Анализ финансово хозяйственной деятельности

    Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ООО «П-Оптик» за 2003 год, меньше единицы ( 0,528 ), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

    Анализ  финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных  источников средств, ООО «П-Оптик» находится  в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса.

    Следует отметить, что ООО «П-Оптик» для  финансирования своей деятельности не использует ни долгосрочных, ни краткосрочных  кредитов и займов. В качестве заемного источника финансирования используется в основном кредиторская задолженность поставщикам товаров (удельный вес в валюте баланса на конец 2003г. – 95,23%). С одной стороны столь большое значение кредиторской задолженности говорит о доверии поставщиков и о положительном имидже организации, но с другой стороны организация существует в сильной зависимости от кредиторов, и при их отказе отпускать товары в кредит у ООО «П-Оптик» возникнут трудности с выполнением своих обязательств. С точки зрения финансовой устойчивости кредиторская задолженность предпочтительнее, чем банковский кредит, так как нет необходимости выплачивать проценты.

    О низкой финансовой устойчивости ООО  «П-Оптик» также свидетельствует  крайне низкое значение собственных  оборотных средств. Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился на 142,50%, а их удельный вес в валюте баланса возрос на 1,33%, что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств не хватает даже на покрытие запасов.

    В тоже время анализ динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (132,81%) намного опережает темп прироста заемных источников средств (69,17%), что является положительной тенденцией.

    Анализ  динамики статей баланса показал, что темп прироста дебиторской задолженности (80,50%) значительно превышает темпы прироста кредиторской задолженности (69,17%). Руководству организации следует следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных  источников финансирования.

    Проанализировав финансовую деятельность ООО «П-Оптик» за 2003 год, мы видим, что темп прироста выручки за 2003 год составил 57,15%, а темп прироста средней за период величины активов ООО П-Оптик” – 137,47%, т.е. наблюдается опережающий рост имущества организации. Такой результат привел к снижению эффективности деятельности организации.

    Расчет  показателей деловой активности ООО «П-Оптик» показал, что оборачиваемость активов уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости активов произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж. Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах. Так как на конец 2003г. активы ООО «П-Оптик» на 99,95% состоят из оборотных активов, то можно сделать вывод, что на снижение рентабельности активов (с 5,33% до 3,31%) повлияло именно замедление оборачиваемости оборотных средств.

    Таким образом, анализ показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение  ООО «П-Оптик» в связи с нехваткой  собственного оборотного капитала и замедлением оборачиваемости оборотных активов.

    Анализа финансовых результатов деятельности ООО «П-Оптик» за 2003 год показал, что выручка организации значительно увеличилась по сравнению с 2002 годом – на 57,15%, при этом коммерческие расходы увеличились всего на 17,13%, а себестоимость продаж – на 58,59%. В результате прирост прибыли от продаж составил 41,41%, а прирост прибыли до налогообложения  – 31,95%.

    Однако, несмотря на значительное увеличение объема продаж и полученную прибыль, рентабельность продаж снизилась на 0,05%, что составило более чем 10% от значения прошлого года. Факторный анализ рентабельности продаж показал, что снижение произошло в  основном за счет увеличения себестоимости продаж.

    Руководству ООО «П-Оптик» необходимо обратить внимание на то, что дальнейшее сдерживание роста отпускных цен при повышении закупочных может привести, несмотря на увеличение объема продаж и стабильные коммерческие расходы, к снижению темпов роста  прибыли от продаж и дальнейшему понижению рентабельности продаж.

    Таким образом, одним из путей наращивания  рентабельности продаж для анализируемой  организации является некоторое  повышение отпускных цен и  снижение затрат. Однако, эти способы  временны и недостаточно надежны  в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена рыночной конъюнктурой. Для использования этого пути повышения рентабельности организации необходимо провести анализ влияния структуры продаваемой им продукции на прибыль и рентабельность, и сопоставить полученные результаты с маркетинговым исследованием рынка мягких контактных линз и сопутствующих товаров.

    В целом, приняв во внимание полученные в ходе анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «П-Оптик» результаты, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности организации:

• необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества за счет нераспределенной прибыли и сохранять тенденцию, при которой темпы роста собственного капитала  выше темпов роста заемного капитала;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств организации, особенно обратить внимание на повышение оборачиваемости запасов и снижение темпов роста дебиторской задолженности;
• усовершенствовать систему управления дебиторской задолженностью;
• проводить мониторинг кредиторской задолженности с целью недопущения возникновения просроченной задолженности;

-   проводить корректировку   ценовой   политики   с   учетом  динамики  закупочных цен;

-  разработать оптимальную структуру  ассортимента с учетом конъюнктуры рынка.

    В заключение стоит отметить, что проведенный  в дипломной работе анализ финансовой деятельности ООО «П-Оптик» основан  на данных публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности и, следовательно, не носит  исчерпывающего характера.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  литературы 

1.  Федеральный закон  от  21.11.1996  N  129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в ред.

       Законов  от  23.07.1998  N  123-ФЗ,  от  28.03.2002   N 32-ФЗ). 

2.    Федеральный закон «О несостоятельности  (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ. 

3.  Положение      по      бухгалтерскому     учету     "Бухгалтерская  отчетность  

      организации  «ПБУ 4/99» (утв.  Приказом  Минфина  России от 06.07.1999 N 43н). 

3.  Методические  рекомендации о порядке формирования  показателей бухгалтерской   

       отчетности   организации (утв.  Приказом    Минфина России  от 28.06.2000 N 60н). 

4.  Программа  реформирования бухгалтерского  учета в соответствии с международными  

       стандартами финансовой отчетности (утв. Постановлением Правительства РФ от

       6 марта 1998 г. N 283). 

6. Концепция  бухгалтерского учета в рыночной  экономике России (одобр.Методологическим  советом при Министерстве Финансов  РФ и Президентским советом  Института профессиональных бухгалтеров  29.12.1997 г.). 

7.   Абрютина М.С.  Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие.- 

        М.: Издательство «Финпресс», 2002. 

8.   Донцова  Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой  отчетности: Учебное

         пособие.-   М.: Издательство «Дело  и Сервис», 2003. 

9.     Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

        Анализ финансовой отчетности.- 2-е  изд., -М.: Финансы и статистика, 2002. 

10. Кривецкая Т.П.  Бухгалтерский учет на зарубежных предприятиях: Учебное пособие.-

        М.: МВШБ, 2003. 

11. Маренков  Н.Л., Веселова Т.Н. Международные стандарты  бухгалтерского учета,

         финансовой отчетности и аудита  в российских фирмах.-М.:Едиториал  УРСС, 2002. 

12. Нитецкий  В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в  аудите: Теория и практика: Учеб. Пособие.-М.: Дело, 2001.

    

13. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности.-М.:Инфра-М,

                2002. 

14.  Рожнова О.В. Международные стандарты  бухгалтерского учета и финансовой  отчетности: Учебное пособие для  вузов.-М.:Издательство «Экзамен», 2003. 

15.    Савицкая Г.В. Методика комплексного  анализа хозяйственной деятельности.-

    М.:Инфра-М, 2001. 

16.    Шеремет  А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового  анализа деятельности 

         коммерческих организаций. –  М.: Инфра-М, 2003. 

17.    Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.:Инфра-М,2002.