   
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург

2011 г.

   СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Инновационная деятельность и ее особенности…………..…………………….4

2. Источники финансирования инновационной деятельности…………………...6

3. Венчурные фонды России…………………….…………………………………12

1. Венчурный фонд…………………………………………………………12

2. Фонды созданные совместно с Российской венчурной компанией….12

3. Региональные  венчурные фонды……………………………………….13

4. Возможные пути совершенствования инвестиционных моделей. Инвестиционная  привлекательность стартапов………….……………………15

1. Старая  инвестиционная модель стартапов…………….……………….15

2. Новая модель развития стартапов. Модель распределенного  партнерства………………………………………………………….……16

3. Факторы инвестиционной привлекательности стартапов………….…16

Заключение………………………………………………………………………….18

Список использованных источников……………...………………………..…….19

ВВЕДЕНИЕ

     Тот кто начинает заниматься или занимается инновационной деятельностью, точно знает что процесс преобразования научного решения в потребительский товар и доведение его до потребителя, начинается с поиска источника финансирования. Важно знать, где, кому, как продемонстрировать свою идею и четко представлять отношение Государства к инновационной деятельности.

     В настоящее время в России существует огромное количество  «стартапов» - компаний планирующих развить инновационный проект с нуля, но большинство из них ни когда не найдут своего инвестора.

     Целью данной работы является раскрытие источников финансирования инновационной деятельности в России. Сравнение инвестиционных моделей США и России. Выявить наиболее перспективные модели финансирования инновационной деятельности.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - Изучить инновационную деятельность  и ее особенности;

     - Рассмотреть источники финансирования инновационной деятельности и выявить наиболее востребованные;

     - на основе полученной информации  предложить возможные пути совершенствования  инвестиционных моделей.

     В данной работе рассматривается инновационная  деятельность. Подробному изучению подлежит развития инвестиционных моделей в инновационную деятельность в России, а так же подробное изучение развития данных моделей в США как наиболее развитых и имеющих историческое развитие более 25 лет.

1 ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ЕЕ ОСОБЕННОСТИ

     В федеральном  законе об инновационной  деятельности в Российской Федерации приведены следующие определения[1]:

     - инновация или нововведение - это продукция творческого труда, имеющая завершенный вид товара, готового к применению и распространению;

     - базисная инновация - это продукция творческого труда, имеющая завершенный вид товара, базирующаяся на научном открытии, принципиально новой научной и (или) научно-технической идеи, изобретении;

     - инновационная деятельность является деятельностью, в том числе научно-исследовательской, опытно-конструкторской, по организации производства, направленной на получение и использование признанных результатов интеллектуальной деятельности (патентов, свидетельств, "ноу-хау"), с целью создания и использования нового устройства, нового способа, нового вещества, применение ранее известных устройств, способов, веществ по новому назначению. Новым устройством являются ранее не известные машины, приборы, инструменты.

     Большинство предпринимателей использует следующее  определение инновационной деятельности.

     Инновационная деятельность — это деятельность направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшение качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках, предполагающая целый комплекс научных, технических, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, которые в своей совокупности приводят к инновациям

     Различают несколько видов инноваций:

1. технические появляются в производстве продуктов с новыми или улучшенными свойствами;
2. технологические возникают при применении более совершенных способов         изготовления продукции;
3. организационно-управленческие связаны с процессами оптимальной организации производства, транспорта, сбыта и снабжения;
4. информационные решают задачи рациональной организации информационных потоков в сфере научно-технической и инновационной деятельности, повышения достоверности и оперативности получения информации;

5. социальные направлены на улучшение условий труда, решение проблем здравоохранения, образования, культуры.

2 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

     Главной проблемой поддержки и развития научно-технического потенциала остается проблема инвестирования средств в научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, далее (НИОКР) [2].

       НИОКР — совокупность работ,  направленных на получение новых  знаний и их практическое применение  при создании нового изделия или технологии.

     В качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной  деятельности выступают:

1. бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях;
2. средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются инновационными предприятиями, далее (ИП);
3. собственные средства предприятий (промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);
4. финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ);
5. кредитные ресурсы специально уполномоченных правительством инвестиционных банков;
6. конверсионные кредиты для ИП оборонного комплекса;
7. иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний;
8. средства национальных и зарубежных научных фондов;
9. частные накопления физических лиц.

     В последние годы возникла тенденция  уменьшения доли бюджетных ассигнований в структуре источников инновационного финансирования при одновременном  увеличении нагрузки на собственные средства предприятий. Положительным направлением является также увеличение доли внешних источников инновационного инвестирования в российскую инновационную сферу. Таким образом, прямое бюджетное финансирование научно-технического потенциала теряет свое первостепенное значение в связи с организацией в стране достаточного числа крупных внебюджетных фондов и привлечением новых источников инвестиций. В таких условиях представляет значительный интерес опыт и политика, проводимая в США. В статье [3, с. 129-162] рассмотрены:

1. переход к новой парадигме экономической политики США в сфере НИОКР, реализация концепции инвестиционных критериев;
2. критерии оценки и сопоставления межведомственных программ НИОКР; межведомственные приоритеты государственного финансирования в сфере НИОКР;
3. критерии для оценки программ НИОКР, направленных на разработку технологий для промышленности.

     В статье [4] рассмотрены механизмы направления финансовых потоков в инновационную и научно-техническую сферу США. Механизм финансирования инновационной деятельности и научных разработок в США осуществляется через контракты и гранты, но под жестким государственным надзором. Контрактная система и система грантов являются ключевыми направлениями в инновациях в США и делают эту систему достаточно гибкой, что позволяет предприятиям самим планировать и определять направления приоритетов в области инноваций и научно-технической деятельности. Финансовые источники предприятий появляются из денежных средств, высвобождаемых в процессе производства. К ним относятся:

1. фонд предприятия, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производства;
2. часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
3. прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

     В случае недостатка своих финансовых средств предприятия в США  обращаются к прямому финансированию, используя возможности финансового  рынка в виде получения займа  с последующим возвратом этих финансовых средств в полном объеме, с процентами и в установленные сроки. Государственная финансовая поддержка инновационной сферы проявляется в создании финансового рынка, доступ к которому позволяет предпринимателям развивать исследовательскую деятельность и наращивать технологическое производство. Еще одним государственным финансовым источником являются различные кредитные программы, средства по которым могут предоставляться под залог имущества для развития и реконструкции предприятий, поддержки малого предпринимательства. Таким образом, в США сложилась хорошо отлаженная система доступа инновационных предприятий к различным формам финансирования.

     В России неработающий капитал, обращение которого затруднено отсутствием в государстве развитого финансового рынка, в том числе рынка ссудных капиталов, не приносит дохода и не умножается. Для создания любого инновационного продукта необходим целый инновационный процесс, где на каждой стадии предприниматель, внедряющий инновации, осуществляет различные затраты (аренда зданий, оборудования и т.п.). Таким образом, инновационная деятельность питает финансовыми средствами бюджеты различных уровней, внебюджетные фонды и одновременно позволяет физическим и юридическим лицам накапливать финансовые средства в качестве вклада в коммерческие банки, венчурные фонды, являющиеся, в свою очередь, источниками финансирования научно-технической деятельности. На сегодняшний день в России сложился паритет, когда существуют предприятия, имеющие потребность в капитале для реализации инвестиционных проектов, и инвесторы, готовые вкладывать в проекты с длительным сроком реализации, но с высокой рентабельностью [2]. Возможность для компании привлечь финансирование является критической составляющей процесса коммерциализации результатов НИОКР. В то же время целью любого инвестора является получение дохода от инвестиций. Такие инвестиции могут быть осуществлены через финансирование компании, реализуемое следующими способами: